倫敦銀
日間建議適量逢高做空或突破區間追單為主：
倫敦銀阻力位：18.00,18.18,18.39支撐位：17.62,17.44,17.20
1、短線以18.20為止損在18.00阻力下方做空，目標17.62,17.44；
2、突破18.18做多，目標18.39, 18.53，止損17.98；
3、中線以18.38為止損在18.18下方做空，目標17.62,17.20。
【走勢回顧】
美國服務業擴張加快，速度是11個月來最高。供應管理協會非製造業指數上月升至57.1，是去年10月以來最高水準。而升幅是五年半來最大。市場原先估計只升至53。私人企業就業職位上月增加15.4萬份，增幅是4月份來最小，差過市場預期的17萬份。美元兌主要貨幣匯價個別發展，英鎊則反彈。美國服務業擴張加快雖然利好美元，不過私營企業職位增長放慢，對美元有影響。美匯指數在96水準微跌，不過美元兌日圓升至103水準，並在接近四星期來高位徘徊。英鎊兌美元創31年來新低後反彈，在1.27水準向好。倫敦銀上交易日（10月5日）開盤17.79美元/盎司，盤中最高18.01美元/盎司，最低17.55美元/盎司；日收盤17.78美元/盎司，收陰十字星。今日亞盤時段，國際現貨白銀價格區間震盪。
【基本面分析】
昨日市場焦點在美國公佈的一系列經濟資料上，結果資料表現好壞參半，其中有小非農之稱的ADP就業人數不及預期，為4月以來最低，而貿易赤字增長高於預期，不過ISM非製造業PMI則好於預期，創近11個月新高，耐用品訂單恢復增長亦稍好于預期，美元指數震盪中小幅攀升，站穩96水準上方，金銀在遭遇踩踏式暴跌後嘗試企穩，幾番掙扎後微幅收跌。
原油方面，油價向上衝擊重要阻力位，日高49.97美元為6月底以來最高，離50美元整數關口僅咫尺之遙，EIA原油庫存意外驟降，為連續第五周下降，在1月以來首次降至5億桶以下，另外，阿爾及利亞能源部長稱OPEC和非OPEC產油國計畫於10月8-13日在伊斯坦布爾舉行非正式會議，討論落實此前的限產協議。市場熱議OPEC限產計畫，雖然減產力度有限，各產油國幾近是在產量高峰處限產，而且需求增長的速度緩慢，但畢竟象徵著OPEC開始妥協並轉變策略，預計將有助於油市平衡的時點提前到來。本周市場焦點在美國九月非農就業報告，接受調查的59位經濟學家的預估中值為就業人數增加17萬，考慮到八月資料不佳但存在季節因素的影響，若九月資料出現恢復性增長，或進一步加強美聯儲在年底加息的決心。此外，英國脫歐時間表的公佈再度引發脫歐衝擊，市場擔憂情緒或使英鎊持續受壓。
資料方面，在美國，預計初請維持強勢，非農資料整體較上月有所好轉，批發銷售向好。在歐洲，預計英國房價跌勢放緩，工業產出表現疲軟；德國工業產出則止跌回升。目前美聯儲最新決議維持政策不變，投票顯示內部分歧擴大，耶倫暗示或將年底加息，暫時預期美聯儲年內可能僅在十二月加息一次，美國總統大選拉開帷幕，市場不穩定因素增加，此外英國首相透露最晚將在2017年三月底前啟動退歐程式，義大利將舉行憲法改革公投，多國銀行業壞賬危機醞釀，歐洲經濟或長時間受到風險困擾。
市場對美聯儲加息路徑意見存在分歧，從CME監察可見2016年11月加息機會為16%，12月加息機會為60%，2017年3月見68%，若加息機會上升短線利淡金銀，反之則利好金銀。美元指數震盪中小幅攀升，站穩96水準上方，金銀或逢高受壓。美國十年期債收益率震盪上行，金銀料逢高受壓。全球最大的白銀ETF持倉近期間歇出現減持，或為資金判斷後市走勢悲觀，對持倉信心不足。消息面多空交織，銀價需警惕在突發消息的影響下出現大幅波動走勢。
【技術分析】
技術面來看，日K線圖上，上交易日銀價收陰十字星，美國經濟資料表現好壞參半，其中有小非農之稱的ADP就業人數不及預期， ISM非製造業PMI則好于預期，美元指數震盪中小幅攀升，站穩96水準上方，油價向上衝擊重要阻力位，日高49.97美元為6月底以來最高，離50美元整數關口僅咫尺之遙，EIA原油庫存意外驟降，為連續第五周下降。需要注意的是，由於白銀貨幣屬性與商品屬性並存，同時受金價及油價波動影響，使炒白銀更容易形成震盪起伏的走勢。此外全球最大的白銀ETF持倉近期間歇出現減持，或為資金判斷後市走勢悲觀，對持倉信心不足。
從長期形態來看，銀價有築底回升的跡象，而從4小時圖來看，銀價前期曾一舉突破下降趨勢壓制強勢上揚，雖然上漲過程一波三折，但亦收穫相當不錯的漲幅，最高曾站上21美元附近；不過好景不長，聯儲官員支持加息的鷹派呼聲漸多，耶倫在央行年會的講話溫和偏鷹，聯儲官員普遍支持年內至少加息一次，維持貨幣政策正常化的努力，銀價隨後震盪下滑，美聯儲九月決議維持政策不變促使銀價技術反彈，無奈20美元整數關口得而復失，現18美元整數關口亦告失守，似有進一步向下尋找支撐的跡象。美聯儲最新決議維持政策不變，投票顯示內部分歧擴大，耶倫暗示或將年底加息，暫時預期美聯儲年內可能僅在十二月加息一次，美國總統大選拉開帷幕，市場不穩定因素增加，此外英國首相透露最晚將在2017年三月底前啟動退歐程式，義大利將舉行憲法改革公投，多國銀行業壞賬危機醞釀，歐洲經濟或長時間受到風險困擾。
美聯儲未來的貨幣政策前景取決於經濟資料表現，若美國經濟資料不盡如人意，銀價有望借美元弱勢的機會上揚，反之，則需警惕掉頭下挫。消息面多空交織，市場將密切關注未來通脹、薪資、就業增長等指標的變化，美聯儲採取持續緊縮的激進貨幣政策的概率非常小，九月決議維持政策不變，但耶倫在記者會上暗示或將年底加息，聯儲官員將輪番發表講話闡述鷹鴿傾向，最新非農報告即將公佈，而歐洲經濟前景難料，歐美貨幣政策或進一步分化，因此日間操作上建議順勢而為，適量逢高做空或突破區間追單為主。
【數據焦點】
週四(10月6日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1400，德國8月工作日調整後製造業訂單年率，中，-0.7%，-0.2%，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
1600，歐元區9月零售業PMI，中，51，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
2030，美國10月1日當周初請失業金人數（萬），高，25.4，26，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料下滑則利淡金銀、利好原油**
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