週四，摩根大通將印尼知名醫院連鎖機構PT Mitra Keluarga Karyasehat Tbk (MIKA:IJ)的股票評級從中性上調至增持，維持目標價IDR3,300.00。該公司表示，Mitra Keluarga將是印尼醫療政策改革的重要長期受益者。
PT Mitra Keluarga擁有30家醫院和35年的經營歷史，過去一個月其股價相對於雅加達綜合指數(JCI)表現不佳，下跌約14%。這一下跌是由於公司第三季度業績未達預期，原因是保險公司收緊預算導致住院人數減少，以及醫院面臨的壓力增加。
PT Mitra Keluarga的管理層還修訂了2024年的營收增長指引，將預期從15-17%下調至13-15%。儘管面臨這些挑戰，摩根大通認為公司目前的估值具有吸引力，企業價值與息稅折舊攤銷前利潤(EV/EBITDA)比率約為18倍，比其三年平均水平低約2.0個標準差。
摩根大通維持IDR3,300的目標價，這是基於2025年預期EV/EBITDA的23倍倍數，比三年平均水平高1.0個標準差。
該公司預計增長將在2026年重新加速，可能導致股票重新估值。摩根大通的分析表明，市場已經在當前股價中考慮了第三季度疲軟業績的負面影響。
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