週三，Rosenblatt重申了對Marvell Technology Group Ltd. (NASDAQ: MRVL)的信心，維持買入評級，目標價為120美元。
該公司預期Marvell在即將公布的2025財年第三季度財報中將超出預期，並對下一季度提供強勁展望。預測顯示，Marvell在10月和1月季度的收入和每股收益可能會超過該公司和市場共識的估計。
Marvell計劃於2024年12月3日（週二）收市後發布F3Q25財報。分析師預計，公司收入將受到人工智能（AI）強勁增長的推動，特別是在數據中心ASIC、網絡和電光學方面。此外，企業網絡/存儲和運營商基礎設施板塊預計也將反彈。
該公司對Marvell 10月季度的預測為收入14.5億美元，非GAAP每股收益0.40美元，略高於市場共識的14.6億美元收入和0.41美元每股收益。對於1月季度，該公司預計收入為16億美元，非GAAP每股收益為0.51美元，相比之下市場共識為16.5億美元收入和0.52美元每股收益。
Marvell最近將2025財年和2026財年的AI銷售目標分別修訂為15億美元和25億美元。分析師認為這些預測可能過於保守，實際數字可能會更高。公司不斷增長的定制ASIC設計贏單管道（橫跨多個世代）支持了Marvell在AI總可選市場（TAM）中獲得市場份額的觀點。
對Marvell的積極展望體現在重申的120美元目標價上，該目標價基於公司2027財年估計每股收益的30多倍市盈率。
在其他近期新聞中，Marvell Technology因一系列分析師上調評級和強勁的第二季度業績而成為頭條新聞。Susquehanna對Marvell保持積極態度，將目標價上調至110美元，這是由強勁的AI需求和預期在即將到來的財報中表現穩定所驅動。該公司還注意到Marvell的Inphi和定制ASIC部門的潛在增長。
同樣，Oppenheimer重申了對Marvell的優於大盤評級，將目標價上調至110美元，理由是定制計算和網絡/光學板塊的潛在增長。該公司預計Marvell的AI相關銷售將超過管理層對2024年和2025日曆年分別15億美元和25億美元的目標。
德意志銀行也維持對Marvell的買入評級，將目標價保持在90美元，預計2025財年第三季度報告將受人工智能收入顯著增長的推動而強勁。儘管預期毛利率將面臨壓力，但Marvell可能會看到令人印象深刻的營業利潤率擴張，從而促進備考每股收益增長。
Loop Capital開始對Marvell進行報導，給予持有評級，目標價為95美元。該公司承認Marvell的優勢和其板塊的增長，但由於公司目前的估值表示謹慎。
Marvell報告第二季度收入超出預期，達12.7億美元，導致美國銀行證券、KeyBanc和TD Cowen維持對Marvell的積極評級，並上調目標價以反映公司的強勁表現。該公司還計劃在第三季度增加股票回購，並預計所有終端市場將出現環比增長。
InvestingPro洞察
Marvell Technology Group的近期表現和未來前景與InvestingPro的幾個關鍵洞察相一致。InvestingPro數據顯示，該公司股票過去一年的總回報率為67.21%，過去三個月的回報率為33.72%。這一強勁表現支持了Rosenblatt的看漲立場和他們120美元的目標價。
InvestingPro提示強調，Marvell的淨收入預計今年將增長，分析師預測公司將實現盈利，這與文章中提到的積極盈利前景一致。此外，該公司以適度的債務水平運營，流動資產超過短期債務，表明在追求AI和其他板塊增長時具有財務穩定性。
值得注意的是，Marvell目前的EBITDA和收入估值倍數較高，這可能由其在AI和其他新興技術方面的強勁增長前景所證明。對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro提供了8個額外的提示，可能為Marvell的財務健康和市場地位提供進一步的洞察。
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