英倫金融「原油交易策略」：關注EIA庫存資料，油價反彈遇阻後或轉低位震盪

英倫金融：上個交易日原油價格跌超過百分之2。市場估計，美國上星期原油庫存連續第八個星期增加，油價受影響。紐約期油以每桶40.67美元收市，跌1.07美元，跌幅近百分之2.6。倫敦期油收市報43.57美元，跌99美仙，跌幅百分之2.2。消息面上，上周法國巴黎發生大規模恐怖主義襲擊事件，但事件迅速平息，加上伊朗石油部長言論表示伊朗將積極擴大出口，市場重燃對供應過剩的憂慮。伊朗核問題全面協議已如期生效，關注制裁措施解除後伊朗原油供應消息，若伊朗為恢復市占率順勢大量出口，預計會持續打壓油價。OPEC將於12月初在維也納舉行會議，目前該組織的產量已接近記錄高位。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、美國石油出口政策，亦會左右油價。從供應面看，主要產油國間的市場份額博弈仍在持續，各大產油國都似乎並未有率先減產的打算，供應過剩擔憂難以消除，但亦不排除意外達成合作協定促使油價走高。從需求面看，全球製造業經濟資料有復蘇跡象，但對原油的需求增長仍然相當緩慢。油價前期衝擊50-52美元區間遇阻後大幅回落，雖偶有反彈但保持下降趨勢，目前反彈遇挫，短線或維持40-42美元區間低位震盪。若經濟資料利好股市情緒，改善需求預期，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，囚徒困境的發展或導致油價跌破40美元後大幅走低，支持看40.50,40.00，阻力看42.20,43.50。目前油價受消息面影響較大，各大產油國可能達成合作協定以破解原油供應的囚徒困境博弈，但協議難產將利淡油價，較高值搏率的交易策略，以適量逢高做空或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
2) 2130以美國10月新屋開工總數年化高於預期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**
3) 2130以美國10月營建許可總數高於預期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**
4)2330以美國11月11日當周EIA原油庫存高於預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
5) 在無突發事件下，以技術走勢下市策略如下：
　A)首觸42.20適量淡倉，目標41.40,40.23
　B)上破42.25適量好倉，目標43.50,44.10
　C)跌穿40.00適量淡倉，目標39.12,38.52
　D)首觸38.52適量好倉，目標39.12,40.00
油價在各主要產油國爭奪市場份額而在供應上進行博弈、需求總體復蘇緩慢的情況下，料走勢會較為大幅震盪，但由於最新公告的葉岩氣生產成本約在45~55美元區間，短線料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。油價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】

【環球市況焦點及分析】
本周重點關注法國恐怖襲擊事件對全球金融市場的影響，油價受股市走勢影響，供需前景並無根本好轉，若跌破40美元，跌勢或進一步向下拓展。伊朗核問題全面協議已如期生效，關注制裁措施解除後伊朗原油供應消息，若伊朗為恢復市占率順勢大量出口，預計會持續打壓油價。OPEC將於12月初在維也納舉行會議，目前該組織的產量已接近記錄高位。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、美國石油出口政策，亦會左右油價。技術上，油價前期衝擊50-52美元區間遇阻後大幅回落，雖偶有反彈但總體保持下降趨勢，目前反彈遇挫，短線或維持40-42美元區間低位震盪。若配合供應過剩憂慮緩解或者需求復蘇理想的利好消息，油價反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動向，順勢而為。
英倫金融【原油】：關注EIA庫存資料，油價反彈遇阻後或轉低位震盪。1)首個即市策略，跌破40.50，目標40.00,39.12，突破可追38.50,37.75。2)反之，升穿41.40可適量造多，看42.20,42.60，突破追43.50,44.20。3)最後一個策略，目前原油供應過剩迭加需求復蘇緩慢局面並未根本改變，偶爾有重大消息影響盤面，可以42.20-44.20區間作適量空單，追0.5~0.8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須準備足夠的保證金及嚴守止損。
【紐約股市】紐約股市先升後回，德國受炸彈威脅消息及能源股疲弱都帶來影響。 道鐘斯工業平均指數升6點，報17489點。標準普爾五百指數跌兩點，報2050點。全球最大零售商沃爾瑪，大型家居裝修用品零售商家得寶，季度業績都是好過預期。消費品股受追捧，帶動美股早段造好。不過能源股跟隨油價下跌，加上德國官員表示，原定對荷蘭的足球賽受炸彈威脅而取消。大市回跌，公用股表現較差。道指曾經升至接近1萬7600點，上午升116點後走勢逆轉，下午曾經倒跌近32點，尾段重拾升軌，最後連續第二日上升。若美股走強則利好油價上揚。
【美元指數】美元匯價上升， 美匯指數觸及七個月來高位。美國消費物價指數回升，支持市場對聯儲局下月加息的預期，美元匯價繼續上揚，兌瑞士法郎升至十個月來高位。美元兌日圓升至123水準。技術上，美元指數高位震盪，目前逼近100關口。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒干預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人為因素及避險資金支持。
【現貨原油分析】
【技術面分析】技術上，由於主要產油國的市場份額博弈仍然持續，OPEC干預政策停留在紙上談兵，供應過剩陷入囚徒困境，需求復蘇緩慢，導致今年八月以前油價跌跌不休，最低下探至37美元低位，然後迎來企穩反彈，但在挑戰50-52美元區間未果的情況下大幅回落，一度展開超跌反彈，然而好景不長，在非農資料提振美元形成打壓迭加多重利空的情況下，油價目前維持40-42美元區間低位震盪。伊朗核問題全面協議已如期生效，關注制裁措施解除後伊朗原油供應消息，若伊朗為恢復市占率順勢大量出口，預計會持續打壓油價。OPEC將於12月初在維也納舉行會議，目前該組織的產量已接近記錄高位。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、美國石油出口政策，亦會左右油價。投資者需時刻關注消息面動向，順勢而為，風險的頭寸必須有所規劃。
黃金回檔分析：

陰陽燭形態：

頂底形態及均線分析：

市況爆發性及急促性高，媒體對油價波動詮釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外匯市場對油價關注事項】
----, 美元指數升破100.00, 中, 0.5美元, 美元上行確認則油價受壓
----, 美元指數跌破97.46, 中, 0.5美元, 美元乏力回檔則油價受惠
----, 美股升回18137上方, 中, 0.5美元, 美股走強上揚則油價受惠
----, 美股跌破15855下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回檔則油價受壓
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英倫金融投資管理部