週四，摩根大通將曼谷杜斯特醫療服務(BDMS:TB)(OTC: BDULF)的股票評級從中性上調至增持，並將目標價從31.00泰銖上調至33.00泰銖。此次上調是在曼谷杜斯特股票過去三個月落後泰國證券交易所(SET)指數15%之後做出的。
這種表現不佳被歸因於市場擔憂高感染率和保險索賠導致收入增長放緩，以及對大股東出售股份的擔憂。
儘管市場存在擔憂，但曼谷杜斯特近幾個季度的盈利韌性依然強勁。該公司的盈利修正趨勢積極，得益於其多元化的收入組合。
根據摩根大通的分析，該股票目前2025財年約16倍的企業價值與息稅折舊攤銷前利潤(EV/EBITDA)估值相比區域醫院板塊同行具有吸引力。
該金融機構指出，曼谷杜斯特的息稅折舊攤銷前利潤(EBITDA)複合年增長率(CAGR)約為8%，相較於區域內的醫院同行頗具吸引力。
預計曼谷杜斯特與Bumrungrad Hospital (BH)之間的增長差異可能會在短期內推動投資者興趣向曼谷杜斯特轉移。
摩根大通將評級上調至增持，同時將2025年12月的折現現金流(DCF)目標價從之前的32泰銖上調至34泰銖。
這一調整反映了估值的滾動和預期每股收益(EPS)增加4-6%，這是在曼谷杜斯特季度業績強勁之後做出的。該公司在充滿挑戰的市場條件下保持盈利動力的能力是修訂展望的關鍵因素。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。