英倫金融「原油交易策略」：伊朗油長發表積極言論，限產樂觀促成現貨原油價格大漲

英倫金融：上個交易日，現貨原油價格升百分之4左右，至三星期來最高。市場憧憬，石油輸出國組織會落實減產計畫。油國組織本月底開會，成員國伊朗石油部長贊加內表示，會議很可能會達成共識。伊拉克亦表示，下星期開會前會提出新建議，協助組織加強團結，現貨原油價格受支持。紐約期油收市到期結算，報每桶47.49美元，升1.8美元，升幅百分之3.9。倫敦原油期貨收市報48.9美元，升2.04美元，升幅近百分之4.4。兩項國際原油期貨收市價，都是上月28日來最高。另外，石油輸出國組織的專家一連兩日開會，為減產計畫制訂細節。外電引述消息表示，首日會議令日取得一些進展，會議星期二繼續。高盛分析員認為，油國組織減產機會已經增加，明年中全球石油供應會轉為不足，對現貨原油價格有支持。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢、沙特伊朗及俄羅斯等產油國動向、美國庫存狀況，亦會左右現貨原油價格。
從供應面看，主要產油國間的市場份額博弈仍在持續， OPEC意外達成限產目標，計畫將原油日產量限制在3250-3300萬桶，各成員國具體產量水準等關鍵細節將在11月30日維也納會議上進一步磋商決定，而美國國內產量持穩在850萬桶附近，不過特朗普當選美國總統，其政策主張放鬆能源生產限制，未來或將刺激美國產量的劇增，限產協議短時間內難以扭轉供應過剩的格局，但有望鞏固市場對原油價格已經見底的共識。
從需求面看，歐美政局動盪，全球經濟資料亦暗示復蘇基礎並不牢固，對原油的需求增長仍然相當緩慢，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期原油價格因OPEC意外達成限產目標，直線跳漲後震盪上揚，一度突破觸及15個月以來高位，但隨後受獲利盤打壓，各產油國利益分歧令限產計畫進展困難重重，油價雪上加霜，美國總統大選特朗普獲勝的黑天鵝引發市場劇震，隨著維也納會議臨近，多個產油國互相接洽通過閉門會議溝通磋商，減產希望重燃刺激，不過執行效果仍然存疑，原油價格在猶豫中探底回升。由於限產協議落實有待時日，操作不宜激進，同時亦需做好減產落空而轉向的準備。
若經濟資料利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限產協議成一紙空文，或特朗普入主白宮後導致美國葉岩油產量劇增，很可能將打壓油價後期再度探底，支持看47.37,45.00，阻力看50.00,51.93。目前現貨原油交易策略受消息面影響較大，OPEC計畫在11月底磋商限產的具體細節，市場正注視，而特朗普新政或刺激葉岩油生產，美國庫存狀況左右短期波動，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
2) 1900以英國11月CBI工業訂單差值低於預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
3) 2130以加拿大9月零售銷售月率低於預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
4) 2300以歐元區11月消費者信心指數初值高於預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
5) 2300以美國10月成屋銷售年化總數高於預期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**
6) 0530以美國11月18日當周API原油庫存高於預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
7) 在無突發事件下，以技術走勢下市策略如下：
A)首觸47.37適量好倉，目標48.31,48.72
B)上破48.72適量好倉，目標50.00,50.93
C)跌穿47.37適量淡倉，目標46.57,45.00
D)首觸45.00適量好倉，目標46.57,47.37
油價在各主要產油國爭奪市場份額而在供應上進行博弈、需求總體復蘇緩慢的情況下，料走勢會較為大幅震盪，但由於最新公告的葉岩氣生產成本約在45~55美元區間，短線料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。油價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】

【環球市況焦點及分析】
隨著感恩節假期將至，部分投資者可能提前離場，美元多頭在獲利豐厚之際陸續兌現浮盈，大量拋盤使得美元漲勢暫歇，美聯儲二號人物副主席費希爾發表公開言論，一方面為下個月加息做鋪墊，另一方面亦指出了美元走強的風險，不過市場反響並不熱烈。美元指數回落休整，震盪下滑跌破101水準，金銀覓得喘息良機，黃金現貨從五個半月低位反彈回升，守住了1200整數關口。
原油方面，油價大漲至四周高位，俄羅斯總統普京表示“限產沒有障礙”，而伊朗油長贊加內亦發表了積極言論，“很可能達成最終的限產協議”，市場對限產前景的樂觀情緒推動了原油價格大幅回升。美國的感恩節假期將至，隨著12月加息已經近乎板上釘釘，美元的走勢也已經比較充分地反映了預期，假期前多頭回補的風險正悄然積累。本周重要事件不多，週四淩晨美聯儲將公佈11月貨幣政策會議紀要，不過由於加息已達共識，此次紀要影響可能有限。
資料方面，在美國，預計成屋與新屋銷售雙雙走強，耐用品訂單延續低速增長，初請穩健，Maekit製造業PMI向好，密歇根大學消費者信心終值略微走強。加拿大零售銷售可能稍遜預期。在歐洲，預計歐元區PMI總體持穩；德國三季度GDP持平，IFO及Gfk均變化不大；英國CBI工業訂單及零售銷售差值表現不佳，三季度GDP略微走低。在亞太區，日本通縮困境難有起色。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢、沙特伊朗及俄羅斯等產油國動向、美國庫存狀況，亦會左右油價。若配合供應過剩憂慮緩解或者需求復蘇理想的利好消息，油價反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動向，順勢而為。
英倫金融【原油】：伊朗油長發表積極言論，限產前景樂觀促成油價大漲。1)首個即市策略，跌破47.37，目標46.57,45.94，突破可追45.00,44.62。2)反之，升穿48.72可適量造多，看49.61,50.00，突破追50.93,51.60。3)最後一個策略，目前OPEC計畫在11月底磋商限產的具體細節，市場正注視，而特朗普新政或刺激葉岩油生產，美國庫存狀況左右短期波動，以42.20-43.58區間作適量多單，追0.5~0.8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須準備足夠的保證金及嚴守止損。
【紐約股市】紐約股市受石油股與科技股支持，多項指數都創新高。道鐘斯工業平均升88點，報18956點。標普五百指數價格走勢升16點，報2198點。石油股跟隨原油價格上升，科技股亦有買盤。兩類股份帶動大市造好，三項主要指數及小型股指數都升至歷史高位，是1999年來首次。小型股指數連升第12個交易日是2003年來最長升市。標普能源股份類指數升百分之2.2，其他資源亦有買盤。道指升至18900點水準，尾段最多升近93點以接近全日最高收市。若美股走強則利好油價上揚。
【美元指數】美元兌主要貨幣匯價普遍回落，美匯指數跌破101水準。美國聯邦儲備局副主席費希爾認為，改善基建、教育等財政政策，有助貨幣政策正常化，又指美元強勢，不會阻礙聯儲局工作。技術上，美元指數回落休整，震盪下滑跌破101水準。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒干預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人為因素及避險資金支持。
【現貨原油分析】
【技術面分析】 技術上，油價因OPEC意外達成限產目標，直線跳漲後震盪上揚，一度突破觸及15個月以來高位，但隨後受獲利盤打壓，各產油國利益分歧令限產計畫進展困難重重，油價雪上加霜，美國總統大選特朗普獲勝的黑天鵝引發市場劇震，隨著維也納會議臨近，多個產油國互相接洽通過閉門會議溝通磋商，減產希望重燃刺激，不過執行效果仍然存疑，油價在猶豫中探底回升。由於限產協議落實有待時日，操作不宜激進，同時亦需做好減產落空而轉向的準備。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。投資者需時刻關注消息面動向，順勢而為，風險的頭寸必須有所規劃。
黃金回檔分析：

陰陽燭形態：

頂底形態及均線分析：

市況爆發性及急促性高，媒體對油價波動詮釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外匯市場對油價關注事項】
----, 美元指數升破102.15, 中, 0.5美元, 美元上行確認則油價受壓
----, 美元指數跌破99.12 中, 0.5美元, 美元乏力回檔則油價受惠
----, 美股升回19679上方, 中, 0.5美元, 美股走強上揚則油價受惠
----, 美股跌破17063下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回檔則油價受壓
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英倫金融高級分析師艾倫​