週五，Jefferies維持對NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA)的樂觀立場，保持買入評級，目標價為185.00美元。該公司認為NVIDIA在未來幾年處於有利地位，預計其Hopper產品的需求將持續強勁至2025年上半年。預期隨後的Blackwell產品將在2025年下半年供不應求，並可能延續至2026年。
Jefferies的分析是在進一步考慮NVIDIA近期表現並與投資者持續討論後得出的。該公司對NVIDIA邁向2025年的布局越發有信心。這種信心進一步得到了SC24行業會議上收到的反饋的支持，會上指出NVIDIA產品的需求預計將保持強勁，類似於2023年的水平。
在SC24上，觀察到只有領先客戶和原始設計製造商（ODMs）能夠獲得產品，因為平均售價（ASPs）上漲，但銷量並未相應下降。這導致了許多人正在等待購買NVIDIA產品的機會。該公司的觀點表明，這是一個需求超過供應的市場，為NVIDIA創造了有利的環境。
在短期到中期，Jefferies建議投資者可能會關注NVIDIA上漲潛力的程度。雖然可能會對2026年的增長預期感到好奇，但當前六到九個月的時期預計將集中在NVIDIA在不久的將來可以實現的增長水平上。
總之，Jefferies重申買入評級和目標價反映了對NVIDIA市場地位和未來幾年增長前景的強烈信心。該公司的分析指出，NVIDIA先進計算產品的需求將持續，市場環境可能有利於公司的財務表現。
在其他近期新聞中，NVIDIA在AI行業取得了重大進展，多家公司對這家科技巨頭的前景表示信心。NVIDIA報告了創紀錄的總收入351億美元，超出預期。下一季度的收入預期估計為375億美元，公司的Blackwell芯片預計將對收入流做出重大貢獻。
包括Wolfe Research、Craig-Hallum、DA Davidson、Itau BBA和William Blair在內的分析師公司對NVIDIA的增長軌跡表示信心。Wolfe Research將NVIDIA的目標價提高到180美元，理由是該公司在AI板塊的強勢地位。Craig-Hallum確認了對NVIDIA股票的買入評級，理由是長期硬件和全棧優勢。DA Davidson將NVIDIA的目標價提高到135美元，理由是強勁的業績和Blackwell的出貨時間表。Itau BBA維持對NVIDIA股票的優於大盤評級，對公司的每股盈利動能充滿信心。William Blair強調了NVIDIA Blackwell芯片的預期成功。
NVIDIA的Blackwell芯片預計將對收入流做出重大貢獻，預計生產出貨將在第四季度加速。儘管由於Blackwell產品初期加速可能對毛利率造成短期壓力，但預計毛利率將在下半年反彈，回到70%中期水平。由於供應限制，預計Blackwell的高需求將在幾個季度內超過供應。
InvestingPro洞察
NVIDIA強勁的市場地位，正如Jefferies所強調的，得到了InvestingPro實時數據和洞察的進一步支持。該公司的財務指標凸顯了其卓越的表現和增長軌跡。NVIDIA在截至2025財年第三季度的過去十二個月內152.44%的收入增長與Jefferies對其產品強勁需求的預期一致。同期228.24%的EBITDA增長進一步補充了這一點，表明公司有能力將銷售轉化為可觀的利潤。
InvestingPro提示顯示，NVIDIA擁有完美的Piotroski得分9分，表明強健的財務狀況和運營效率。這個得分支持了Jefferies對公司未來表現的樂觀展望。此外，33位分析師上調了即將到來的期間的盈利預期，這一提示印證了文章中表達的積極情緒。
對於希望深入了解NVIDIA潛力的投資者，InvestingPro提供了21個額外的提示，全面分析了公司的財務健康和市場地位。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。