倫敦銀
日間建議適量逢高做空或突破區間追單為主:
倫敦銀阻力位:16.74,17.00,17.19支撐位:16.38,16.12,15.95
1、短線以16.94為止損在16.74阻力下方做空,目標16.38, 16.12;
2、突破17.00做多,目標17.19, 17.50,止損16.80;
3、中線以17.20為止損在17.00下方做空,目標16.38, 15.95。
【走勢回顧】
美元兌主要貨幣匯價普遍上升,美匯指數升至101水準,再創13年半來新高。美國下月加息預期升溫,跡象亦顯示經濟增長及通貨膨脹加快,美元受支持,美匯指數觸及03年4月來最高。美元兌日圓曾經升至110.92,是五個半月來最高。歐元兌美元連跌第十個交易日,是歐元1999年面世來最長跌市,失守1.06,曾經跌至1.0567,是11個月來最低。倫敦銀上交易日(11月18日)開盤16.67美元/盎司,盤中最高16.76美元/盎司,最低16.44美元/盎司;日收盤16.55美元/盎司,收小陰線。今日亞盤時段,貴金屬白銀價格區間震盪。
【基本面分析】
上週五市場繼續發掘美聯儲主席耶倫在國會演講中給出的線索,加息前景愈發明朗,而其他一眾官員亦附和耶倫的鷹派言論,這使得12月加息的概率繼續上揚接近100%,美元指數勢如破竹,一舉向上擊穿101水準,再度刷新十三年半新高,金銀承壓下滑,金價跌至五個半月低位,似有向下考驗1200美元整數關口的勢頭。
原油方面,油價小幅收漲,多數OPEC成員國準備向伊朗提供產量的靈活性,而俄羅斯亦表示已經準備好加入限產協定,種種跡象顯示,11月底維也納會議OPEC順利達成限產協定的可能性越來越高,市場情緒也趨於樂觀,不過對美國產量增加的擔憂始終是油價漲勢的心腹大患,貝克休斯資料顯示美國活躍鑽機數量新增19座,為去年7月以來最大增幅。本周週五將迎來美國的感恩節假期,隨著12月加息已經近乎板上釘釘,美元的走勢也已經比較充分地反映了預期,假期前多頭回補的風險正悄然積累。本周重要事件不多,在周初歐洲央行行長德拉吉將發表講話,而週四淩晨美聯儲將公佈11月貨幣政策會議紀要,不過由於加息已達共識,此次紀要影響可能有限。
資料方面,在美國,預計成屋與新屋銷售雙雙走強,耐用品訂單延續低速增長,初請穩健,Maekit製造業PMI向好,密西根大學消費者信心終值略微走強。加拿大批發及零售銷售可能稍遜預期。在歐洲,預計歐元區PMI總體持穩;德國三季度GDP持平,IFO及Gfk均變化不大;英國CBI工業訂單及零售銷售差值表現不佳,三季度GDP略微走低。在亞太區,日本通縮困境難有起色。目前美聯儲十一月決議維持政策不變,驢象之爭以特朗普當選總統且共和黨掌控國會兩院告終,特朗普大選獲勝,未來通脹或加速回升,耶倫發表鷹派言論,不出意外的話年底加息幾成定局,暫時預期美聯儲年內可能僅在十二月加息一次,此外英國預計最晚將在2017年三月底前啟動退歐程式,義大利將在12月4日舉行憲法改革公投,歐洲經濟或長時間受到風險困擾。
市場對美聯儲加息路徑意見趨於一致,從CME監察可見2016年12月加息機會為95%,2017年3月加息機會為96%,6月見98%,若加息機會上升短線利淡金銀,反之則利好金銀。美元指數勢如破竹,一舉向上擊穿101水準,再度刷新十三年半新高,金銀承壓下滑,金價跌至五個半月低位,似有向下考驗1200美元整數關口的勢頭。美國十年期債收益率震盪上揚,金銀料逢高受壓。全球最大的白銀ETF持倉近期幾度大幅減持,美聯儲將在12月加息漸成共識,大宗商品市場持續受壓。消息面多空交織,銀價需警惕在突發消息的影響下出現大幅波動走勢。
【技術分析】
技術面來看,日K線圖上,上交易日銀價收小陰線,美元指數勢如破竹,一舉向上擊穿101水準,再度刷新十三年半新高,油價小幅收漲,多數OPEC成員國準備向伊朗提供產量的靈活性,而俄羅斯亦表示已經準備好加入限產協定,種種跡象顯示,11月底維也納會議OPEC順利達成限產協議的可能性越來越高。需要注意的是,由於白銀貨幣屬性與商品屬性並存,同時受金價及油價波動影響,使白銀更容易形成震盪起伏的走勢。此外全球最大的白銀ETF持倉近期幾度大幅減持,美聯儲將在12月加息漸成共識,大宗商品市場持續受壓。
從長期形態來看,銀價有築底回升的跡象,而從4小時圖來看,銀價前期曾站上21美元附近,不過好景不長,耶倫在央行年會的講話溫和偏鷹, 打壓銀價下探至17美元附近,美國總統大選成為意外插曲,特朗普勝選一度刺激銀價飆升至19美元附近,但隨後因加息預期升溫而大幅回落,目前銀價在17美元下方維持弱勢震盪。美聯儲十一月決議維持政策不變,驢象之爭以特朗普當選總統且共和黨掌控國會兩院告終,特朗普大選獲勝,未來通脹或加速回升,耶倫發表鷹派言論,不出意外的話年底加息幾成定局,暫時預期美聯儲年內可能僅在十二月加息一次,此外英國預計最晚將在2017年三月底前啟動退歐程式,義大利將在12月4日舉行憲法改革公投,歐洲經濟或長時間受到風險困擾。
消息面多空交織,市場將密切關注未來通脹、薪資、就業增長等指標的變化,美聯儲十一月決議維持政策不變,特朗普新政或刺激未來通脹加快回升,耶倫發表鷹派言論,年底加息幾成定局,而歐洲經濟前景難料,歐美貨幣政策或進一步分化,因此日間操作上建議順勢而為,適量逢高做空或突破區間追單為主。
【數據焦點】
週一(11月21日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
2130,加拿大9月批發銷售月率,中,0.8%,0.5%,0.3美元,0.1美元,3美元,若資料上揚則利好金銀、利好原油
英倫金融高級分析師 艾倫