週三，H.C. Wainwright調整了對Coherus Biosciences（NASDAQ:CHRS）的財務展望，將目標價從之前的12.00美元下調至7.00美元，同時繼續給予該股買入評級。根據InvestingPro的數據，該股目前交易價格為1.71美元，分析師目標價範圍從1.50美元到12.00美元不等，反映了市場意見的多樣性。
該公司的市值為1.97億美元，近期交易顯示出顯著的動能 - 過去一週上漲超過35%。此次修訂是在Coherus Biosciences戰略性地以約4.834億美元的預付現金出售其Udenyca業務之後進行的。這筆交易使得該生物科技公司能夠大幅減少其債務，這一直是投資者關注的重點。
InvestingPro分析突出了這一問題，顯示總債務為2.6988億美元，且債務權益比令人擔憂。投資者可以通過InvestingPro訂閱獲取全面的Pro研究報告，深入了解Coherus的財務狀況和詳細的債務分析。
出售Udenyca（一種用於預防癌症患者感染的Neulasta生物仿製藥）標誌著Coherus Biosciences業務策略的轉變。儘管在第三季度實現了28%的市場份額，並在pegfilgrastim市場中佔據第二位，但公司認識到擁有規模和更廣泛生物仿製藥組合的大型實體具有競爭優勢。因此，Coherus決定將精力集中在其免疫腫瘤學產品組合上，特別是其藥物Loqtorzi。
專注於Loqtorzi的時機恰逢該藥物在美國國家綜合癌症網絡（NCCN）指南中獲得重視。Loqtorzi現在是與化療聯合用於晚期鼻咽癌（NPC）一線治療的首選方案，將化療單藥療法和其他非標準PD-1抑制劑降為非首選地位。然而，由於醫院修訂治療方案需要時間，公司預計這一更新的全面影響要到2025年上半年後期才會顯現。
除了戰略重點調整外，Coherus Biosciences計劃加強教育倡議，以加快Loqtorzi在市場上的採用。公司還計劃推進兩種旨在與Loqtorzi聯合用於新適應症的候選藥物。此外，Coherus正積極尋求建立更多外部合作夥伴關係，以擴大Loqtorzi的適應症範圍，並預計在2025年宣布Loqtorzi的新聯合療法計劃。
鑑於Udenyca交易，H.C. Wainwright已從其Coherus Biosciences財務模型中移除Udenyca，導致目標價格調整。出售Udenyca業務被視為解決公司債務問題並重新聚焦其業務策略於免疫腫瘤學產品組合的關鍵一步。
儘管財務狀況具有挑戰性，包括過去十二個月EBITDA為-1.1692億美元，但公司顯示出強勁的收入增長，達44.19%。InvestingPro訂閱者可以獲得關於CHRS的8個額外關鍵洞察，包括其增長前景和財務健康指標的詳細分析，目前儘管面臨運營挑戰，整體評級仍為"良好"。
在其他近期新聞中，Coherus BioSciences與Intas Pharmaceuticals達成了一項重要協議，以高達5.584億美元的價格出售其UDENYCA業務。這包括4.834億美元的初始現金支付和兩筆與淨銷售額掛鉤的里程碑付款，每筆3750萬美元。Coherus將利用這筆交易所得清償其財務債務，包括全額償還2026年4月到期的可轉換債券，並消除與UDENYCA相關的某些特許權使用費義務。
這次剝離符合Coherus專注於其免疫腫瘤學項目的戰略決策，包括FDA批准的PD-1抑制劑LOQTORZI®和其他關鍵聯合療法項目。花旗分析師評論稱，此次出售在估值和時機上都超出預期，指出這消除了財務隱患，並使Coherus能夠加速免疫腫瘤學領域的研發。
這些是Coherus BioSciences的最新發展，公司計劃在2025年1月初更新其2024年第四季度銷售和2025年第一季度現金的財務預測。公司表示，目前交易完成後的現金預測足以維持兩年以上的運營。這一時間線延伸至2026年預期的重要數據讀出之後。
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