智通財經APP注意到，週一，在美國交易的與中國掛鉤的ETF短期期權成本升至新高。在爲期一週的假期結束後，中國股市在週二重新開市之前延續了漲勢。
規模 23 億美元的 Xtrackers Harvest CSI 300 中國 A 股 ETF一個月期權的隱含波動率躍升至歷史新高，規模 93 億美元的 iShares 中國大盤股 ETF一個月期權的隱含波動率達到了 2020 年以來的最高水平，規模 83.6 億美元的 KraneShares CSI 中國互聯網 ETF創下了兩年來的新高。
美國 ETF 的看漲期權與香港股票一起被炒高。iShares 中國大型股 ETF 一個月期看漲期權與看跌合約的溢價達到 2008 年以來的最高水平，恆生指數的期權也是如此，因爲在政府宣佈了一系列廣泛的刺激措施後，投資者紛紛湧入中國股市。
隨着這些ETF在過去兩週的漲幅從30%到50%以上不等，一些規模較大的交易似乎推高了盈利頭寸。週一的交易量受到iShares 中國大盤股ETF40萬份合約交易的提振，交易員花費了1900萬美元將9月30日開盤的3月到期看漲期權價差的一側轉移至更高的行權，以便在漲勢持續的情況下獲得更大的利潤。
有一些跡象表明，投資者購買了防範反彈消退的保護措施，賣出期權交易可以防範CSI 300 中國 A 股 ETF下跌約30%。