美股開市前全線上升！紐約金破5600，紐約銀站上120，布油突破68美元/桶
特朗普「朝令夕改」反反覆復，金融市場陰晴不定。
剛剛過去的週末，美國對等關稅鬆綁，擬豁免中國“部分商品”，引起一片譁然。
受此影響，亞太市場週一普遍上漲，日韓股市高開，港A股也為之一振。
其中，消費電子、蘋果概念率先興奮，不過午後漲幅收窄。
截至發稿，A股瀛通通訊 (SZ:002861)、科森科技 (SS:603626)漲停，歌爾股份 (SZ:002241)、工業富聯 (SS:601138)等跟漲; 港股高偉電子 (HK:1415)漲超5%，偉仕佳傑、丘鈦科技等紛紛跟漲。
美股科技股似乎也鬆了口氣，蘋果公司 (NASDAQ:AAPL)夜盤大漲6%，美光科技公司 (NASDAQ:MU)漲超5%，博通、高通等夜盤紛紛上揚。
此前因特朗普關稅風暴，蘋果一躍成為最受傷美國科技股，蘋果產業鏈也隨之慘遭“血洗”。
上周，立訊精密、歌爾股份等國內多家果鏈打出了回購增持“組合拳”，眼下若關稅豁免再落地，行業有望迎來修復。
但仍需注意的是，關稅警報遠未解除，科技巨頭以及果鏈們想“安心”可能還為時尚早。
特朗普又雙叒叕變卦
美東時間4月11日，美國海關與邊境保護局公佈相關備忘錄，豁免中國部分產品關稅。
其中，包括了計算機、智慧手機、半導體製造設備、積體電路等部分產品。
隨後，白宮也證實了該豁免資訊。
但周所周知，特朗普向來是個謎。
不知道是內部沒有達成一致意見，還是他又「朝令夕改」，僅隔了一天，特朗普就又變卦了。
稍早前，美國商務部長稱：對電子產品的關稅豁免只是暫時的。
智慧手機、筆記型電腦和無線耳機等獲得關稅豁免的電子產品將被納入所謂的「半導體關稅」之中，預計將在「一兩個月內」實施。
周日下午，特朗普也在TruthSocial上回應“豁免”表示，關稅沒有例外，電子產品仍面臨關稅。
他聲稱，仍將在所謂的「國家安全關稅調查中」對半導體和電子產品供應鏈「重點關注」。
“對於其他國家用來對付我們的不公平貿易平衡和非貨幣關稅壁壘，沒有國家能’逃離’懲罰。”
換而言之，即所謂的豁免產品只是轉移到了另一個關稅類別。
特朗普還表示，本週一將宣佈半導體關稅稅率，行業的一些公司將具有靈活性。
“我週一會給你們答案，到時會非常具體。 我們將收到很多錢。 ”
一直以來，特朗普都在威脅要對半導體徵稅，但沒有具體說明徵稅範圍。
不過迄今為止，他對其他行業徵收的稅率為25%。
蘋果能否迎喘息？
特朗普一番“神操作”，將金融市場玩弄在股掌之間。
眼下，電子產品關稅仍存高度不確定性，科技股面臨的風險仍高企，尤其是蘋果以及果鏈。
郭明錤最新發文稱，進口關稅對蘋果仍是很大的壓力。
他指出，蘋果自今年農曆年後便開始為美國市場備貨，目前約超過2個月的庫存，故關稅對2Q25美國市場銷售幾乎無影響。
但对供应链而言，提前拉货可能导致新旧款iPhone转换期的出货衰退较以往显著。
iPhone进口关税由145%下降到原本的20%，表面上对缓解市场气氛有帮助，但实际上这对苹果仍是很大的压力，否则Apple不会从农历年后就开始为美国市场备货。
花旗最新下调了苹果目标价至245美元 ，同时还下调了iPhone出货量预测。
该行指出，美国上周五豁免部分产品“对等关税”，几乎涵盖苹果公司所有产品，预料其股价将上扬。
雖然此次豁免將減輕蘋果所受到的負面影響，但仍難免受到巨集觀經濟疲軟的打擊。
花旗目前預測2025年全球GDP將收縮約70個基點，因此相應下調iPhone、Mac電腦和蘋果可穿戴設備的出貨量預測。
其中，今明兩年iPhone出貨量預測下調至2.26億及2.34億部，並將2025至2027財年每股盈利預測下調2%、7%及5%，目標價從275美元下調至245美元，維持“買入”評級。
長期看多美國科技股的Wedbush分析師Dan Ives更是警告稱，特朗普關稅可能會使美國科技行業倒退十年。
“在其從業25年的日子里，這是我見過的最可怕的時刻。 ”
他認為，蘋果將生產轉移到美國本土幾乎是不可能的。
面對當前局勢，Ives建議投資者轉向更具防禦性的科技股，微軟和Meta的表現會好於英偉達和蘋果。
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