英倫金融「原油交易策略」：多重利好影響，油價反彈或仍有空間

英倫金融：上個交易日原油價格升超過百分之3。美國有油管運作受洪水影響，汽油與柴油期貨價格上升，加上市場揣測，美國煉油廠營運率上升，油價受支持。 紐約期油以每桶47.9美元收市，是上月9日來最高收市價，升1.76美元，升幅百分之3.8。倫敦期油重上50美元水準，收市報50.54美元，升1.75美元，升幅近百分之3.6。消息面上，巴西石油工人罷工導致產量下降，以及利比亞原油出口港口關閉，短期利好油價繼續反彈。另外，美國計畫2018-2025年間出售數百萬桶戰略儲備石油，利淡遠期油價。伊朗核問題全面協議已如期生效，關注制裁措施解除後伊朗原油供應消息，若伊朗為恢復市占率順勢大量出口，預計會持續打壓油價。OPEC將於12月初在維也納舉行會議，目前該組織的產量已接近記錄高位。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、美國石油出口政策，亦會左右油價。從供應面看，主要產油國間的市場份額博弈仍在持續，各大產油國都似乎並未有率先減產的打算，供應過剩擔憂難以消除，但亦不排除意外達成合作協定促使油價走高。從需求面看，全球製造業經濟資料普遍不理想，顯示全球經濟復蘇仍然相當緩慢。油價前期衝擊50-52美元區間未能企穩後大幅回落，連續失守多個支持位，一度跌破43.50-44.00區間的低位支撐，但在美聯儲維持超低利率的利好下如預期般展開超跌反彈，目前反彈至48美元附近整理，短線反彈或仍有空間。若經濟資料利好股市情緒，改善需求預期，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，囚徒困境的發展或導致油價跌破43美元後大幅走低，支持看46.50,45.30，阻力看48.30,49.70。目前油價受消息面影響較大，各大產油國可能達成合作協定以破解原油供應的囚徒困境博弈，但協議難產將利淡油價，較高值搏率的交易策略，以適量突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
2) 1700以歐元區10月服務業PMI終值高於預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1800以歐元區9月PPI年率高於預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
4) 2115以美國10月ADP就業人數高於預期適量好倉，波幅逾0.5~0.8美元***
5) 2130以美國9月貿易帳高於預期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**
6) 2300以美國10月ISM非製造業PMI高於預期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**
7) 在無突發事件下，以技術走勢下市策略如下：
　A)首觸47.00適量好倉，目標47.70,48.30
　B)上破48.42適量好倉，目標49.20,49.70
　C)跌穿46.50適量淡倉，目標45.20,44.30
　D)首觸44.30適量好倉，目標45.50,46.50
油價在各主要產油國爭奪市場份額而在供應上進行博弈、需求總體復蘇緩慢的情況下，料走勢會較為大幅震盪，但由於最新公告的葉岩氣生產成本約在45~55美元區間，短線料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。油價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】

【環球市況焦點及分析】
美國本星期公佈的經濟資料，以非農就業資料最受注視。市場估計上月非農業職位增長加快，達到18萬2千個。失業率估計連續第三個月，維持百分之5.1。首次申領失業救濟人數，連續兩星期上升後，估計上星期維持26萬，貼近42年來最低。美聯儲早前會議議息結果如市場預期維持不變，但議息聲明刪減對週邊市場憂慮，並對美國經濟預期表示樂觀，年內加息預期升溫，耶倫將發表公開講話，料內容維持指出年內加息的決定，隨後美聯儲官員陸續露面相信是為加強耶倫的講話作詮釋，加息預期相信會逐步上揚。伊朗核問題全面協議已如期生效，關注制裁措施解除後伊朗原油供應消息，若伊朗為恢復市占率順勢大量出口，預計會持續打壓油價。OPEC將於12月初在維也納舉行會議，目前該組織的產量已接近記錄高位。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、美國石油出口政策，亦會左右油價。若本周EIA庫存續減，油價有機會在突破現區間後再挑戰48美元上方。技術上，油價在試探50-52美元區間後大幅回落，一度跌破前期成本密集區43.5-47.5美元區間下沿後在美聯儲維持超低利率的利好下展開超跌反彈，短線或延續反彈，但技術指標有隱憂，反彈高度不宜過分樂觀，後市需多加謹慎。若配合供應過剩憂慮緩解或者需求復蘇理想的利好消息，油價反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動向，順勢而為。
英倫金融【原油】：多重利好影響，油價反彈或仍有空間。1)首個即市策略，跌破47.00，目標46.50,45.50，突破可追44.30,43.50。2)反之，升穿48.40可適量造多，看49.00,49.70，突破追50.00,50.93。3)最後一個策略，目前原油供應過剩迭加需求復蘇緩慢局面並未根本改變，但偶爾有重大消息促使反彈，可以42.60~45.20區間作適量多單，追0.5~0.8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須準備足夠的保證金及嚴守止損。
【紐約股市】紐約股市連續第二日上升，道鐘斯工業平均指數曾經升超過100點，收市升89點，報17918點。標準普爾五百指數升5點，報2109點。 美股早段受健康護理股與消費品股疲弱所影響。不過油價造好，支持石油股連續第五個交易日上升，加上科技股亦受追捧，大市反彈。若美股走強則利好油價上揚。
【美元指數】美元兌主要貨幣匯價普遍上升，兌日圓重上121水準。市場繼續憧憬美國聯儲局將於下月加息，及美債孳息率上升，都對美元匯價有支持。美匯指數升穿97水準，一度上試12周高位。歐洲央行行長德拉吉表示，下月會議將檢討貨幣政策，必要時會採取行動。歐元匯價受壓，兌美元跌穿1.1。英鎊兌歐元曾經升至10周高位。澳洲央行維持息率不變，澳元匯價上揚。技術上，美元指數高位震盪，目前在97關口附近整理。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒干預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人為因素及避險資金支持。
【現貨原油分析】
【技術面分析】技術上，由於主要產油國的市場份額博弈仍然持續，OPEC干預政策停留在紙上談兵，供應過剩陷入囚徒困境，需求復蘇緩慢，導致今年八月以前油價跌跌不休，最低下探至37美元低位，然後迎來企穩反彈，但在挑戰50-52美元區間未能企穩的情況下，大幅回落尋求支撐，目前油價在美聯儲暫時維持超低利率、巴西石油工人罷工、利比亞原油出口港口關閉等多重利好下展開反彈，短線或仍有向上空間，但不宜盲目追漲。早前油國組織月報及國際能源署月報顯示供需前景並未根本性好轉，可見市場認為美國原油生產減少能大幅緩解供應過剩只是一廂情願，實際作用有限，不過俄羅斯及美國在敘利亞局勢的角力或為油價提供地緣政治風險溢價。伊朗核問題全面協議已如期生效，關注制裁措施解除後伊朗原油供應消息，若伊朗為恢復市占率順勢大量出口，預計會持續打壓油價。OPEC將於12月初在維也納舉行會議，目前該組織的產量已接近記錄高位。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、美國石油出口政策，亦會左右油價。投資者需時刻關注消息面動向，順勢而為，風險的頭寸必須有所規劃。
黃金回檔分析：

陰陽燭形態：

頂底形態及均線分析：

市況爆發性及急促性高，媒體對油價波動詮釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外匯市場對油價關注事項】
----, 美元指數升破98.32, 中, 0.5美元, 美元上行確認則油價受壓
----, 美元指數跌破94.58, 中, 0.5美元, 美元乏力回檔則油價受惠
----, 美股升回18137上方, 中, 0.5美元, 美股走強上揚則油價受惠
----, 美股跌破15855下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回檔則油價受壓
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英倫金融投資管理部