- 本周聚焦美國CPI數據以及聯儲局降息50點子或25點子的概率。
- 甲骨文值得關注，財報有望超預期，以及上調業績指引
- 蘋果iPhone16來襲，惟到了賣事實的時候？
Investing.com – 上周，標普500指數錄得今年以來最大單周跌幅，因投資者對美國經濟健康狀況的擔憂加劇，紛紛拋售風險資產。
全周來看，標普500指數下跌4.3%，藍籌股指數道瓊斯工業平均指數下跌2.9%，均創下2023年3月以來最差單周表現。科技股為主的納斯達克綜合指數下跌5.8%，創下2022年1月以來最大單周跌幅。
美國三大指數走勢圖，來源：Investing.com
預計下周仍將是多事之秋，美國經濟前景和利率走向繼續牽動市場神經。截至上周日上午，投資者認為聯儲局在9月會議上降息25點子的可能性為70%，降息50點子的可能性為30%。
經濟日程方面，最重要的將是周三公佈的8月美國消費者價格通脹報告。預計該報告將顯示，年度總體CPI同比上升2.6%，低於7月份的2.9%增幅。
來源：Investing.com財經日曆
此外，在財報方面，隨著華爾街的財報季接近尾聲，僅有少數公司將公佈業績，包括甲骨文(NYSE:ORCL)、Adobe(NASDAQ:ADBE)、GameStop(NYSE:GME)和Kroger(NYSE:KR)。
接下來，筆者將探討本周值得關注和需要警惕的兩隻股票。
值得關注的股票：甲骨文
我認為甲骨文本周有望顯著上升，甚至可能突破歷史新高。作為雲計算和軟件領域的領軍企業，甲骨文很可能會再次報告亮眼的收入和利潤增長，並得益於雲業務的全面增長而給出穩健的業績指引。
甲骨文計畫於周一美國股市收市後的東部時間下午4:05（香港時間周二凌晨04:05）發佈2024財年第一季度財報。隨後，公司將於東部時間下午5:00（香港時間周二凌晨05:00）舉行電話會議，首席執行官薩夫拉·卡茨和董事長兼首席技術官拉里·埃里森將出席。
根據期權市場的數據，投資者預計甲骨文股價在財報公佈後可能大幅波動，在任何一個方向上的潛在隱含波動幅度約為7%。
歷史上，甲骨文的財報常常引發顯著的股價波動。在6月份的上一次財報發佈後，公司股價飆升了13%。InvestingPro的數據顯示，這家雲計算公司在最近兩次財報發佈後股價都出現了向上跳空的有利趨勢。
同時，分析師情緒樂觀，過去90天內有13位分析師上調甲骨文的盈利預估，進一步增強了市場信心。
華爾街預計，這家總部位於德克薩斯州奧斯丁的數據庫巨頭在截至8月底的季度內每股收益將達到1.33美元，同比增長11.8%。同時，收入預計將同比增長5.9%至132.4億美元。
預計甲骨文的雲服務和許可部門將成為增長的主要動力，主要得益於雲計算解決方案需求的增加，特別是在AI領域。
鑒於甲骨文強勁的雲業務以及與英偉達(NASDAQ:NVDA)和微軟支援的OpenAI的戰略合作關係，甲骨文有望在AI領域保持積極勢頭。
更令人興奮的是，甲骨文將於本周晚些時候舉辦年度CloudWorld客戶大會，與AI相關的合約預計會受到密切關注。
甲骨文不斷擴大的企業軟件版圖和對雲計算的重視，應該有助於在未來幾個季度推動收入增長加速。
甲骨文股票周五收市價為141.81美元，較7月15日146.59美元的歷史高點低約3%。市值達3908億美元的甲骨文是全球最具價值的數據庫軟件和雲計算公司之一。
甲骨文股價走勢圖，來源：Investing.com
隨著股價年初至今上升超過30%，甲骨文在雲服務市場的競爭地位日益明顯。
值得一提的是，甲骨文在InvestingPro的財務穩健度方面表現高於平均水準，凸顯了其穩健的盈利前景和強勁的盈利能力。此外，甲骨文已連續10年提高年度股息。
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需予警惕的股票：蘋果
另一方面，在備受期待的iPhone 16發佈會前夕，蘋果(NASDAQ:AAPL)似乎處境不妙。歷史上，蘋果的產品發佈會往往引發賣事實的反應，今年9月9日的It's Glowtime活動可能也不例外。
預計蘋果CEO蒂姆·庫克將在美國東部時間周一下午1點（香港時間凌晨01:00）的產品發佈會上推出至少四款新iPhone機型。這些新智慧手機將融入AI技術——Apple Intelligence。其中最引人注目的是重新設計的Siri語音助手。
除了新iPhone，蘋果可能還會推出最新的Apple Watch智慧手錶和新款AirPods無線耳機。iOS 18也在預期之中。
然而，我預計圍繞這次發佈會的興奮情緒將會比較低迷，因為目前尚不清楚這些更新是否足以引發iPhone用戶群中的大規模升級潮。
歷史上，蘋果股票在新iPhone發佈前後表現常常不佳，投資者往往在事件發生後拋售股票。此外，全球智慧手機需求擔憂加劇以及行業競爭加劇可能會抑制蘋果股票短期內的上升潛力。
另外，蘋果股價年初至今已上升15%，圍繞新產品陣容的樂觀情緒可能已充分計入價格。
股價走勢圖，來源：Investing.com
蘋果股票上周五（6日）收市價為220.82美元，相比7月15日創下的237.23美元歷史高點進一步回落。
按目前估值計算，蘋果市值為3.36萬億美元，是美國股市中市值最高的公司。
值得注意的是，根據InvestingPro的AI模型，蘋果股票目前被嚴重高估，相較上周五收市價可能存在17.3%的下跌空間，公允價值是182.71美元。
考慮到蘋果股票在產品發佈後表現不佳的歷史趨勢，現在可能是在發佈會前減持的好時機。
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編譯：劉川