英倫金融「現貨黃金早評」：聯儲聲明偏鷹派，金價沖高遇阻或繼續調整

英倫金融：聯儲局制訂貨幣政策的公開市場委員會結束一連兩日會議。會後聲明表示，正監察全球經濟與金融發展，亦會繼續密切監察美國通貨膨脹。委員會下次會議會評估聯儲局兩項職責，即達致最高就業與通脹百分之2目標的進展，以決定是否適宜加息。會後聲明又表示，美國就業增長放慢，淨出口偏軟，通脹仍然低過較長遠目標。不過經濟以溫和步伐增長，近月來家庭與企業固定投資以穩定步伐增加，樓市亦進一步好轉。聯儲局亦決定，繼續將聯邦基金利率目標維持在零至四分之一厘。聯儲局下次會議會在12月15至16日。議息結果如市場預期維持不變，公告前金銀及商品利好；但公告內容刪減對週邊市場憂慮，並對美國經濟預期表示樂觀，公告後，12月加息機會由34%大幅上揚至47%，金銀後市受壓。雖然估計美國年底加息機會增加，但有分析指，美元指數走強只因歐元等其他貨幣太弱，美元指數短期內恐怕難以重上一百水準，後續需關注美最新經濟資料。隨著第四季度市場進入傳統黃金消費旺季，黃金實物需求或將穩中有升，另外央行增持、南非黃金行業勞資談判等因素都將為金價提供逢低支撐。市場對美聯儲啟動加息的態度存疑，從CME監察可見12月加息機會上揚至43%，若機會回軟則短線利好金銀。資料顯示2016年1月加息機會為52%，3月見67%，可見市場預期2016年加息還是主調。美元指數高位震盪，站在97關口上方，美聯儲議息結果符合預期導致美元先抑後揚，對金銀持續施壓。美10年期債券息口震盪上揚，金銀短線或逢高受壓。金價前期在非農資料公佈遠差市場預期、加息預期降溫的利好下向上突破，沖高至1192附近承壓回落，偶有反彈但總在沖高後遇阻，最近一次反彈因美聯儲議息聲明釋放鷹派信號無功而返，短線或需更多時間消化美元走強帶來的壓力，關注週四美GDP資料及週五美核心PCE物價指數會否為市場給出向上或向下突破的信號。短線銀行間掛單在1150-1160區間有一定好倉支持，而1170-1180區間則有一定淡倉壓力，多空持倉大幅縮減，顯示市場心態仍然謹慎。技術上，4小時MA均線仍然維持死叉，日圖則呈小幅震盪回落態勢，周圖長期下行趨勢仍然持續，但跌勢趨緩，未來若利好消息配合，持續企穩1170上方則有望在低位形成金叉。目前市場通過各種跡象揣測美聯儲加息態度，對全球經濟前景憂慮再起，但同時憧憬各國政府出臺更多的經濟刺激政策，較高值搏率的交易策略，以適量突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1655以德國10月季調後失業率高於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 1800以歐元區10月經濟景氣指數低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 2030以美國10月24日當周初請失業金人數低於預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
5) 2030以美國第三季度實際GDP年化季率初值低於預期適量好倉，波幅逾8~10美元***
6) 2030以COMEX持倉增加預期適量好倉，波幅逾1~3美元
7) 2100以德國10月CPI年率初值低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
8) 2200以美國9月成屋簽約銷售指數月率高於預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
9) 在無突發事件下，以技術走勢下市策略如下：
　A)首觸1155適量好倉，目標1160,1165
　B)上破1165適量好倉，目標1171,1179
　C)跌穿1152適量淡倉，目標1149,1145
　D)首觸1145適量好倉，目標1152,1163
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】

【前交易日回顧】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1500以德國11月Gfk消費者信心指數低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 2030以COMEX持倉增加預期適量好倉，波幅逾1~3美元
4) 0200以美國10月聯邦基金利率目標持平預期適量好倉，波幅逾10~12美元****
7) 在無突發事件下，以技術走勢下市策略如下：
　A)首觸1160適量好倉，目標1165,1171
　B)上破1171適量好倉，目標1175,1180
　C)跌穿1157適量淡倉，目標1152,1150
　D)首觸1150適量好倉，目標1157,1163
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
前優先操作建議：
2. 1163做多，看1171，突破追1179 (亞市晚段，準確捕捉14美元波幅)
4. 觸頂回1163做空，看1157，突破追1152 (美市晚段，準確捕捉9美元波幅)
以1手現貨金(100盎司,1000美元保證金)計算，盈利: 2300美元(回報率: 230%)
【環球市況焦點及分析】
聯儲局制訂貨幣政策的公開市場委員會結束一連兩日會議。會後聲明表示，正監察全球經濟與金融發展，亦會繼續密切監察美國通貨膨脹。委員會下次會議會評估聯儲局兩項職責，即達致最高就業與通脹百分之2目標的進展，以決定是否適宜加息。會後聲明又表示，美國就業增長放慢，淨出口偏軟，通脹仍然低過較長遠目標。不過經濟以溫和步伐增長，近月來家庭與企業固定投資以穩定步伐增加，樓市亦進一步好轉。聯儲局亦決定，繼續將聯邦基金利率目標維持在零至四分之一厘。聯儲局下次會議會在12月15至16日。議息結果如市場預期維持不變，公告前金銀及商品利好；但公告內容刪減對週邊市場憂慮，並對美國經濟預期表示樂觀，公告後，12月加息機會由34%大幅上揚至47%，金銀後市受壓。雖然估計美國年底加息機會增加，但有分析指，美元指數走強只因歐元等其他貨幣太弱，美元指數短期內恐怕難以重上一百水準，後續需關注美最新經濟資料。本周有多項重要經濟事件及經濟資料。中國一連四日召開五中全會，審議第十三個五年規劃的建議。而美國本星期公佈的資料可能會顯示經濟增長放慢，其中國內生產總值第2季錄得百分之3.9強勁增長後，市場估計第3季增長放慢至百分之1.6；首次申領失業救濟人數上星期估計升至26.4萬，是連續第二個星期上升；核心PCE物價指數則預計仍在2%下方。從美國自身利益角度出發，並不會輕易啟動加息，但就目前全球經濟環境來看，美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力，當美元重拾強勢後，金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：聯儲聲明偏鷹派，金價沖高遇阻或繼續調整。1)首個即市策略，升穿1163可適量造多，看1167,1171，突破追1179,1183。2)反之，跌破1152，目標1149,1145，突破可追1140,1136。3)最後一個策略，以長期來看美元基本面相對其他貨幣仍然具有吸引力，但短期內美經濟資料難以支援美聯儲啟動加息，有利於金銀反彈，以1150-1157區間作適量多單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須準備足夠的保證金及嚴守止損。
【實金需求】Comex內部報告則顯示黃金交割狀況持平，顯示實金需求無回暖狀況。
【原油直擊】上個交易日原油價格受EIA公佈庫存增幅少於市場預期的利好及對美聯儲維持超低利率的預期下大幅反彈。紐約期油以每桶45.94美元收市，升2.74美元，升幅百分之6.3。倫敦期油收市報49.05美元，升2.24美元，升幅近百分之4.8。美國能源部公佈，上星期原油庫存增加337萬多桶增幅略少過市場預期。 較早時美國石油學會公佈，上星期石油庫存增加410萬桶。能源部亦公佈，上星期汽油與蒸餾油庫存減少，減幅大過預期。有消息稱美國計畫2018-2025年間出售數百萬桶戰略儲備石油，利淡遠期油價。高盛稱美國油品庫存接近最大容量，這將使供應過剩進一步惡化，油價可能急劇下跌。史上最強颶風“派特裡夏”正在逼近墨西哥，但分析人士認為此次颶風對油價提振作用有限。伊朗核問題全面協議已如期生效，關注制裁措施解除後伊朗原油供應消息，若伊朗為恢復市占率順勢大量出口，預計會持續打壓油價。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、美國石油出口政策，亦會左右油價。從供應面看，主要產油國間的市場份額博弈仍在持續，各大產油國都似乎並未有率先減產的打算，供應過剩擔憂難以消除，但亦不排除意外達成合作協定促使油價走高。從需求面看，全球製造業經濟資料普遍不理想，顯示全球經濟復蘇仍然相當緩慢。油價前期在多重利好消息影響下一度出現突破，但衝擊50-52美元區間未能企穩後大幅回落，連續失守多個支持位，一度跌破43.50-44.00區間的低位支撐，但在美聯儲維持超低利率的利好下如預期般展開超跌反彈，回到46美元附近，反彈高度不宜過分樂觀，後市需多加謹慎。若經濟資料利好股市情緒，改善需求預期，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，囚徒困境的發展或導致油價跌破43美元後大幅走低，支持看44.50,43.50，阻力看46.50,47.70。油價面對供應過剩迭加需求疲弱局面，料走勢會較為人為性波動，但由於最新公告的葉岩氣生產成本約在45~55區間，後市料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。
【紐約股市】紐約股市升超過百分之1。道鐘斯工業平均指數升近200點，收市升198點，報17779點。標準普爾五百指數升24點，報2090點。蘋果公司季度業績好過預期，加上能源股反彈，美股受支持。道指與標普五百指數都結束過去兩日下跌。下午聯儲局發表議息後聲明，大市曾經短暫急跌。不過投資者認為聯儲局聲明是跡象，顯示有信心經濟可以抵受加息。金融股受追捧帶動大市反彈，標普五百指數升近百分之1.2，小型股指數升百分之2.9，是今年來最大升幅。聯儲局發表聲明前，道指曾經升超過100點，其後在15分鐘內急跌超過150點，隨即重拾升軌，以接近全日最高收市，升百分之1.1。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】美元兌主要貨幣匯價普遍上升，美匯指數曾經升超過百分之1。 美國聯邦儲備局12月可能會加息，美元受支持，兌日圓升至121水準，兌瑞士法郎觸及七個月來高位，兌英鎊升至兩星期來高位。歐元兌美元跌穿1.1，觸及八月初來低位。技術上，美元指數高位震盪，目前站穩97關口上方。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒干預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人為因素及避險資金支持。
【現貨黃金分析】
【技術面分析】技術上，周圖呈一浪低予一浪，均線持續空頭排列，長期下跌趨勢仍未扭轉，但跌勢趨緩似有築底跡象。以波浪形態看市，目前是區分C浪與3浪的重要區間，7月的底部是1浪/A浪的開展，頂部在8月底並轉為2浪/B浪，形態上突破1165可以核認3浪的開展，這是極之利好技術面的入市位，金價有機會借此挑戰1200上方，較大的阻力在1219區間。但若如前述，金價失1137底部及1128支援，這可以確認目前是C浪的回檔，有機會回試1100支持。金價前期在非農資料公佈遠差市場預期、加息預期降溫的利好下向上突破，沖高至1192附近承壓回落，偶有反彈但總在沖高後遇阻，最近一次反彈因美聯儲議息聲明釋放鷹派信號無功而返，短線或需更多時間消化美元走強帶來的壓力，關注週四美GDP資料及週五美核心PCE物價指數會否為市場給出向上或向下突破的信號，若能突破1200強阻力位則上漲空間將進一步打開，若失1150則恐怕會重回下降通道。美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
黃金回檔分析：

陰陽燭形態：

頂底形態及均線分析：

銀行間倉位分析：

ETF金銀持倉量：
全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trus週三（10月28日）黃金持倉量較前一交易日相比下降38,295.70盎司，為694.34403噸或22,323,854.94盎司。
全球最大的白銀ETF——iShares Silver Trust週三（10月28日）白銀持倉量較前一交易日相比持平，為9,814.20噸或315,533,847.70盎司。
市況爆發性及急促性高，媒體對金價波動詮釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外匯市場對金價關注事項】
----, 美元指數升破98.32, 中, 3美元, 美元上行確認則金價受壓
----, 美元指數跌破94.58, 中, 3美元, 美元乏力回檔則金價受惠
----, 美股升回18137上方, 中, 3美元, 美股走強上揚則金價受壓
----, 美股跌破15855下方, 中, 3美元, 美股乏力回檔則金價受惠
【今日與本周重要資料及關注事項】
週四(10月29日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
16:55，德國10月季調後失業率，中，6.4%，6.4%，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利淡金銀、利淡原油
18:00，歐元區10月經濟景氣指數，中，105.6，105.2，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
20:30，美國10月24日當周初請失業金人數，高，25.9，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利好金銀、利淡原油**
20:30，美國第三季度實際GDP年化季率初值，高，3.9%，1.7%，0.8-1.2美元，0.5美元，8-10美元，若資料上揚則利空金銀、利好原油****
21:00，德國10月CPI年率初值，中，持平，0.2%，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油**
22:00，美國9月成屋簽約銷售指數月率，高，-1.4%，0.8%，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利空金銀、利好原油**
週五(10月30日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
11:30，日本央行公佈利率決定，中，維穩，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
18:00，歐元區10月CPI年率初值，中，-0.1%，0.1%，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
18:00，歐元區9月失業率，中，11%，11%，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利淡金銀、利淡原油
20:30，美國9月核心PCE物價指數年率，高，1.3%，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油**
20:30，美國9月個人收入月率，高，0.3%，0.2%，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油**
21:45，美國10月芝加哥PMI，高，48.7，49.1，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油**
22:00，美國10月密歇根大學消費者信心指數初值，高，92,1，92.3，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油**
英倫金融一直以客為本，有見不少交易者亦對滑點抱有恐懼，因此憑藉公司在資源上及技術上的優勢，精心研發真正「零滑點」平臺，同時提出「滑一賠十」的保證計畫，關注英倫金融微信可讓黃金交易者可以免除「滑點」煩惱。
英倫金融高級分析師