週一,加拿大皇家銀行資本市場維持對Taylor Wimpey Plc (TW/:LN) (OTC: TWODF)股票的積極立場,重申"優於大盤"評級,目標價為1.75英鎊。
該公司的分析突出了Taylor Wimpey在英國房地產板塊的強勢地位,特別是由於其戰略性土地儲備,被認為能夠從潛在的規劃改革中受益。
根據加拿大皇家銀行資本市場的說法,Taylor Wimpey的土地儲備約有140,000塊地,按目前的生產速度可以維持公司約14年的產出。分析師指出,公司的土地儲備是自有土地和期權土地的混合,其中自有部分在獲得規劃許可後,價值可能會增加十倍。
該公司還注意到,Taylor Wimpey控制或以期權持有的土地,其利潤率可能比在公開市場上購買已獲規劃許可的土地高100到250點子。這一方面被視為在中長期內提高公司營運利潤率和回報的關鍵驅動因素。
此外,加拿大皇家銀行資本市場估計,Taylor Wimpey擁有大量備用運營能力,表明公司現有的基礎設施可以支持60-70%的產量增長,而無需開設額外的部門。分析師預計,隨著Taylor Wimpey利用這一能力,將通過運營槓桿實現利潤率增長。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊,請參閱我們的使用條款。