週四，花旗更新了對思科系統公司(NASDAQ:CSCO)的立場，將目標價從之前的62美元上調至64美元，同時重申對該股的買入評級。此次調整是在思科最近的財務業績公布後做出的，其中包括小幅超出預期的盈利和公司2025財年增長前景的略微提升。
在業績公布後，思科股價下跌了3%，因為市場對公司的財務更新做出了反應。儘管報告顯示人工智能訂單好於預期，核心網絡訂單趨勢積極，但投資者對人工智能收入指引保持不變以及長期增長預測僅略有提升表示擔憂。思科本季度的人工智能訂單超過3億美元，考慮到他們2025財年10億美元的目標，這是一個值得注意的數字。
思科的雲客戶表現也被強調，六家客戶中有四家的訂單增長超過100%同比。然而，思科的有機安全增長出現放緩，從7月季度的6%下降到2%。這種減速被歸因於思科美國聯邦業務的預算挑戰，預計將持續到1月季度。
思科報告的一個積極方面是毛利率(GM)的改善，同比增加了220點子。這一改善部分歸功於Splunk的貢獻。鑑於這些財務細節，花旗小幅上調了對思科2025財年和2026財年每股盈利(EPS)的預估，分別提高了1%和2%。
花旗的分析表明，10月季度的混合結果可能會被思科可能從擴大的人工智能網絡市場和改善的估值指標中獲得的潛在收益所掩蓋。該公司維持買入評級表明在這些發展中對思科股票持續看好。
在其他最近的新聞中，思科系統公司報告企業訂單同比增長33%，整體表現強勁，儘管存在對美國聯邦支出的擔憂。公司2024財年第四季度收入為136億美元，同比下降10%，但安全和可觀察性等板塊出現顯著增長。思科2025財年第一季度的表現超出預期，全年2025財年收入指引被上調。
分析機構美銀證券、摩根大通、Evercore ISI、花旗和滙豐都對思科的增長潛力表示信心，進行了升級和維持評級。美銀證券將思科的目標價上調至72美元，而摩根大通將該股評級從中性上調至增持。
思科還推出了新的人工智能服務器系列和利用NVIDIA加速計算的人工智能POD，並宣布對其合作夥伴計劃進行重大改革，投資8000萬美元支持。此外，該公司還對雲服務提供商Coreweave進行了大額投資。
這些最近的發展反映了思科致力於增強人工智能基礎設施、合作夥伴支持，並擴大其在快速發展的板塊中的存在。
InvestingPro 洞察
思科系統公司(NASDAQ:CSCO)繼續展示其財務實力和市場地位，這在最近的InvestingPro數據和提示中得到了反映。該公司的市值高達2361.7億美元，凸顯了其在通信設備行業的重要地位。
InvestingPro提示強調了思科對股東價值的承諾，指出該公司已連續14年提高股息。這種持續的股息增長，加上目前2.7%的股息收益率，可能會吸引注重收入的投資者。該股票過去三個月的價格總回報率為31.23%，與花旗的積極展望和上調的目標價相一致。
雖然思科的收入增長已經放緩，過去十二個月下降了5.61%，但公司仍保持64.73%的強勁毛利率。這與花旗觀察到的毛利率改善相一致，部分歸因於Splunk的收購。此外，思科21.11的調整後市盈率表明估值合理，特別是考慮到公司在擴大的人工智能網絡市場的潛力。
InvestingPro為思科提供了11個額外的提示，為投資者提供了對公司財務健康和市場地位的全面分析。鑑於思科最近的盈利報告和市場對其表現的複雜反應，這些洞察可能特別有價值。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。