英伦金融「现货黄金早评」：金价暂时企稳，短线或延续低位震荡

​美国输入的通货膨胀继续受压，市场认为无碍加息，而批发库存升幅则扩大，意味经济增长可能会上调。上月进口物价按月跌百分之0.5，是16个月来第14次下跌，市场原先预期跌百分之0.1，出口物价则跌百分之0.2，符合预期。过去12个月，进口物价跌百分之10.5。强美元与油价急跌，令美国通胀持续低过联邦储备局百分之2目标，不过由于就业增长强劲，市场认为低通胀无碍联储局加息，利率期货交易员预期下月加息机会有六成多。另外，9月份批发库存按月升百分之0.5，是三个月来最大升幅，市场原先预期无升跌。数据显示经济增长高过原先估计，分析认为第三季经济增长，可能最高会上调至百分之1.9。上周公布美国非农就业数据远好于预期，部分联储鸽派官员言论转向，让市场相信在经济数据的充分支持下美联储会在12月份启动加息，加上美联储政策与其他央行的宽松动作背离，美元维持强势，金银则持续承压。市场对美联储加息的预期趋于一致，从CME监察可见12月加息机会维持68%，而2016年1月加息机会为72%，3月见84%，若加息机会上升短线利淡金银。美元汇价指数在99关口附近高位整理，对金银持续施压。美10年期债券息口稍微回落，金银短线或有逢低支持。金价前期在1192附近冲高遇阻转为高位盘整，受美联储议息声明释放鹰派信号影响向下破位，再加上非农数据远好于预期影响，市场越来越多人相信美联储12月份会启动加息，美元走强，金价则大幅下挫，目前离年内低位相差无几，观察低位支撑力度，若能止跌或有短线技术反弹的机会，但往后再创新低恐难避免。短线银行间挂单在1070-1080区间好仓占优，而1090-1100区间则是淡仓占优，下试年内低位1077的可能性仍然存在。技术上，4小时MA均线仍然维持死叉向下发散，日图则呈震荡回落态势，周图长期下行趋势仍然持续，未能突破均线的压制形成金叉，成功筑底还需继续等待。目前市场通过各种迹象揣测美联储加息态度，欧洲央行则意图加码量化宽松，美联储与全球其他央行的货币政策分化程度加大，美元维持强势，较高值搏率的交易策略，以适量逢高做空或突破区间追单较有利。

【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 1000以中国10月规模以上工业增加值年率低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
3) 1000以中国1-10月城镇固定资产投资年率高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元
4) 1000以中国10月社会消费品零售总额年率低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
5) 2030以COMEX持仓下降预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
6) 在无突发事件下，以技术走势下市策略如下：
　A)首触1095适量淡仓，目标1090,1085
　B)上破1100适量好仓，目标1107,1112
　C)跌穿1085适量淡仓，目标1080,1077
　D)首触1077适量好仓，目标1085,1190
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】


【前交易日回顾】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 1000以中国10月CPI年率高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元
3) 1000以中国10月PPI年率低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
4) 2030以COMEX持仓下降预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
5) 2130以美国10月进口物价指数月率高于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
6) 在无突发事件下，以技术走势下市策略如下：
　A)首触1098适量淡仓，目标1093,1085
　B)上破1100适量好仓，目标1107,1112
　C)跌穿1085适量淡仓，目标1080,1077
　D)首触1077适量好仓，目标1085,1190
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
前优先操作建议：
2. 1089做多，看1095，突破追1100 (亚市晚段，准确捕捉5美元波幅)
1. 1095做空，看1089，突破追 1085 (美市早段，准确捕捉10美元波幅)
以1手现货金(100盎司,1000美元保证金)计算，盈利: 1500美元(回报率:150%)
【环球市况焦点及分析】
美国本星期会公布多项经济数据，其中较受注视的零售销售。市场估计上月升百分之0.3，是连续第二个月上升。密歇根大学消费者情绪指数上月回升后，本月初步估计进一步升至91.5，显示消费者信心继续好转。首次申领失业救济人数，连续三星期上升后，上星期估计回跌至27万，是连续第36个星期低过30万，显示劳工市场维持强势。以金价暂时止跌的态势看，预计非农就业数据对金银的利空影响初步消化，周中可能短线且小幅的技术反弹，但随着美经济数据预期向好，金银重回跌势难以避免。从美国自身利益角度出发，并不会轻易启动加息，但就目前全球经济环境来看，美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力，当美元重拾强势后，金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息，必须严守止损。
英伦金融【黄金】：金价暂时企稳，短线或延续低位震荡。1)首个即市策略，升穿1095可适量造多，看1100,1103，突破追1107,1112。2)反之，跌破1085，目标1080,1077，突破可追1071,1067。3)最后一个策略，在货币政策背离的情况下美元相对其他货币具有较强吸引力，市场担心经济数据将支持美联储在十二月启动加息，金银承压，以1100-1112区间作适量空单，追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【实金需求】Comex内部报告则显示黄金交割状况持平，显示实金需求无回暖状况。
【原油直击】上个交易日原油价格结束连续四个交易日下跌。国际能源署估计，今年石油业投资会减少超过两成，趋势会持续至明年，油价受支持。不过市场供应过剩，影响油价升幅收窄。纽约期油以每桶44.21美元收市，升34美仙。伦敦期油收市报47.44美元，升25美仙。国际能源署又预测，油价会逐步上升，到2020年左右升至每桶80美元，而石油需求每年会增加约90万桶。未来十年即使石油需求无增长，石油业亦需要6500亿美元投资。消息面上，早前公布美国上月就业数据显著改善，失业率跌至七年半低位，非农业就业职位亦录得一年来最大升幅。加息预期提振美元，对油价形成压力。有消息称沙特为保市场份额，拒绝作出减产承诺。伊朗核问题全面协议已如期生效，关注制裁措施解除后伊朗原油供应消息，若伊朗为恢复市占率顺势大量出口，预计会持续打压油价。OPEC将于12月初在维也纳举行会议，目前该组织的产量已接近记录高位。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、美国石油出口政策，亦会左右油价。从供应面看，主要产油国间的市场份额博弈仍在持续，各大产油国都似乎并未有率先减产的打算，供应过剩担忧难以消除，但亦不排除意外达成合作协议促使油价走高。从需求面看，全球制造业经济数据有复苏迹象，但对原油的需求增长仍然相当缓慢。油价前期冲击50-52美元区间遇阻后大幅回落，连续失守多个支持位，最低跌至42美元后展开超跌反弹，至48美元附近遇阻，目前再度回落接近区间整理的下沿，后市恐难以乐观。若经济数据利好股市情绪，改善需求预期，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，囚徒困境的发展或导致油价跌破43美元后大幅走低，支持看43.20,42.60，阻力看45.20,46.50。油价面对供应过剩迭加需求疲弱局面，料走势会较为人为性波动，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55区间，后市料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。
【纽约股市】纽约股市个别发展。标准普尔五百指数连跌四个交易日后回升，科技股则连续第二日下跌。道琼斯工业平均指数升27点，报17758点。标准普尔五百指数升3点，报2081点。市场预期美国下月会加息，并担心内地经济增长放慢，加上苹果公司股价疲弱，美股早段受影响。不过消费品股有买盘带动大市回升。美国规模最大住宅发展商D.R. Horton季度盈利急升，股价升近百分之8.3，同类股份受支持。若美股走强则利淡金银回落。
【美元指数】美元兑主要货币汇价普遍回升，美汇指数升至七个月来高位。美国最新公布的经济数据理想，支持市场对联储局下月加息的预期。美元受支持，美汇指数高见99.5水平。欧洲中央银行可能会减存款利率，欧元兑美元触及逾六个月低位，美元兑瑞士法郎也升至七个月高位。技术上，美元指数高位震荡，目前在99关口附近震荡整理。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
【现货黄金分析】
【技术面分析】技术上，周图呈一浪低予一浪，均线持续空头排列，长期下跌趋势仍未扭转，但跌势趋缓似有筑底迹象。以波浪形态看市，金价已失1137底部及1128支持，基本确认目前是C浪的回调，若再失1077年内低位支持，跌幅恐加剧。金价前期在1192附近冲高遇阻转为高位盘整，受美联储议息声明释放鹰派信号影响向下破位，再加上非农数据远好于预期影响，市场越来越多人相信美联储12月份会启动加息，美元走强，金价则大幅下挫，目前离年内低位相差无几，观察低位支撑力度，若能止跌或有短线技术反弹的机会，但往后再创新低恐难避免。美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
黄金回调分析：


阴阳烛形态：

顶底形态及均线分析：
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银行间仓位分析：
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ETF金银持仓量：
全球最大的黄金ETF——SPDR Gold Trus周二（11月10日）黄金持仓量较前一交易日相比下降86,151.22盎司，为663.43181吨或21,329,996.10盎司。
全球最大的白银ETF——iShares Silver Trust周二（11月10日）白银持仓量较前一交易日相比持平，为9,756.57吨或313,681,057.20盎司。
市况爆发性及急促性高，媒体对金价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
【指数及外汇市场对金价关注事项】
----, 美元指数升破100.00, 中, 3美元, 美元上行确认则金价受压
----, 美元指数跌破97.46, 中, 3美元, 美元乏力回调则金价受惠
----, 美股升回18137上方, 中, 3美元, 美股走强上扬则金价受压
----, 美股跌破15855下方, 中, 3美元, 美股乏力回调则金价受惠
【今日与本周重要数据及关注事项】
周三(11月11日)
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
10:00，中国10月规模以上工业增加值年率，中，5.7%，--， 0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
10:00，中国1-10月城镇固定资产投资年率，中，10.3%，--， 0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
10:00，中国10月社会消费品零售总额年率，中，10.9%，--， 0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
周四(11月12日)
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
15:00，德国10月CPI年率终值，中，0.3%，0.3%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
18:00，欧元区9月工业产出月率，中，-0.5%，0.1%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
21:30，美国11月7日当周初请失业金人数，高，27.6，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利好金银、利淡原油**
00:00，美国11月4日当周EIA原油库存，高，284.7，--，0.5美元，0.1美元，3美元，若数据下滑则利好原油**
周五(11月13日)
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
14:30，法国第三季度GDP年率初值，中，1.1%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
18:00，欧元区第三季度季调后GDP季率初值，中，0.4%，0.4%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
18:00，欧元区9月未季调贸易帐，中，112，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
21:30，美国10月PPI月率，高，-0.5%，0.1%，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
21:30，美国10月零售销售月率，高，0.1%，0.2%，0.8美元，0.5美元，8美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油***
23:00，美国11月密歇根大学消费者信心指数，高，90.0，90.0，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
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