週四，高盛重新開始對Vinci Partners (NASDAQ:VINP)股票的覆蓋，給予買入評級，目標價為13.00美元。此舉是在Vinci Partners完成與Compass的合併之後，分析師認為這使公司成為拉丁美洲最大的另類資產管理公司之一，處於有利地位。
公司市值為7.68億美元，具有吸引人的6.27%股息收益率，現在在七個國家擁有擴大的業務，有限合夥人(LP)基礎幾乎增加了三倍。根據InvestingPro數據，分析師目標價範圍從11.40美元到14.95美元，顯示出顯著的上漲潛力。
分析師對新合併實體未來的費用相關收益(FRE)增長持好友態度。預期的好處包括由於產品供應和區域分銷方面的互補客戶群而增強的交叉銷售前景。InvestingPro分析顯示，公司保持強勁的財務健康，流動資產超過短期債務，流動比率健康，為12.68倍。
儘管合併可能最初導致FRE利潤率下降，但隨著公司精簡運營、整合後台功能並消除冗餘職位，預計將有利潤率改善的機會。
高盛預計，從估計的2024年到2027年，Vinci Partners的FRE將以16%的複合年增長率(CAGR)增長。
這一增長預測得到了額外收入和成本協同效應潛力的支持，建立在公司最近9.03%的收入增長基礎上。
公司17.97倍的市盈率估值被認為具有吸引力，特別是考慮到合併後預期的增長和運營效率。
投資者可以在InvestingPro上獲取全面的Pro研究報告，深入了解Vinci Partners的估值和增長指標，該報告涵蓋了1,400多家美國股票。
在其他最新消息中，Vinci Partners宣布了強勁的第三季度業績，顯示資產管理規模(AUM)大幅增長。公司報告費用相關收益為5380萬巴西雷亞爾，調整後可分配收益為5710萬巴西雷亞爾。
此外，Vinci Partners宣布每股0.16美元的季度股息。公司的AUM達到700億巴西雷亞爾，同比增長8%，這得益於成功的募資和戰略收購。
與Compass的合併和對Lacan的收購是AUM增長的重要貢獻因素。Compass合併為AUM增加了410億美元，而Lacan收購預計將從2024年第四季度開始提升AUM和收益。
Vinci Partners還報告了公共股票的正向流入，而IP&S部門經歷了資金流出。公司在第三季度為Vinci Credit Infra基金籌集了2.15億巴西雷亞爾，目標是到2025年初達到20億巴西雷亞爾。
儘管某些部門出現資金流出，但Vinci Partners對其未來前景保持樂觀，專注於AUM擴張和碳市場機會。公司正在為即將到來的財報電話會議做準備，屆時將深入討論Compass的整合並概述其未來的戰略願景。
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