美聯儲淩晨暗示他們離降息更近了一步，並且在今年首次給出降息的可能具體時間點。美聯儲主席鮑威爾在會後的新聞發佈會上表示:“在9月的下次會議上，可能會降低政策利率。”
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// 美聯儲隔夜會議重要看點 //
官員們對政策聲明做出了兩項重要修改，一方面承認近期在抗擊通脹方面取得了進展，另一方面在沒有做出任何明確承諾的情況下更傾向於降息。
聲明稱，"委員會對其雙重使命的兩面都很關注。"聲明退出了過去兩年將政策制定者描述為"高度關注"通脹風險的措辭。這一轉變意義重大，因為它表明通脹可能不再是降息的障礙，尤其是在勞動力市場繼續降溫的情況下。
美聯儲官員們在2023年7月將基準利率上調至5.3%左右，為20年來的最高水準，今年大部分時間都在關注何時開始降息。鮑威爾說:“委員會的普遍看法是，經濟正在接近降低政策利率的合適時機。”
這對美聯儲官員來說事關重大，他們一直在努力應對兩大風險。一是他們放鬆得太快，使得通貨膨脹在2%的目標之上變得根深蒂固。另一種是他們等待太久，經濟在高利率的重壓下崩潰。
一項變化指出，委員會成員關注其充分就業和低通脹兩方面的風險，從6月聲明中刪除了“高度”一詞。不過，聲明保留了關於美聯儲意圖的關鍵一句話:“委員會認為，在對通脹持續向2%邁進有更大信心之前，降低目標區間是不合適的。”
這句話凸顯了美聯儲對數據的依賴。官員們堅稱，他們沒有按照既定的路線調整利率，也不會以預測為指導。
今年上半年，衡量美國經濟產出的最廣泛指標美國生產總值折合成年率增長2.1%。儘管第一季度通脹出乎意料地高，但最近的資料顯示，去年下半年價格增長放緩的趨勢已經恢復，而且可能正在擴大。
最近的經濟資料顯示，價格壓力遠明顯低於2022年中期的峰值，當時通脹達到上世紀80年代初以來的最高水準。
美聯儲青睞的個人消費支出價格指數(PCE)顯示，年通脹率在2.5%左右，不過其他指標顯示通脹率略高，比如CPI。美聯儲將通脹目標定在2%，並一直堅稱將堅持這一目標，儘管某些方面要求央行容忍更高水準的壓力。
就業方面，雖然裁員仍然很低，但招聘率也大幅下降。工人找工作所需的時間更長了，6月份的失業率從年初的3.7%小幅上升至4.1%。當被問及官員們是否擔心這可能預示著勞動力市場進一步疲軟時，鮑威爾說，“我們正在密切關注這一點。”
在過去幾年招聘狂潮後，工資增長正在降溫。美國勞工部週三公佈，第二季度私營部門工資和薪水增長0.8%，為2020年以來的最低增幅。
週三早些時候公佈的就業資料也暗示經濟放緩，並支持央行降低通脹的努力。根據ADP的最新報告，7月份私人部門就業增長進一步放緩，工資增長速度降至三年來的最低水準。
此外，一些對加息最敏感的行業正面臨更大的壓力。在借貸成本飆升之後，美國在建住房數量在2022年趨於平穩，但今年早些時候住宅建設轉為負值，6月份同比下降近8%，這是自2006-11年房地產泡沫破裂以來的最大降幅。
美國抵押貸款銀行家協會週三說，近幾周抵押貸款利率降至7%以下，但這並沒有提振對新抵押貸款的需求。
// 市場反應 //
市場一直在尋找美聯儲將在9月份的下一次會議上降息的跡象，這次終於離目標又更近了一步。期貨價格顯示，假設每次降息幅度為0.25個百分點，美聯儲將在11月和12月的會議上會進一步降息。鮑威爾發表講話後，美國股市反彈至當日最高水準。
美國標準普爾500指數上漲1.58%，收於5,522.30點，納斯達克綜合指數上漲2.64%，收於17,599.40點。這是兩個指數自2月份以來表現最好的一個交易日。
資料來源：Wind
道瓊斯工業平均指數在盤中高點上漲455.30點，漲幅1.1%。標準普爾500指數和納斯達克指數分別上漲2.1%和3.2%，但隨後回吐了漲幅。美債2年收益率大跌11基點至4.264%，紐約黃金突破歷史新高，逼近2500美元。
資料來源：Wind
全球商品市場隔夜也是普遍大漲，因為降息會導致借貸成本降低，使得投資者和企業持有和投資商品的成本減少，從而增加對商品的需求。另外降息通常會導致美元貶值，而大多數商品（如原油、黃金等）是以美元計價的。美元貶值使得這些商品對持有其他貨幣的投資者來說變得更便宜，從而刺激需求，推動商品價格上漲。降息也會增加市場上的流動性，使得更多的資金流入商品市場，推高商品價格。
資料來源：Wind
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美聯儲利用今天的聲明讓市場為即將到來的降息做好準備。有分析師認為，隨著通脹率改善和失業率上升，美聯儲可以在降息的同時保持名義基金利率高於通脹率。”“市場可能會對這種微妙的基調變化做出積極反應。”
投資者普遍認為，美聯儲的降息將有助於緩解全球經濟的壓力，特別是在面對一些不確定性情況下。一些經濟學家指出，美聯儲的這一動作可能會引發更多其他央行採取類似措施，以保持貨幣政策的同步性。
此外，IMF的一位高級經濟學家曾經表示：“美聯儲的降息可能會為新興市場提供一些喘息機會，緩解資本外流的壓力。”
企業界往往也對美聯儲的降息預期也做出了積極回應。許多公司認為，較低的利率將降低借貸成本，刺激投資和擴張。特別是在科技和製造業領域，企業預計降息將帶來更多的資本投入，推動創新和生產力的提升。
金融界同樣對降息持樂觀態度。銀行和投資機構預計，降息將推動貸款需求和金融活動的增加。總的來說，美聯儲的最新會議聲明和鮑威爾隔夜的講話無疑給市場帶來了極大的正面影響。