週一，美國銀行證券公司（BofA Securities）對藥房自動化領先供應商Omnicell（納斯達克股票代碼：OMCL）的目標價進行了調整。該公司將目標價從之前的57.00美元下調至54.00美元，同時維持對該股票的中性評級。
此次調整是在設施和管理醫療團隊發布季度資本支出調查之後進行的，該調查還包括了與Omnicell相關的數據。調查提供了2025年藥房IT預算預期增長的洞察，預計同比穩定增長4%，略低於2024年預期的4.6%同比增長。
更廣泛的資本支出趨勢看起來很積極，融資更容易獲得，延遲和取消的情況減少，以及與Change Healthcare相關的中斷已得到解決。這些因素被視為支持市場增長的因素。此外，像XT Amplify這樣的新產品擴展預計將有助於客戶轉換。
儘管市場趨勢積極，且Omnicell在主要由兩大主要參與者主導的市場中佔據強勢地位，但對公司未來幾年產品收入增長的可見度存在擔憂。該公司承認Omnicell在藥房自動化板塊的領導地位，但指出產品收入增長軌跡的不確定性是一個挑戰。
總結來說，美國銀行證券重申了對Omnicell的中性評級，將目標價設定為54美元，這是基於2025日曆年企業價值對EBITDA（息稅折舊及攤銷前利潤）的約17倍，略低於之前的18倍。
這一估值更接近10年歷史平均水平的15倍。高於歷史平均水平的溢價倍數反映了Omnicell向年度經常性收入模式的轉型。
在其他最近的新聞中，Omnicell最近的第三季度業績喜憂參半，總收入為2.82億美元，環比上一季度有所增長，但同比去年同期有所下降。然而，該公司提高了全年盈利指引，並歡迎Nnamdi Njoku擔任新的首席運營官，專注於運營卓越和服務型模式。
GAAP每股收益從上一季度的0.08美元增加到0.19美元，而非GAAP每股收益為0.56美元，同比下降from 0.62美元。公司的服務收入大幅增長，這得益於高級服務的強勁需求，但產品收入較上一季度略有增長，但比去年同期大幅下降。
展望未來，Omnicell的2024年全年指引預計訂單量在8億美元至8.75億美元之間，總收入預計在11億美元至11.10億美元之間。非GAAP EBITDA預計在1.29億美元至1.34億美元之間，非GAAP每股收益估計為1.65美元至1.72美元。
InvestingPro洞察
為補充美國銀行證券的分析，來自InvestingPro的最新數據為Omnicell的財務狀況和市場表現提供了額外的背景。儘管文章中強調了一些挑戰，但InvestingPro提示顯示，今年淨收入預計將增長，分析師預測公司將恢復盈利。這與文章中提到的積極市場趨勢相一致，包括更容易獲得融資和項目延遲減少。
InvestingPro數據顯示，該公司過去六個月的價格總回報率為66.47%，過去一年的回報率為63%，這表明公司最近表現強勁。這種強勁的股票表現表明投資者可能對Omnicell的未來前景持樂觀態度，包括文章中提到的XT Amplify等新產品擴展的潛力。
然而，值得注意的是，根據InvestingPro提示，Omnicell目前的EBITDA估值倍數較高。這可能反映了文章中討論的溢價倍數，該倍數考慮了Omnicell向年度經常性收入模式的轉型。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為Omnicell提供了11個額外的提示，可以更深入地了解公司的財務健康狀況和市場地位。
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