英倫金融「外匯評論」：美元沖關遇阻，維持高位盤整

昨日市場傳聞美聯儲可能在儲備系統會議中上調貼現利率，但美聯儲並未有所行動。日內公佈的美國新屋銷售資料出現下滑，但仍維持在高位附近，而美國的PMI指數表現則不甚理想。消息面關注週二公佈的美國第二季度GDP資料，若資料超預期，則有望刺激美元跨越100整數關口，從而打壓金銀行情，若資料不佳，則金銀有望迎來反彈良機。美國本星期會公佈多項經濟資料，其中國內生產總值，市場預期，第3季增長上調至百分之2，顯示經濟表現好過原先估計。上月個人收入估計升幅擴大至百分之0.4。個人消費開支錄得八個月來最小升幅後，估計升幅亦擴大至百分之0.3。上星期首次申領失業救濟人數，估計維持27萬1千不變，是連續第38個星期低過30萬。本星期公佈的資料亦有樓市指數、消費者信心指數、製造業及服務業採購經理指數。歐美貨幣政策分化程度加大，提防歐元走弱而美元走強，對金銀形成持續的打壓。從美國自身利益角度出發，並不會輕易啟動加息，但就目前全球經濟環境來看，美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力，當美元重拾強勢後，金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：美元衝擊100整數關口未果，金價或保持低位區間震盪。1)首個即市策略，升穿1074可適量造多，看1080,1085，突破追1090,1095。2)反之，跌破1066，目標1063,1060，突破可追1055,1052。3)最後一個策略，在貨幣政策背離的情況下美元相對其他貨幣具有較強吸引力，市場擔心經濟資料將支援美聯儲在十二月啟動加息，金銀承壓，以1085-1095區間作適量空單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須準備足夠的保證金及嚴守止損。
【實金需求】Comex內部報告則顯示黃金交割狀況持平，顯示實金需求無回暖狀況。
【原油直擊】上個交易日原油價格個別發展。沙烏地阿拉伯準備穩定油市，油價曾經受支持，不過市場仍然擔心石油供應過剩及美國庫存增加。紐約期油轉跌，以每桶41.73美元收市，跌15美仙；倫敦期油收市報44.83美元，升17美仙。消息面上，石油輸出國組織主要成員國沙烏地阿拉伯表示準備與其他產油國合作穩定油市。 沙特強調本身穩定油市的角色，並繼續準備與油國組織其他成員國及組織以外的產油國合作，維持油市與油價穩定，消息曾經支援油價上升。油國組織下月4日開會，市場認為減產機會不大。伊朗核問題全面協議已如期生效，關注制裁措施解除後伊朗原油供應消息，若伊朗為恢復市占率順勢大量出口，預計會持續打壓油價。OPEC將於12月初在維也納舉行會議，目前該組織的產量已接近記錄高位。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、美國石油出口政策，亦會左右油價。從供應面看，主要產油國間的市場份額博弈仍在持續，各大產油國都似乎並未有率先減產的打算，供應過剩擔憂難以消除，但亦不排除意外達成合作協定促使油價走高。從需求面看，全球製造業經濟資料有復蘇跡象，但對原油的需求增長仍然相當緩慢。油價前期衝擊50-52美元區間遇阻後大幅回落，雖偶有反彈但保持下降趨勢，短線或維持40-43美元區間低位震盪。若經濟資料利好股市情緒，改善需求預期，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，囚徒困境的發展或導致油價跌破40美元後大幅走低，支持看40.00,38.52，阻力看42.60,44.10。目前油價受消息面影響較大，各大產油國可能達成合作協定以破解原油供應的囚徒困境博弈，但協議難產將利淡油價，較高值搏率的交易策略，以適量逢高做空或突破區間追單較有利。
【紐約股市】紐約股市先升後跌，企業並購消息未能夠帶來支援。道鐘斯工業平均指數跌31點，報17792點。標準普爾五百指數跌兩點，報2086點。能源股與原材料股造好，帶動美股早段上升。藥廠輝瑞落實與愛爾蘭同業艾爾建合併，兩家公司股價都下跌，大市受影響。三項主要指數都扭轉上日升勢。公用股受加息展望影響表現較差。能源股則靠穩有助大市跌幅收窄，全日交投平淡。道指上午升近44點後回落，下午曾經倒跌72點，尾段收復部分失地。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】美元匯價升至八個月高位，美匯指數一度升至一百水準，為八個月以來高位。美國聯儲局再有官員發表支持加息的講話，認為只要經濟資料不令人失望，就有加息的強烈理由。言論刺激美元匯價上揚，歐元兌美元就觸及七個月來低位，曾經跌穿1.06。技術上，美元指數觸及100關口後遇阻小幅回落，暫時維持高位盤整。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒干預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人為因素及避險資金支持。
【現貨黃金分析】
【技術面分析】技術上，周圖呈一浪低予一浪，均線持續空頭排列，長期下跌趨勢仍未扭轉。以波浪形態看市，金價已失1137底部及1128支持，基本確認目前是C浪的回檔，沽壓持續導致走勢偏弱，大級別的反彈需等待重大利好消息。金價前期高位盤整後受美聯儲議息聲明釋放鷹派信號影響向下破位元，再加上非農資料遠好於預期影響，市場越來越多人相信美聯儲12月份會啟動加息，美元走強，金價則大幅下挫，一度創六年來最低，若加息預期進一步明確，不排除短期再創新低。美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。