英倫金融「原油交易策略」：美聯儲加息美元飆漲，EIA庫存驟減難阻現貨原油價格急跌

英倫金融：上個交易日，國際原油價格跌超過百分之3，紐約原油期貨曾經跌至50美元水準。美國聯邦儲備局加息，並預期未來加息會較快，美元匯價上升，加上美國期油交貨點庫欣原油庫存錄得七星期來第六次增加，至六個月來最高，國際原油投資受影響。石油輸出國組表示，除非產油國履行減產承諾，否則明年石油供應會進一步過剩，消息亦利淡國際原油價格。紐約期油以每桶51.04美元收市，跌1.94美元，跌幅近百分之3.7，倫敦期油收市報53.9美元，跌1.82美元，跌幅近百分之3.3。美國能源部公佈上星期原油庫存減少256萬多桶，減幅大過市場預期，蒸餾油庫存亦減少，不過汽油庫存增加。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢、沙特伊朗及俄羅斯等產油國動向、美國庫存狀況，亦會左右現貨原油價格。
從供應面看， OPEC維也納會議艱難達成八年以來首份限產協定，減產後OPEC原油日產量將限制在3250萬桶附近，俄羅斯帶頭非OPEC產油國參與聯合減產，而美國國內產量預期將增加至880萬桶附近，不過特朗普主張放鬆能源生產限制，未來或將刺激美國產量的劇增，限產協議有望鞏固市場對油價已經見底的共識，但產量限額的執行效果存疑，而且關鍵在於協議執行的六個月期間美國葉岩油生產的恢復力度。
從需求面看，歐美政局動盪，全球經濟資料亦暗示復蘇基礎並不牢固，對原油的需求增長仍然相當緩慢，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC意外達成限產目標，原油走勢恢復上漲動能，美國總統大選特朗普獲勝的黑天鵝引發市場劇震，在OPEC維也納會議意外達成減產協定後，油價強勢上揚收復50美元整數關口，隨著OPEC與非OPEC歷史性達成聯合減產協定，市場情緒進一步趨於樂觀，不過短線利好出盡，油價沖高後有所回檔，美聯儲加息再度打壓，現在50美元整數關口附近徘徊。
若經濟資料利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限產協議成一紙空文，或特朗普入主白宮後導致美國葉岩油產量劇增，很可能將打壓油價後期再度探底，支持看50.00,47.65，阻力看52.41,54.49。目前OPEC與非OPEC已歷史性達成聯合減產協議，美國葉岩油生產或坐收漁翁之利，過剩格局有望緩解，美國庫存狀況左右短期波動，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
2) 0830以澳大利亞11月季調後失業率高於預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1630以德國12月Markit製造業PMI初值高於預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
4) 1700以歐元區12月Markit製造業PMI初值高於預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
5) 1730以英國11月季調後零售銷售月率低於預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
6) 2000以英國12月央行再回購利率持平預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
7) 2130以美國11月季調後CPI月率高於預期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**
8) 2130以美國12月10日當周初請失業金人數高於預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
9) 2245以美國12月Markit製造業PMI初值低於預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
10) 2300以美國12月NAHB房產市場指數高於預期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**
11) 在無突發事件下，以技術走勢下市策略如下：
A)首觸50.00適量好倉，目標50.93,51.80
B)上破51.80適量好倉，目標52.41,53.40
C)跌穿50.00適量淡倉，目標49.19,48.30
D)首觸48.30適量好倉，目標49.19,50.00
油價在各主要產油國爭奪市場份額而在供應上進行博弈、需求總體復蘇緩慢的情況下，料走勢會較為大幅震盪，但由於最新公告的葉岩氣生產成本約在45~55美元區間，短線料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。油價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】

【環球市況焦點及分析】
萬眾矚目的美聯儲議息落下帷幕，結果美聯儲不出意外地加息25個基點，基本符合市場普遍預期，但考慮到新任總統特朗普將推出減稅及增加基建支出等刺激經濟的財政政策，決策者們相應調整了對經濟的預期，點陣圖暗示明年將加息三次，加息步伐或有所加快，而美聯儲主席耶倫也在會後的新聞發佈會上表達了相對樂觀的言論，決議聲明偏向鷹派。美元指數在加息塵埃落定後大肆飆漲，一舉站上102水準靠近逾14年高位，黃金價格震盪後大幅跳水，金價離今年2月以來的最低點僅一步之遙。
原油方面，原油價格重挫接近4%，OPEC月報顯示減產協定生效前供應過剩現象仍相當嚴重，美聯儲如預期加息且決議聲明偏向鷹派，美元飆漲令油價雪上加霜，此外EIA資料顯示原油庫存降幅超預期，但無力阻擋油價的跌勢。本周市場焦點的重中之重，無疑是美聯儲12月的議息會議，結果美聯儲不出意外地加息25個基點，點陣圖暗示明年將加息三次，加息步伐或有所加快，而耶倫也在記者會上表達了相對樂觀的言論，決議聲明偏向鷹派。英國央行也將在週四公佈利率決議，普遍預期維持政策不變，值得關注的是英國央行對明年啟動脫歐後市場環境變化的判斷。
資料方面，在美國，預計CPI基本持平，初請略高於預期，製造業PMI初值相對強勁，NAHB房產市場穩健依舊，不過營建許可與新屋開工則遜於預期。在歐洲，預計歐元區製造業PMI初值高於榮枯線；德國製造業PMI初值向好；英國零售銷售稍有起色，央行利率決議按兵不動，工業訂單差值收窄。在亞太區，預計澳大利亞失業率大致持平。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢、沙特伊朗及俄羅斯等產油國動向、美國庫存狀況，亦會左右油價。若配合供應過剩憂慮緩解或者需求復蘇理想的利好消息，油價反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動向，順勢而為。
英倫金融【原油】：美聯儲加息美元飆漲，EIA原油庫存驟減難阻油價急跌。1)首個即市策略，跌破50.00，目標49.62,49.19，突破可追48.30,47.65。2)反之，升穿51.80可適量造多，看52.41,53.40，突破追53.92,54.49。3)最後一個策略，目前OPEC與非OPEC已歷史性達成聯合減產協議，美國葉岩油生產或坐收漁翁之利，過剩格局有望緩解，美國庫存狀況左右短期波動，以47.65-49.19區間作適量多單，追0.5~0.8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須準備足夠的保證金及嚴守止損。
【紐約股市】紐約股市下跌，受美國聯邦儲備局預期，日後加息會較快所影響，道鐘斯工業平均指數結束連續七個交易日上升。道指最新報19792點，跌118點。標準普爾五百指數報2253點，跌18點。市場亦觀望聯儲局主席耶倫，議息後記者會發言對日後利率去向的啟示。石油股帶動各類股份普遍下挫，金融股亦有沽壓。道指連續七個交易日創收市新高後早段偏軟，不過跌近49點後反彈，下午聯儲局發表議息聲明後，道指最多升55點，其後回跌，尾段收復部分失地。若美股走強則利好油價上揚。
【美元指數】美元兌主要貨幣外匯價格全面上升，美匯指數升超過百分之1，至102水準，貼近14年來高位。美國聯邦儲備局加息並預期日後加息步伐會較快。美元受刺激，兌日圓升近百分之2，至117水準，是十個月來高位。歐元兌美元曾經跌穿1.05，至去年3月中來最低，美元兌瑞士法郎升至超過十個月來高位。技術上，美元指數在加息塵埃落定後大肆飆漲，一舉站上102水準靠近逾14年高位。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒干預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人為因素及避險資金支持。
【現貨原油分析】
【技術面分析】技術上，前期因OPEC意外達成限產目標，油價恢復上漲動能，美國總統大選特朗普獲勝的黑天鵝引發市場劇震，在OPEC維也納會議意外達成減產協定後，油價強勢上揚收復50美元整數關口，隨著OPEC與非OPEC歷史性達成聯合減產協定，市場情緒進一步趨於樂觀，不過短線利好出盡，油價沖高後有所回檔，美聯儲加息再度打壓，現在50美元整數關口附近徘徊。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。投資者需時刻關注消息面動向，順勢而為，風險的頭寸必須有所規劃。
黃金回檔分析：

陰陽燭形態：

頂底形態及均線分析：

市況爆發性及急促性高，媒體對油價波動詮釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外匯市場對油價關注事項】
----, 美元指數升穿103.66 中, 0.5美元, 美元上行確認則油價受壓
----, 美元指數跌破100.64 中, 0.5美元, 美元乏力回檔則油價受惠
----, 美股升穿20500上方, 中, 0.5美元, 美股走強上揚則油價受惠
----, 美股跌破18737下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回檔則油價受壓
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英倫金融高級分析師艾倫