英倫金融「原油交易策略」：囚徒困境難解，油價再陷崩跌

英倫金融：上個交易日油價跌至近7年地位，紐約和倫敦期油都跌逾百分之5。 紐約期油以每桶37.65美元收市，跌2.32美元，跌幅百分之5.8；倫敦期油收市報40.73美元，跌2.27美元，跌幅近百分之5.3。石油輸出國組織未能夠達成產量新協定應對石油供應過剩，油價受影響。美國下星期可能加息，帶動美元上升，令油價跌勢加劇。有分析指，油國組織希望其他產油國減產後才採取行動。消息面上，石油輸出國組織為了維持市場佔有率，出乎預期將每日產油量增至3150萬桶。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。從供應面看，主要產油國間的市場份額博弈仍在持續，各大產油國都似乎並未有率先減產的打算，供應過剩擔憂難以消除，但亦不排除意外達成合作協定促使油價走高。從需求面看，全球製造業經濟資料有復蘇跡象，但對原油的需求增長仍然相當緩慢。油價前期衝擊50-52美元區間遇阻後大幅回落，OPEC會議結果加劇供應過剩前景，令油價雪上加霜，目前已跌破40美元，下方支撐岌岌可危。若經濟資料利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，囚徒困境的發展或導致油價後期大幅走低，支持看37.00,35.00，阻力看38.52,40.00。目前油價受消息面影響較大，原油供應過剩的囚徒困境博弈難以破解，，較高值搏率的交易策略，以適量逢高做空或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
2)1800以歐元區第三季度GDP年率修正值低於預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
3) 在無突發事件下，以技術走勢下市策略如下：
　A)首觸38.50適量淡倉，目標37.75,37.00
　B)上破38.52適量好倉，目標39.12,40.00
　C)跌穿37.00適量淡倉，目標36.00,35.00
　D)首觸35.00適量好倉，目標36.00,37.00
油價在各主要產油國爭奪市場份額而在供應上進行博弈、需求總體復蘇緩慢的情況下，料走勢會較為大幅震盪，但由於最新公告的葉岩氣生產成本約在45~55美元區間，短線料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。油價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】

【環球市況焦點及分析】
昨晚油價走勢如預期般在跌破40美元後向下大幅破位，按照英倫分析方向逢高沽空原油，一晚即可獲利500個基點以上。受加息預期支撐，美元自低位緩慢攀升，逼近99關口。上周石油輸出國組織各國石油部長結束會議，未能夠就整體生產達成共識，是2011年來首次。會後聲明並無提及新的產量上限。油國組織秘書長巴德里表示，未能夠達成協議部分原因是，明年西方撤銷對伊朗制裁後，未知伊朗會輸出多少石油。伊朗則表示，要恢復受制裁前石油產量，才會考慮減產。同時，油組為了維持市場佔有率，出乎預期將每日產油量增至3150萬桶。資料方面，美國JOLTS應該較上月有所改善，零售增長或加速，密歇根大學消費者信心指數料持平。在歐洲，第三季GDP修正料無改變，若GDP超預期，會加劇歐元空頭的回補，反之則歐元不排除重啟下跌，英國工業生產增長由負轉正，英國央行例會預期維持現有政策。在亞太區，中國進出口表現估計依然為深負值，CPI比上月或略有回升，PPI不排除繼續走低。新西蘭央行可能降息25個基點。週四及週五發佈OPEC及IEA月度原油市場報告料利淡油價。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。技術上，油價前期衝擊50-52美元區間遇阻後大幅回落，曾短暫維持40-43美元區間低位震盪，目前在OPEC減產落空以及上調每日產量的利空打壓失守40美元關口，下方支撐岌岌可危。若配合供應過剩憂慮緩解或者需求復蘇理想的利好消息，油價反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動向，順勢而為。
英倫金融【原油】：囚徒困境難解，油價再陷崩跌。1)首個即市策略，跌破37.00，目標36.00,35.00，突破可追34.20,33.50。2)反之，升穿38.52可適量造多，看39.12,40.00，突破追41.70,42.20。3)最後一個策略，目前原油供應過剩迭加需求復蘇緩慢局面並未根本改變，偶爾有重大消息影響盤面，可以38.50-40.50區間作適量空單，追0.5~0.8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須準備足夠的保證金及嚴守止損。
【紐約股市】紐約股市受油價急跌所影響，道鐘斯工業平均指數曾經跌超過200點，收市跌117點，報17730點；標準普爾五百指數跌14點，報2077點。石油輸出國組織上星期五未能夠達成減產協定，油價跌至接近七年來低位，石油股與原材料股受壓，美股受影響。若美股走強則利好油價上揚。
【美元指數】美元匯價連續第二日造好，兌主要貨幣都上升。美國就業資料好過預期，支援美國下星期加息，帶動美元持續強勢，兌瑞士法郎重上1算。不過美國國債孳息率下跌，影響美元升幅收窄。 歐洲央行行長德拉吉表示，必要時會採取更多刺激經濟措施，歐元兌美元在1.08水準偏軟。商品價格疲弱，新西蘭元與挪威克朗受壓，兌美元都跌超過百分之1。技術上，美元指數跌破100關口後回抽，目前逼近99關口。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒干預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人為因素及避險資金支持。
【現貨原油分析】
【技術面分析】技術上，由於主要產油國的市場份額博弈仍然持續，OPEC干預政策停留在紙上談兵，供應過剩陷入囚徒困境，需求復蘇緩慢，導致今年八月以前油價跌跌不休，最低下探至37美元低位，然後迎來企穩反彈，但在挑戰50-52美元區間未果的情況下大幅回落，曾短暫維持40-43美元區間低位震盪，目前油價已跌破40美元，下方支撐岌岌可危。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。投資者需時刻關注消息面動向，順勢而為，風險的頭寸必須有所規劃。
黃金回檔分析：

陰陽燭形態：

頂底形態及均線分析：

市況爆發性及急促性高，媒體對油價波動詮釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外匯市場對油價關注事項】
----, 美元指數升破100.00, 中, 0.5美元, 美元上行確認則油價受壓
----, 美元指數跌破97.21, 中, 0.5美元, 美元乏力回檔則油價受惠
----, 美股升回18137上方, 中, 0.5美元, 美股走強上揚則油價受惠
----, 美股跌破15855下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回檔則油價受壓
現貨黃金、現貨白銀、原油、外匯交易皆有一定風險，但只要選擇零滑點平臺，即可把風險大大低，同時加上準確的分析服務以及理智、系統化的操盤模式，取得高回報並非難事。至於如何建立系統化的操盤思路，以及準確分析的竅門，可以通過免費報讀英倫金融線上互動課程瞭解。
英倫金融投資管理部