週三，Stifel維持對Marvell Technology Group Ltd. (NASDAQ: MRVL)的買入評級，並將目標價從之前的$125.00上調至$125.00。Marvell目前交易價格為$95.91，市值830.8億美元，展現出顯著的增長勢頭，年初至今回報率達59.6%。
此次調整是在公司公布10月季度業績後做出的，該季度業績處於指引範圍的高端，收入增長4.6%，非GAAP每股盈利(EPS)比Stifel的估計高出$0.03。
該公司強調Marvell的數據中心和人工智能(DC/AI)收入環比增長25%，歸因於重要的定制晶片產量增加。這一表現被視為對管理層多年前制定的戰略重點的驗證。
根據InvestingPro的數據，該公司的債務水平適中，並保持強勁的流動性，流動資產超過短期負債。此外，1月季度的強勁預測顯示，由於DC/AI進一步加速，預計將增長8.9%，而非DC部門也正經歷週期性復甦。
據報道，Marvell的定制ASIC業務正在加速發展，在兩家領先的超大規模公司進行生產擴張。這一發展得到了與亞馬遜網絡服務(AWS)擴大五年戰略合作夥伴關係的支持。此外，另一個被稱為"客戶C"的客戶也計劃在2026年日曆年進行擴產，預計這些綜合機會將會相當可觀。
Stifel對Marvell在未來十年內發展成為80億至100億美元ASIC業務的潛力表示高度信心。該公司重申對Marvell的買入評級，認為其是AI/DC晶片市場的領先供應商。目前股價接近52週高點$98.72，當前EV/EBITDA倍數高達86.6倍。
該公司致力於在價值超過750億美元的AI晶片超級週期中佔據重要份額。上調後的目標價反映了基於Stifel對2025日曆年提高後估計的14.3倍企業價值與銷售額(EV/S)倍數。欲深入了解Marvell的估值和12+個額外的ProTips，請訪問InvestingPro，您可以在我們的Pro研究報告中找到全面的分析。
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