英倫金融「現貨黃金早評」：美元走強施壓，金價尋求逢低支撐

英倫金融：歐洲中央銀行今日開會，市場正注視。市場預期歐洲央行不會調整其資產購買計畫的規模，而且還有可能暗示在今年稍後推出更多寬鬆政策，刺激美元走強。內地股市急挫，資金流入美元避險。加拿大央行維持息率不變，但下調經濟增長預測，拖累加元匯價向下，美元兌加元一度升至兩周高位。其他商品貨幣兌美元匯價也受壓，澳元及新西蘭元下跌。日本出口資料疲弱，拖累日圓匯價，美元兌日圓曾經觸及120水準。美元匯價全面上揚，持續打壓金價，金價跌破200日移動均線切入位約1175美元，引發多頭平倉及技術性賣盤。隨著第四季度印度節日和婚嫁旺季開始，市場進入傳統黃金消費旺季，黃金實物需求將穩中有升，另外俄羅斯及中國央行連續數個月來都在增持黃金，南非黃金行業勞資談判遲遲未能達成結果，南非第二大工會AMCU甚至表示將進行罷工抗議，都將為金價提供逢低支撐。市場仍然普遍預期美聯儲年內不會輕易啟動加息，從CME監察可見10月加息機會回落至5%，12月加息機會為30%，若進一步回軟則短線利好金銀。資料顯示，要到2016年1月加息機會才為40%，3月見52%，可見市場預期2016年加息還是主調。美元指數繼續反彈，收復95關口，若能企穩，對金銀短線會有壓力。美10年期債券息口震盪走低，金銀或探底後回升。金價前期探底至1105附近，往後在非農資料公佈遠差市場預期、加息預期降溫的利好下向上突破，沖高至1192附近承壓，幾度回落至1163-1167附近後小幅反彈，上行趨勢未破壞，但短線或需更多時間繼續消化獲利回吐壓力，等待配合利好消息的上攻時機。短線銀行間掛單在1150-1160區間好倉占優，而1185-1175區間則是淡倉占優，暗示短期上行壓力較大，向上突破仍需等待時機。技術上，4小時MA均線形成金叉向上發散，保持上行趨勢，日圖呈逐級上揚態勢，周圖長期下行趨勢仍然持續，若利好消息配合，持續企穩1170上方則未來有望在低位形成金叉。目前市場普遍預期美聯儲加息推遲到明年，對全球經濟前景憂慮再起，但同時憧憬各國政府出臺更多的經濟刺激政策，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1945以歐元區10月歐洲央行基準利率持平預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
3) 2030以COMEX持倉增加預期適量好倉，波幅逾1~3美元
4) 2030以美國10月17日當周初請失業金人數低於預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
5) 2100以美國8月FHFA房價指數月率低於預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
6) 2200以美國9月成屋銷售總數年化低於預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
7) 2200以美國9月諮商會領先指標月率低於預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
8) 0430以美國10月12日貨幣供給M1低於預期適量好倉，波幅逾1~3美元
9) 在無突發事件下，以技術走勢下市策略如下：
　A)首觸1163適量好倉，目標1167,1171
　B)上破1171適量好倉，目標1175,1180
　C)跌穿1163適量淡倉，目標1160,1155
　D)首觸1155適量好倉，目標1160,1165
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】



【前交易日回顧】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 2030以COMEX持倉增加預期適量好倉，波幅逾1~3美元
3) 2200以美加拿大10月央行基準利率持平預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 在無突發事件下，以技術走勢下市策略如下：
　A)首觸1171適量好倉，目標1178,1180
　B)上破1180適量好倉，目標1185,1189
　C)跌穿1170適量淡倉，目標1165,1163
　D)首觸1163適量好倉，目標1168,1171
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
前優先操作建議：
1. 1180做空，看1174，突破追 1171 (亞市晚段，準確捕捉6美元波幅)
4. 觸頂回1174做空，看1171，突破追1165 (美市早段，準確捕捉9美元波幅)
以1手現貨金(100盎司,1000美元保證金)計算，盈利: 1500美元(回報率: 150%)
【環球市況焦點及分析】
受美股向好，金銀受壓。本周重頭戲還有歐洲央行議息後記者會與美國大型IT公司業績，若歐央行對前境悲觀或美國藍籌業績下滑，均會利好金銀。在資料方面，歐洲PMI速報有機會大幅下滑，部分原因是大眾汽車醜聞所致，不過趨勢上製造業出現疲態，服務業相對穩定。德國消費者信心預料偏軟，若此歐元有機會反復下走。歐洲央行例會料無特別驚喜，延長QE相信會是當中的焦點。從美國自身利益角度出發，並不會輕易啟動加息，但就目前全球經濟環境來看，美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力，當美元重拾強勢後，金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：美元走強施壓，金價尋求逢低支撐。1)首個即市策略，升穿1171可適量造多，看1175,1179，突破追1185,1189。2)反之，跌破1163，目標1160,1157，突破可追1152,1150。3)最後一個策略，以長期來看美元基本面相對其他貨幣仍然具有吸引力，但現時市場普遍預期美聯儲年內不會加息，有利於金銀走強，以1152-1163區間作適量多單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須準備足夠的保證金及嚴守止損。
【實金需求】Comex內部報告則顯示黃金交割狀況持平，顯示實金需求無回暖狀況。
【原油直擊】上個交易日原油價格下跌，受美國庫存增幅大過預期所影響。紐約期油曾經跌至三星期來低位，以每桶45.2美元收市，是本月初來最低收市價，跌1.09美元，跌幅近百分之2.4。倫敦期油收市報47.85美元，跌86美仙，跌幅近百分之1.8。油國組織月報及國際能源署月報顯示供需前景並未根本性好轉，可見市場認為美國原油生產減少能大幅緩解供應過剩只是一廂情願，實際作用有限，不過俄羅斯及美國在敘利亞局勢的角力或為油價提供地緣政治風險溢價。伊朗核問題全面協議已如期生效，關注制裁措施解除後伊朗原油供應消息，若伊朗為恢復市占率順勢大量出口，預計會持續打壓油價。關注美國解封出口原油方案，若通過有關方案，料對油價打壓3~5美元。OPEC與非OPEC專家舉行會議，商討減產方案，若有新一輪減產預期，油價有機會呈v形反彈。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況，亦會左右油價。從供應面看，主要產油國間的市場份額博弈仍在持續，各大產油國都似乎並未有率先減產的打算，供應過剩擔憂難以消除，但亦不排除各大產油國意外達成合作協定促使油價走高。從需求面看，全球製造業經濟資料普遍不理想，顯示全球經濟復蘇仍然相當緩慢。從期油持倉分佈，油價前期幾度回落至43.50-44.00美元附近即再度震盪上揚，後在多重利好消息影響下一度出現突破，但衝擊50-52美元區間未能企穩後大幅回落，目前已失守47.70-48.30區間向下試探低位支撐，或有短暫的技術性反彈，但往後繼續尋底是大概率事件。若經濟資料利好股市情緒，改善需求預期，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，囚徒困境的發展或導致油價跌破43美元後大幅走低，支持看45.30,44.30，阻力看47.50,48.30。油價面對供應過剩迭加需求疲弱局面，料走勢會較為人為性波動，但由於最新公告的葉岩氣生產成本約在45~55區間，後市料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。
【紐約股市】紐約股市扭轉早段升勢，收市連續第二日下跌。道鐘斯工業平均指數跌48點，報17168點。標準普爾五百指數跌11點，報2018點。通用汽車與波音公司，季度業績都是好過預期，美股曾經受支持。不過健康護理股與保險股有沽盤，影響大市回落。三項主要指數都是連續第二日下跌。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】美元兌主要貨幣匯價全面上升。歐洲中央銀行今日開會，市場正注視。內地股市急挫，資金流入美元避險。加拿大央行維持息率不變，但下調經濟增長預測，拖累加元匯價向下，美元兌加元一度升至兩周高位。其他商品貨幣兌美元匯價也受壓，澳元及新西蘭元下跌。日本出口資料疲弱，拖累日圓匯價，美元兌日圓曾經觸及120水準。技術上，美元指數早前反復試探96.50壓力遇阻，4小時MA均線形成死叉，從高位震盪回落後反彈，現在已收復95關口。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒干預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人為因素及避險資金支持。
【現貨黃金分析】
【技術面分析】技術上，周圖呈一浪低予一浪，均線持續空頭排列，長期下跌趨勢仍未扭轉，但跌勢趨緩似有築底跡象。以波浪形態看市，目前是區分C浪與3浪的重要區間，7月的底部是1浪/A浪的開展，頂部在8月底並轉為2浪/B浪，形態上突破1165可以核認3浪的開展，這是極之利好技術面的入市位，金價有機會借此挑戰1200上方，較大的阻力在1219區間。但若如前述，金價失1137底部及1128支援，這可以確認目前是C浪的回檔，有機會回試1100支持。金價前期探底至1105附近，往後在非農資料公佈遠差市場預期、加息預期降溫的利好下大幅向上突破，沖高至1192附近承壓，幾度回落至1163-1167附近小幅反彈，短線或需更多時間整理以消化獲利回吐壓力，注意觀察逢低買盤的支撐力度，若能突破1200強阻力位則上漲空間將進一步打開。美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
黃金回檔分析：

阴阳烛形态：

顶底形态及均线分析：
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银行间仓位分析：
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ETF金銀持倉量：
全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trus週三（10月21日）黃金持倉量較前一交易日相比持平，為697.32192噸或22,419,597.05盎司。
全球最大的白銀ETF——iShares Silver Trust週三（10月21日）白銀持倉量較前一交易日相比增加381,500.80盎司，為9,814.20噸或315,533,847.70盎司。
市況爆發性及急促性高，媒體對金價波動詮釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外匯市場對金價關注事項】
----, 美元指數升破96.17, 中, 3美元, 美元上行確認則金價受壓
----, 美元指數跌破93.81, 中, 3美元, 美元乏力回檔則金價受惠
----, 美股升回18137上方, 中, 3美元, 美股走強上揚則金價受壓
----, 美股跌破15855下方, 中, 3美元, 美股乏力回檔則金價受惠
【今日與本周重要資料及關注事項】
週四(10月22日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
19:45，歐元區10月歐洲央行基準利率，高，0.05%，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利好金銀、利淡原油**
20:30，美國10月17日當周初請失業金人數，高，--，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利好金銀、利淡原油**
21:00，美國8月FHFA房價指數月率，高，0.6%，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利空金銀、利好原油**
22:00，美國9月成屋銷售總數年化，高，531，537，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利空金銀、利好原油**
22:00，美國諮商會領先指標月率，高，0.1%，持平，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利空金銀、利好原油**
04:30，美國10月12日貨幣供給M1，中，--，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油
週五(10月23日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
22:30，美國10月16日當周ECRI領先指標，中，--，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油
英倫金融一直以客為本，有見不少交易者亦對滑點抱有恐懼，因此憑藉公司在資源上即技術上的優勢，精心研發真正「零滑點」平臺，同時提出「滑一賠十」的保證計畫，關注英倫金融微信可讓黃金交易者可以免除「滑點」煩惱。
英倫金融投資管理部