英倫金融「原油交易策略」：白宮新主將揭曉，多空決戰一觸即發國際原油期貨價格屏息以待

英倫金融：上個交易日，國際原油價格個別發展。在美國總統大選結果出爐前，原油投資市場缺乏方向。紐約原油期貨一度重上每桶45美元水準，收報44.98美元，升9美仙。倫敦原油期貨價格收市則跌11美仙，報46.04美元。石油輸出國組織預期未來四年國際原油價格回升速度會較慢，警告若果本月底未能訂定減少產量細節，市場不穩會持續更長時間。石油輸出國組織本月底將開會，定出減少石油產量協議的細節，但早前伊朗、伊拉克等多國都拒絕參與，令外界憂慮最終難以執行減產。美國能源局發表月報，預計今明兩年當地石油產量，會分別達每日884萬和873萬桶，較早前預計多，主要由於西得州的鑽探活動增加。油組較早時亦預測，由於供求調節較預期慢，預計到2020年，原油價格只會在每桶60美元水準，較去年預測的80美元低。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢、沙特伊朗及俄羅斯等產油國動向、美國庫存狀況，亦會左右原油期貨價格。
從供應面看，主要產油國間的市場份額博弈仍在持續，但阿爾及利亞能源會議取得歷史性成果，OPEC意外妥協並達成限產協定，計畫將原油日產量限制在3250-3300萬桶，各成員國具體產量水準等關鍵細節將在11月30日維也納會議上進一步磋商決定，伊朗等國或在最高產量附近設限，而美國國內產量持穩在850萬桶附近，限產協議短時間內難以扭轉供應過剩的格局，但顯然將利好油市重新平衡。
從需求面看，歐洲政局動盪，全球經濟資料亦暗示復蘇基礎並不牢固，對原油的需求增長仍然相當緩慢，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期原油價格一度跌破40整數關口，後因凍產炒作而震盪回升，阿爾及利亞能源會議落幕，OPEC意外達成限產協定，進一步強化油市已經見底的預期，國際原油走勢直線跳漲後震盪上揚，一度突破觸及15個月以來高位，但隨後受獲利盤打壓，各產油國利益分歧令限產計畫進展困難重重，油價雪上加霜，跌至43.5美元附近方才獲得支撐，強勢反彈後逼近45美元關口。由於限產協議落實有待時日，操作不宜激進，同時亦需做好減產落空而轉向的準備。市場熱議OPEC限產計畫，雖然減產力度有限，各產油國幾近是在產量高峰處限產，而且需求增長的速度緩慢，但倘若OPEC開始妥協並轉變策略，預計將有助於油市平衡的時點提前到來。
若經濟資料利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，伊拉克等OPEC成員或謀求豁免權，各個非OPEC產油國對是否採取合作亦態度曖昧，若囚徒困境的發展導致限產協議成一紙空文，或打壓油價後期再度探底，支持看43.58,42.00，阻力看45.88,47.37。目前油價受消息面影響較大，OPEC達成八年來首份限產協定意味著競爭策略轉變，若美國產量繼續持穩，庫存飽和壓力緩解，油市平衡時點或提前到來，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
2) 0930以中國10月CPI年率高於預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
3) 0930以中國10月PPI年率高於預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
4) 1200美國大選全民投票初步結果有望出爐
5) 2300以美國9月批發銷售月率低於預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
6) 2330以美國11月4日當周EIA原油庫存高於預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
7) 在無突發事件下，以技術走勢下市策略如下：
A)首觸44.22適量好倉，目標45.00,45.88
B)上破45.88適量好倉，目標46.60,47.37
C)跌穿44.22適量淡倉，目標43.58,42.75
D)首觸42.75適量好倉，目標43.58,44.22
油價在各主要產油國爭奪市場份額而在供應上進行博弈、需求總體復蘇緩慢的情況下，料走勢會較為大幅震盪，但由於最新公告的葉岩氣生產成本約在45~55美元區間，短線料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。油價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】

【環球市況焦點及分析】
美國總統大選投票結果公佈前夕，金融市場的走勢似乎已為希拉蕊勝選押注籌碼，歐美股市繼續回暖，此前FBI宣佈最新調查結論，維持不對希拉蕊提出起訴的決定，再度逆轉了選民情緒，最先統計的地區投票結果亦顯示希拉蕊支援率以微弱優勢領先，美元指數強勁上揚，逼近98水準，金銀曾嘗試反彈，卻再度被打壓延續跌勢。
原油方面，原油價格維持窄幅震盪，兵臨45美元整數關口城下卻圍而不攻，API原油庫存再度大增，不過汽油及餾分油庫存降幅超預期，市場主要的注意力仍放在美國大選選情及OPEC減產計畫的進展。本周關注焦點，將於11月9日揭曉的美國總統大選可謂當之無愧，參考英國退歐公投時的金融市場環境，相信在結果公佈前，市場動盪將引發資產價格的劇烈波動，而結果出爐後，則面臨趨勢的確立與修正。倘若希拉蕊當選，則年底加息幾無懸念，往後預期會維持緩慢漸進的節奏，倘若特朗普當選，年底加息變數加大，往後則不排除特朗普會給耶倫施壓要求採取激進的加息路徑。
資料方面，在美國，預計批發銷售放緩，初請略增，密歇根大學消費者信心有好轉。在歐洲，預計德國CPI持平。在亞太區，預計中國社融規模小幅下滑，M1與M2的剪刀差收窄，CPI逐漸趨穩而PPI加快回升；日本核心機械訂單跌幅收窄。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢、沙特伊朗及俄羅斯等產油國動向、美國庫存狀況，亦會左右原油價格。若配合供應過剩憂慮緩解或者需求復蘇理想的利好消息，原油價格反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動向，順勢而為。
英倫金融【原油】：白宮新主即將揭曉，多空決戰一觸即發油價屏息以待。1)首個即市策略，跌破44.22，目標43.58,42.75，突破可追42.00,41.50。2)反之，升穿45.88可適量造多，看46.60,47.37，突破追47.83,48.72。3)最後一個策略，目前OPEC意外達成限產目標，11月底維也納會議將磋商具體細節，但眾口難調計畫推進困難重重，美國庫存狀況左右短期波動，以41.11-42.75區間作適量多單，追0.5~0.8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須準備足夠的保證金及嚴守止損。
【紐約股市】美國民主黨總統候選人希拉蕊入主白宮機會較大，帶動紐約股市連升兩日，道鐘斯工業平均指數曾創近個半月高位，收市升72點，報18332點。標準普爾五百指數升8點，報2139點。市場密切注視美國總統大選結果，有民意調查指，民主黨希拉蕊有九成機會入主白宮，外界預計整體政治經濟環境都不會出現重大不明朗，利好外匯投資氣氛。美股三項主要指數都連升第二個交易日，標普五百指數更曾經升至近兩星期高位。反映市場恐慌情緒的波動指數，扭轉早段升勢，倒跌近百分之1，亦是連續兩日下跌。道指早段有回吐，但很快由低位反彈200點，觸及18400點，是近一個半月高位，尾段升幅收窄，但亦創超過一個月收市高位。若美股走強則利好油價上揚。
【美元指數】美元兌主要貨幣匯價升至一星期高位。市場等待美國總統大選結果，憧憬希拉蕊當選有利金融市場穩定，為美元匯價構成支持，美匯指數升至挨近98水準，升至一星期高位。美元兌日圓升穿105水準，歐元兌美元一度跌至1.1邊緣。特朗普當選可能性不大，紓緩市場對北美自由貿易協定可能受影響的憂慮，加元及墨西哥比索匯價都上升，美元兌加元跌穿1.33，跌至兩星期低位，美元兌比索更跌至兩個月新低。技術上，美元指數強勁上揚，逼近98水準。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒干預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人為因素及避險資金支持。
【現貨原油分析】
【技術面分析】技術上，前期由於英國公投退歐，歐洲經濟前景蒙上陰霾，美國葉岩油氣生產商陸續複產，油價一度跌破40整數關口，後因凍產炒作而震盪回升，阿爾及利亞能源會議落幕，OPEC意外達成限產協定，進一步強化油市已經見底的預期，油價直線跳漲後震盪上揚，一度突破觸及15個月以來高位，但隨後受獲利盤打壓，各產油國利益分歧令限產計畫進展困難重重，油價雪上加霜，跌至43.5美元附近方才獲得支撐，強勢反彈後逼近45美元關口。由於限產協議落實有待時日，操作不宜激進，同時亦需做好減產落空而轉向的準備。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。投資者需時刻關注消息面動向，順勢而為，風險的頭寸必須有所規劃。
黃金回檔分析：

陰陽燭形態：

頂底形態及均線分析：

市況爆發性及急促性高，媒體對油價波動詮釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外匯市場對油價關注事項】
----, 美元指數升破99.12, 中, 0.5美元, 美元上行確認則油價受壓
----, 美元指數跌破96.40, 中, 0.5美元, 美元乏力回檔則油價受惠
----, 美股升回19679上方, 中, 0.5美元, 美股走強上揚則油價受惠
----, 美股跌破17063下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回檔則油價受壓
股市風險高，不過如果投資者會配比投資組合，就能有效降低風險，提高盈利效率，登陸英倫官網yifx.com或致電400-0761-167進行諮詢，更可免費參與英倫金融《名家線上喊單》及《名師線上講座》互動交流課程，直接享受老師一對一帶單黃金、白銀、外匯、原油、滬深300股指交易，免費教學投資組合技巧，讓您的投資更上一層樓。關注微信：yifx400， 加入英倫易賺俱樂部，讓你嗨不停，賺更多。
英倫金融高級分析師艾倫