週一,花旗對達索航空公司(AM:FP)(OTC: DUAVF)股票啟動覆蓋,給予買入評級,目標價為230.00歐元。這一新的覆蓋基於該公司對達索航空潛在價值的信心,儘管近期交付水平較低。
航空航天行業一直面臨供應鏈限制,但花旗預計達索航空的陣風戰鬥機和獵鷹商務機交付量將在未來兩到三年內顯著增加。這一增長預計將推動息稅前利潤(EBIT)年複合增長率(CAGR)約30%。
陣風戰鬥機目前有大量多年期的訂單積壓,預計還可能有來自印度和中東等國家的進一步大訂單。
雖然對商務機供應鏈的短期前景持謹慎態度,但獵鷹噴氣機的需求預計將增長,預計在整個十年期間,每年的交付量將增至50架以上。
花旗還注意到達索航空強勁的財務狀況,強調公司大量的淨現金狀況為投資者提供了保障。230.00歐元的目標價是基於折現現金流(DCF)分析得出的。
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