週一，Morgan Stanley重申了對NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA)的樂觀立場，維持增持評級和160.00美元的目標價。該金融機構的分析表明，儘管預計下半年表現強勁，但對NVIDIA的近期預期應保持保守。
該公司的觀點受到最近與投資者的討論和行業反饋的影響，支持當前季度為過渡期的觀點，預期指引略高於共識。這與上一季度的預期不符形成對比，目前的情緒反映出對宏觀環境、新Blackwell產品線供應和強勁AI支出的更大信心。
分析師指出，雖然NVIDIA上一次財報電話會議暗示1月季度Blackwell收入貢獻將會很大，但指引可能會更加保守。部分原因是Hopper銷售可能會略有下降，因為Blackwell的預期增加。該公司澄清，NVIDIA管理層提到的高需求主要指的是Blackwell，預計在1月季度的收入佔比不到20%。
儘管一些關注細節的投資者對較高預期有所反對，但Morgan Stanley的立場仍然專注於Blackwell產品線預期的強勁增長。該公司強調，雖然1月份共識的近期上行空間可能有限，但長期前景因Blackwell增長潛力而得到支撐。
在其他最近的新聞中，NVIDIA經歷了一系列積極發展。來自Evercore ISI、Jefferies、Oppenheimer、Raymond James和Wedbush Securities的分析師重申了對NVIDIA的積極評級，理由是公司產品需求強勁，並預期盈利結果強勁。Evercore ISI強調了對近期風險的平衡看法，並建議在公司第三財季財報發布前購買NVIDIA股票。
Jefferies調整了其估計以反映預期的Blackwell增長，而Oppenheimer則因人工智能（AI）加速器的持續需求保持積極展望。同時，Raymond James提高了NVIDIA股票的目標價，預期即將到來的季度表現強勁，Wedbush Securities也提高了股票目標價，理由是NVIDIA的一致表現和AI板塊預期增長。
NVIDIA與SoftBank Corp合作推出了世界首個結合人工智能和5G電信網絡的系統，稱為人工智能無線接入網絡（AI-RAN）。這一發展在自動駕駛車輛和機器人控制等多個板塊有潛在應用。
HSBC和Susquehanna的分析師也提高了目標價，理由是NVIDIA的Hopper架構、Blackwell處理器需求強勁，以及公司在數據中心板塊的增長。
HSBC預計NVIDIA第三季度銷售額將達到353億美元，超過管理層指引和共識估計。展望未來，HSBC對2025財年第四季度和2026財年第一季度的銷售預測分別為380億美元和427億美元。
在半導體板塊，Citi和Redburn-Atlantic都給予NVIDIA"買入"評級，反映了對公司在加速計算領域前景的積極看法。
InvestingPro洞察
NVIDIA的財務指標和市場表現與Morgan Stanley的樂觀展望緊密一致。根據InvestingPro數據，NVIDIA過去十二個月的收入增長率高達194.69%，毛利率達到75.98%。這些數字凸顯了公司強勁的市場地位和運營效率，支持Morgan Stanley的增持評級。
InvestingPro提示強調了NVIDIA的優勢，指出分析師預期本年度銷售增長，且公司擁有令人印象深刻的毛利率。這些提示印證了Morgan Stanley對下半年強勁表現的預期。此外，NVIDIA股價接近52週高點，過去六個月價格大幅上漲（根據InvestingPro數據上漲53.55%），反映了市場對公司未來前景的信心，特別是對預期的Blackwell產品線。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro提供了關於NVIDIA的21個額外提示，提供了對公司財務健康和市場地位更深入的理解。
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