油價飈升 美元震蕩回落 黃金乘勢突破1140美元!(01/09/2015)

昨日現貨金價于1132.30開盤，全日最高價位水平1135.30元，全日最低價位水平1125.70美元，全日波幅達9.60美元，收盤于1134.00美元，全日上升1.70美元。現貨金價周一收下影綫較長的小陽K綫。

基本分析
周一爲八月最後一個交易日，美元維持窄幅震蕩，收盤輕微上修。隔夜全球股市下滑，刺激投資人重新購入歐元以及避險貨幣等。歐元兌美元跳空低開後走高，日圖終結四連跌，八月共漲2.4%。英鎊兌美元跳空高開，但收市下跌0.3%，收盤刷新6月8日以來新低。商品貨幣中以紐元爲最弱，紐元/美元大跌123點，收盤創下六年以來新低。美元兌日元跌0.4%，8月共跌約2.2%。美元兌瑞郎升0.4%，報0.9657。

美國12月黃金期貨價格收盤下跌1.50美元，跌幅0.1%，報1132.50美元/盎司。受石油價格大幅上漲和美元下跌影響。美國10月原油期貨價格收盤上漲3.98美元，漲幅8.80%，報49.20美元/桶；刷新25年以來最大三日百分比漲幅，即1990年伊拉克入侵科威特以來最快三日上漲。日內美國産油數據下修；而且，石油輸出國組織(OPEC)稱準備同其他成員國磋商以支撑油價延續升勢。

英皇金融集團英皇金業有限公司高級業務經理劉京文表示:國際現貨黃金周二(9月1日)亞市盤初小幅上揚至1138美元附近。周一(8月30日)亞歐時段金價曾逐步下跌至1125美元，但隨後受原油價格暴漲的推動，金價迅速收復跌幅，幷最終收在1132美元上方。隨著美聯儲9月會議迫近，這段期間美國經濟數據的表現無疑將備受矚目。

周二投資者將迎來美國8月ISM製造業PMI數據，除了數據本身外，其就業分項料也會成爲關注焦點。當然，本周作爲重磅的還當屬周五的8月非農，這將對9月是否加息起到關鍵的指引作用。

國際原油價格周一暴漲逾8%，因最新數據顯示美國原油産量意外下降，且石油輸出國組織(OPEC)表態願意與其他産油國商討低油價問題。受油價大幅反彈影響，國際金價自日低1125美元逐步反彈至1135美元上方。

美國NYMEX原油10月期貨周一收漲8.80%，報49.20美元/桶；布倫特原油10月期貨收漲8.19%，報54.15美元/桶。美國能源信息署(EIA)今日公布美國上半年原油産量統計數據，雖然葉岩油開采效率得到提升，但在采用了全新的調查統計方法後，EIA將今年1月至5月的實際日均産量數據下修了4萬至13萬桶不等，美國6月原油日均産量爲930萬桶，較5月下降10萬桶。石油輸出國組織(OPEC)今日表示，由于國際油價持續低迷，該組織已做好準備與其他産油國討論低油價問題，不過拒絕單方面降低原油産量。該組織表示，美國和俄羅斯都需要在産量上做出讓步。這或表明OPEC堅持高産的立場將出現動搖，爲油價進一步上漲提供了支撑。

不過，儘管油價連續出現大幅反彈，但國際上的投行仍對原油前景持看空態度。 在可預見的未來，一些關鍵因素將繼續打壓原油。仍預計年底前油價反彈，但下調2015年美國WTI原油價格預期至50.13美元/桶，之前料爲53美元/桶，下調2016年預期至53美元/桶，之前料爲57美元。中國增長疑慮、伊朗增産和美元走强等前景都偏利空油價前景。

周二北京時間22:00美國方面將公布8月ISM製造業采購經理人指數，目前預估爲52.6，前值爲52.7。其中作爲分項的製造業就業分項指數是非農的前瞻性指標之一，目前預估爲55.2，前值爲52.7。當然本周最爲重要的經濟數據當屬美國8月非農就業報告。如果數據表現良好，將爲9月加息提供有力的支持。北京時間周五20:30，美國勞工部將公布8月非農數據。接受媒體調查的經濟學家的預期中值顯示，美國8月非農就業人口料增加21.4萬，前值爲增加21.5萬；8月失業率料自5.3%下滑至5.2%。

此外，在市場極爲擔憂通脹之際，薪資增速也是投資者關注的重點。調查表明，美國8月平均每小時工資月率料上升0.2%，與前值相同，年率升幅料自上月2.1%下滑至2.0%。預計非農新增就業人數爲23萬，超過共識預期，預計失業率企穩在5.3%。這可能不足以促使美聯儲9月份加息。

美聯儲副主席費希爾上周五稱仍未决定是否在9月升息，要看數據和市場表現。在被問及市場波動對通脹的影響時費希爾表示，需要觀望，但費希爾表示，對通脹將回升至2%很有信心幷稱部分影響通脹的因素是暫時性的。紐約聯儲主席杜德利（FOMC委員）早在周三（8月26日）就表示，因全球市場動蕩增加了美國經濟面臨的風險，與幾周前相比，9月加息的動力有所减弱。

美聯儲副主席費希爾(Stanley Fischer)最近的言論表明，美聯儲將密切關注未來兩周的市場情緒和數據。本周的非農就業報告可能成爲美聯儲(FED)决定9月是否加息的關鍵因素。

黃金近期受到全球金融市場動蕩的影響出現一定的買盤，但上周黃金仍然受到整體壓力而最終收跌。大宗商品價格近期全綫下挫，中國乃至整個世界經濟需求面疲軟的情况使市場價格受到巨大打擊。今年以來，黃金市場面臨的最大壓力來自對美聯儲升息的預期，不過近期市場的各種因素下，市場對美聯儲9月升息的預期有了一些改變。

黃金價格仍然處在承壓狀態。周五美國非農就業數據將會爲黃金市場指引下一輪波動的方向。周一英國休市，這使黃金市場的交易量偏小，市場仍然在等待更加重磅的消息引發下一輪黃金走勢。貴金屬市場需要大量的技術面利好因素、持續收高、增强的開倉情緒以及大量交易才能重新吸引投資者的注意。

另一方面，數據顯示在8月25日結束當周，Comex期金出現了大量的空頭回補，空頭頭寸從78842手被大幅削减到25316手，淨多頭頭寸受此影響獲得推動。這表明了市場情緒從此前7月非常看空的狀態中有所改善，7月期金市場空頭頭寸觸及高點，幷且一度處在淨空頭的狀態中。此次期金市場淨多頭頭寸的增加主要來自空頭頭寸的减少，而幷非受到避險需求的推動。不過這也解釋了上周金價走低的原因，空頭在减少後又出現了積累的空間。預計今年黃金平均價格爲萬1160美元/盎司，而明年的黃金均價預期爲1205美元/盎司。

美聯儲可能不會在9月16-17日的會議上加息，這將爲黃金提供支撑，儘管分析師警告稱如果股市進一步上漲，黃金可能承壓。

從技術面來看，國際金價三日連漲，黃金自上周超跌後出現了一定幅度的反彈，屬正常指標修復反彈，上方留意阻力1145美元，這裏若一旦再次站穩，那麽金價有望結束回調，進一步反彈上攻阻力1154美元，甚至是1160美元。從前期的大跌來看，金價在1117美元附近得到支撑，下方關鍵支持1110美元幷沒有下破，表明金價得到了下方的支持，若金價不能繼續反彈，再次下破幷且有效跌破1110美元，那麽後市金價將繼續滑向1050美元價格。這是我們對目前金價的大致走勢的看法，上方關鍵阻力1145，下方關鍵支持1110美元，趨勢的轉折點在這兩個位置。

綜合分析，本周金價將迎來美聯儲會議跟非農數據，預計過山車行情會比較多，反復行情，因此交易上可快進快出，不可做趨勢單，有利就出既可，目前做趨勢單容易被消息面刺激打破幷且容易造成行情波動大。今日若站穩1142美元，可以回落追多繼續看反彈到1153美元上方。若今日未能企穩142美元回落，可逢高做空金價看回踩1130美元附近

全球最大的黃金ETF--SPDR Gold Trust JYT.com.hk截至8月31日黃金持倉量持平，至682.59噸。全球最大的白銀ETF--iShares Silver Trust JYT.com.hk截至8月31日的白銀持倉量持平，至10,137.33噸。

今日將公布之經濟數據及消



技術支持及阻力位



現貨金分析圖


從技術面來看，國際金價三日連漲，黃金自上周超跌後出現了一定幅度的反彈，屬正常指標修復反彈，上方留意阻力1145美元，這裏若一旦再次站穩，那麽金價有望結束回調，進一步反彈上攻阻力1154美元，甚至是1160美元。從前期的大跌來看，金價在1117美元附近得到支撑，下方關鍵支持1110美元幷沒有下破，表明金價得到了下方的支持，若金價不能繼續反彈，再次下破幷且有效跌破1110美元，那麽後市金價將繼續滑向1050美元價格。這是我們對目前金價的大致走勢的看法，上方關鍵阻力1145，下方關鍵支持1110美元，趨勢的轉折點在這兩個位置。

入市策略 :
英皇金融集團:高級業務經理劉京文表示國際原油價格周一暴漲逾8%，因最新數據顯示美國原油産量意外下降，且石油輸出國組織(OPEC)表態願意與其他産油國商討低油價問題。受油價大幅反彈影響，國際金價自日低1125美元逐步反彈至1135美元上方。

美國NYMEX原油10月期貨周一收漲8.80%，報49.20美元/桶；布倫特原油10月期貨收漲8.19%，報54.15美元/桶。美國能源信息署(EIA)今日公布美國上半年原油産量統計數據，雖然葉岩油開采效率得到提升，但在采用了全新的調查統計方法後，EIA將今年1月至5月的實際日均産量數據下修了4萬至13萬桶不等，美國6月原油日均産量爲930萬桶，較5月下降10萬桶。石油輸出國組織(OPEC)今日表示，由于國際油價持續低迷，該組織已做好準備與其他産油國討論低油價問題，不過拒絕單方面降低原油産量。該組織表示，美國和俄羅斯都需要在産量上做出讓步。這或表明OPEC堅持高産的立場將出現動搖，爲油價進一步上漲提供了支撑。

不過，儘管油價連續出現大幅反彈，但國際上的投行仍對原油前景持看空態度。 在可預見的未來，一些關鍵因素將繼續打壓原油。仍預計年底前油價反彈，但下調2015年美國WTI原油價格預期至50.13美元/桶，之前料爲53美元/桶，下調2016年預期至53美元/桶，之前料爲57美元。中國增長疑慮、伊朗增産和美元走强等前景都偏利空油價前景。

周二北京時間22:00美國方面將公布8月ISM製造業采購經理人指數，目前預估爲52.6，前值爲52.7。其中作爲分項的製造業就業分項指數是非農的前瞻性指標之一，目前預估爲55.2，前值爲52.7。當然本周最爲重要的經濟數據當屬美國8月非農就業報告。如果數據表現良好，將爲9月加息提供有力的支持。北京時間周五20:30，美國勞工部將公布8月非農數據。接受媒體調查的經濟學家的預期中值顯示，美國8月非農就業人口料增加21.4萬，前值爲增加21.5萬；8月失業率料自5.3%下滑至5.2%。

此外，在市場極爲擔憂通脹之際，薪資增速也是投資者關注的重點。調查表明，美國8月平均每小時工資月率料上升0.2%，與前值相同，年率升幅料自上月2.1%下滑至2.0%。預計非農新增就業人數爲23萬，超過共識預期，預計失業率企穩在5.3%。這可能不足以促使美聯儲9月份加息。

美聯儲副主席費希爾上周五稱仍未决定是否在9月升息，要看數據和市場表現。在被問及市場波動對通脹的影響時費希爾表示，需要觀望，但費希爾表示，對通脹將回升至2%很有信心幷稱部分影響通脹的因素是暫時性的。紐約聯儲主席杜德利（FOMC委員）早在周三（8月26日）就表示，因全球市場動蕩增加了美國經濟面臨的風險，與幾周前相比，9月加息的動力有所减弱。

美聯儲副主席費希爾(Stanley Fischer)最近的言論表明，美聯儲將密切關注未來兩周的市場情緒和數據。本周的非農就業報告可能成爲美聯儲(FED)决定9月是否加息的關鍵因素。

黃金近期受到全球金融市場動蕩的影響出現一定的買盤，但上周黃金仍然受到整體壓力而最終收跌。大宗商品價格近期全綫下挫，中國乃至整個世界經濟需求面疲軟的情况使市場價格受到巨大打擊。今年以來，黃金市場面臨的最大壓力來自對美聯儲升息的預期，不過近期市場的各種因素下，市場對美聯儲9月升息的預期有了一些改變。

黃金價格仍然處在承壓狀態。周五美國非農就業數據將會爲黃金市場指引下一輪波動的方向。周一英國休市，這使黃金市場的交易量偏小，市場仍然在等待更加重磅的消息引發下一輪黃金走勢。貴金屬市場需要大量的技術面利好因素、持續收高、增强的開倉情緒以及大量交易才能重新吸引投資者的注意。

另一方面，數據顯示在8月25日結束當周，Comex期金出現了大量的空頭回補，空頭頭寸從78842手被大幅削减到25316手，淨多頭頭寸受此影響獲得推動。這表明了市場情緒從此前7月非常看空的狀態中有所改善，7月期金市場空頭頭寸觸及高點，幷且一度處在淨空頭的狀態中。此次期金市場淨多頭頭寸的增加主要來自空頭頭寸的减少，而幷非受到避險需求的推動。不過這也解釋了上周金價走低的原因，空頭在减少後又出現了積累的空間。預計今年黃金平均價格爲萬1160美元/盎司，而明年的黃金均價預期爲1205美元/盎司。

美聯儲可能不會在9月16-17日的會議上加息，這將爲黃金提供支撑，儘管分析師警告稱如果股市進一步上漲，黃金可能承壓。

綜合分析，本周金價將迎來美聯儲會議跟非農數據，預計過山車行情會比較多，反復行情，因此交易上可快進快出，不可做趨勢單，有利就出既可，目前做趨勢單容易被消息面刺激打破幷且容易造成行情波動大。今日若站穩1142美元，可以回落追多繼續看反彈到1153美元上方。若今日未能企穩142美元回落，可逢高做空金價看回踩1130美元附近

今日現貨金波幅預測爲 1130美元/盎斯至 1155美元/盎斯。

計劃一：第一注在1150(美元)做空，止賺設在1135 (美元) ；如金價再上調至1155(美元) 再加第二注，止賺設在1140(美元) ，止損設在1160(美元)。

計劃二：第一注在1135(美元)做多，止賺設在1150(美元) ；如金價再下調至1130(美元) 再加第二注，止賺設在1145(美元) ，止損設在1125(美元)。