英倫金融「原油交易策略」：美國活躍鑽機數繼續增加，國際原油期貨價格承壓收跌

英倫金融：上個交易日，原油價格上落不大，市場觀望產油國會否進一步減產。 紐約期油以每桶48.78美元收市，升3美仙。倫敦國際原油期貨收市報51.76美元，升兩美仙。與紐約期油，本星期都是升百分之0.8。沙烏地阿拉伯石油大臣法利赫雖然表示，石油供應如果維持在五年平均水準以上，沙持就準備進一步減產。不過俄羅斯能源部長諾瓦克表示，討論延長減產協議是過早。石油輸出國組織與其他產油國，應該在4月底或5月中決定是否繼續減產。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢、沙特伊朗及俄羅斯等產油國動向、美國庫存狀況，亦會左右現貨原油價格。
從供應面看， OPEC與俄羅斯等非OPEC產油國達成聯合減產協定，OPEC減產承諾的兌現率超預期達到90%以上，不過非OPEC僅兌現60%多點，而美國國內產量增加至920萬桶附近，特朗普主張放鬆能源生產限制，未來美國產量的劇增可能超出市場預期，限產協議已正式生效，有望鞏固市場對油價已經見底的共識，但關鍵在於協議執行的六個月期間美國葉岩油生產的恢復力度，協議有可能難以為繼。
從需求面看，歐美政局動盪，全球經濟復蘇難言一帆風順，原油需求似有見底回升跡象但增長仍然相當緩慢，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC歷史性達成聯合減產協定，市場情緒轉向樂觀，現貨原油走勢震盪回升，減產協議正式生效，市場觀望產油國兌現減產承諾的具體情況，以及權衡葉岩油增產的影響，油價曾維持在50到55美元區間內寬幅拉鋸，但在崩跌後維持在50美元關口下方震盪。
若經濟資料利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限產協議成一紙空文，或美國葉岩油產量劇增，很可能將打壓油價後期再度探底，支持看47.10,45.00，阻力看50.00,52.25。目前OPEC兌現減產承諾超預期但非OPEC遵守協定情況不容樂觀，葉岩油增產坐享其成，美國庫存狀況左右短期波動，較高值搏率的交易策略，以適量逢高做空或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
2) 1500以德國2月PPI年率高於預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
3) 在無突發事件下，以技術走勢下市策略如下：
A)首觸50.00適量淡倉，目標49.19,48.17
B)上破50.00適量好倉，目標50.72,51.38
C)跌穿48.17適量淡倉，目標47.65,47.10
D)首觸47.10適量好倉，目標47.65,48.17
油價在各主要產油國爭奪市場份額而在供應上進行博弈、需求總體復蘇緩慢的情況下，料走勢會較為大幅震盪，但由於最新公告的葉岩氣生產成本約在45~55美元區間，短線料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。油價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】

【環球市況焦點及分析】
議息超級周終告一段落，交易員們亦暫時告別忙碌，上週五的市場相對平穩，以窄幅震盪的走勢為主。美國公佈經濟資料好壞參半，工業產出增長略低於預期，密歇根大學消費者信心與諮商會領先指標則稍好於預期，就業市場LMCI持平前值低於預期。美元指數低位盤整，勉強站穩100水準上方，金銀震盪微漲。
原油方面，國際原油價格以微跌收盤，貝克休斯資料顯示美國活躍鑽機數增加14座，說明美國產量增加的勢頭不減，雖然沙特油長表示若庫存繼續高企，減產協議可能延長，但市場對其言論無動於衷。本周重要資料不多，聯儲靜默期過去，不少聯儲官員將發表講話，其中在週四耶倫的發言尤為值得仔細端詳。
資料方面，在美國，預計FHFA房價指數大致持平，成屋與新屋銷售向好，初請持穩，耐用品訂單小幅回落，Markit製造業PMI輕微上揚。加拿大零售銷售止跌回升，CPI持平。在歐洲，預計歐元區消費者信心下滑勢頭減弱，Markit製造業PMI輕微下滑；德國PPI小幅走高，Gfk消費者信心持平；法國GDP持平；英國CPI與PPI雙雙上行，零售物價溫和上漲，工業訂單與零售銷售差值收窄，零售銷售止跌回升。在亞太區，預計新西蘭央行按兵不動。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢、沙特伊朗及俄羅斯等產油國動向、美國庫存狀況，亦會左右油價。若配合供應過剩憂慮緩解或者需求復蘇理想的利好消息，油價反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動向，順勢而為。
英倫金融【原油】：美國活躍鑽機數繼續增加，油價承壓收跌。1)首個即市策略，跌破48.17，目標47.65,47.10，突破可追45.94,45.45。2)反之，升穿49.62可適量造多，看50.00,50.72，突破追51.38,52.25。3)最後一個策略，目前OPEC正在兌現減產承諾，但非OPEC遵守協定情況不理想，葉岩油增產坐享其成，美國庫存狀況左右短期波動，以50.72-52.25區間作適量空單，追0.5~0.8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須準備足夠的保證金及嚴守止損。
【紐約股市】紐約股市個別發展。道鐘斯工業平均指數，標準普爾五百指數，都是連續第二日下跌。聯邦儲備局加息步伐無計畫加快，金融股繼續有沽盤，健康護理股亦疲弱，美股受影響。不過軟體發展商Adobe，季度業績好過預期，科技股受支持，帶動大市回升。道指上午跌23點後反彈，下午中段曾經倒升近46點，其後再度下跌，以接近全日最低收市，與標普五百指數都是連續第二日下跌。若美股走強則利好油價上揚。
【美元指數】美元兌主要貨幣外匯價格個別發展，美匯指數再度觸及五星期來低位。美國聯邦儲備局只是計畫漸進加息，市場感到失望，美元受影響，兌日圓跌至兩星期來低位。有調查顯示，法國極右派總統候選人瑪琳勒龐民望領先。歐元受影響，兌美元在1.07水準偏軟。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒干預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人為因素及避險資金支持。
【現貨原油分析】
【技術面分析】 技術上，前期因OPEC與非OPEC歷史性達成聯合減產協定，市場情緒轉向樂觀，油價震盪回升，減產協議正式生效，市場觀望產油國兌現減產承諾的具體情況，以及權衡葉岩油增產的影響，油價曾維持在50到55美元區間內寬幅拉鋸，但在崩跌後維持在50美元關口下方震盪。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。投資者需時刻關注消息面動向，順勢而為，風險的頭寸必須有所規劃。
黃金回檔分析：

陰陽燭形態：

頂底形態及均線分析：

市況爆發性及急促性高，媒體對油價波動詮釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外匯市場對油價關注事項】
----, 美元指數升穿101.79,中, 0.3美元, 美元上行確認則油價受壓
----, 美元指數跌破99.23,中, 0.3美元, 美元乏力回檔則油價受惠
----, 美股升穿22500上方, 中, 0.5美元, 美股走強上揚則油價受惠
----, 美股跌破20000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回檔則油價受壓
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