// 市場要聞 //
7月份PMI數據將發佈
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7月31日，中國國家統計局將發佈採購經理指數月度報告。此前資料顯示，6月份，製造業採購經理指數(PMI)為49.5%，與上月持平，製造業景氣度基本穩定。
優質企業借用中長期外債獲支持
7月29日起，國家發改委發佈的《關於支援優質企業借用中長期外債 促進實體經濟高品質發展的通知》施行。該通知主要內容包括合理界定優質企業標準、簡化相關審核要求和流程、完善相應事中事後監管等。
香港證監會推出e-IP投資產品申請及呈交系統
7月29日，香港證監會推出全新網上投資產品申請及呈交系統e-IP，專為香港證監會投資產品部管理的投資產品而設，可望促進數碼化(亦稱數位化)或無紙化的流程，亦能提升處理投資產品申請及呈交資料的效率。
俄羅斯恢復汽油出口禁令
自8月1日起，俄羅斯政府恢復對汽油和石油產品出口禁令。俄羅斯政府此前決定，自2024年3月1日起暫時禁止汽油出口，為期6個月，以應對春季和夏季國內市場需求增長。俄羅斯政府根據市場供應情況，曾在7月期間免除汽油出口禁令。
多個經濟體公佈重要經濟資料
7月30日，法國將公佈第二季度GDP資料，歐盟公佈第二季度歐元區GDP資料，德國公佈7月CPI資料；7月31日，德國將公佈6月失業率資料，歐盟公佈7月歐元區CPI資料，美國公佈7月ADP就業人數；8月1日，德國、法國、英國將公佈各自7月製造業PMI資料，歐盟公佈7月歐元區製造業PMI資料；8月2日，美國公佈7月失業率及7月季調後非農就業人口資料。
// 板塊事項 //
旅遊零售
內地訪客赴港澳購物免稅額提升全面實施。財政部、海關總署、稅務總局此前發佈公告，自香港、澳門進境，年滿18歲的居民旅客，攜帶行李物品免稅額度從5000元提高至12000元，同時保留在口岸進境免稅店額外購買3000元免稅商品政策，額度合計15000元。該政策7月1日起適用于6個陸路口岸，並於8月1日在所有口岸(橫琴“一線”口岸除外)實施。
數字經濟
8月2日，中國數字文娛大會將在廣州圖書館開幕，會期4天。本次大會以“創新文娛 數位領航”為主題，設置“一會一展”。其中，“一會”指大會開幕式，內容包括頭部企業主題演講、合作簽約、數位文娛產業聯盟成立及營商環境推介等多個環節；“一展”指數字文娛科技與應用展覽，設置全球前沿科技區、企業出海展示區、沉浸式互動體驗區等。
// 個股大事 //
1、睿創微納：代董事長、副總經理提議中期分紅，分紅金額不低於2024年半年度歸屬于上市公司股東淨利潤的10%。
2、華東重機：公司擬以不超3億元的投前估值收購銳信圖芯股權並增資，交易完成後，公司持有銳信圖芯43.18%股權，為銳信圖芯的單一最大股東。
3、亨通光電：公司及控股子公司陸續簽署“大唐海南儋州120萬千瓦海上風電項目一場址”、“華潤東南沿海海上風電場項目”等多個項目合同，中標總金額為12.55億元。
4、沃爾德：擬以1000萬-2000萬元進行第二期回購股份計畫，回購價不超23元/股，將用於減少註冊資本。
5、威海廣泰：全資子公司廣泰醫療科技與聯誼醫院簽訂2份銷售合同，廣泰醫療科技在6個月內向聯誼醫院交付移動CT車、X光車、制氧車、手術車、方艙等55台/套移動醫療裝備，合計金額5451萬元。
6、福星股份：子公司洪山房地產與中國銀行武漢東湖新技術開發區分行簽署融資借款合同，借款金額8億元，借款利率4.62%，借款期限178個月。
7、福耀玻璃：公司位於美國俄亥俄州莫瑞恩市的全資子公司福耀美國於美國當地時間2024年7月26日上午10時左右，接受美國聯邦政府機構和支持當地執法工作人員的上門搜查。福耀美國主要是配合美國政府機構針對一家協力廠商勞務服務公司正在進行的調查工作據美國政府機構的告知，福耀美國並非該調查的目標。當日下午5時左右，美國政府機構完成他們的現場工作後離開。福耀美國將全力配合美國政府機構的調查。
在上述搜查期間，福耀美國當日生產部分作業暫停，但貨物運輸及交付未受到影響。搜查結束後，當日已經恢復正常作業，目前生產經營一切正常。
8、達瑞電子：上半年淨利潤同比預增429.76%-532.29%。
9、雙樂股份：上半年淨利預增575.69%-686.46%。
10、中熔電氣：預計上半年淨利同比增長11.13%-17.46%。
11、昊志機電：上半年淨利潤5491.79萬元，同比扭虧。
// 限售股解禁 //
Wind資料統計顯示，本周（7月29日-8月2日）共有46家公司限售股陸續解禁，合計解禁18.53億股，按7月26日收盤價計算，解禁總市值為286.14億元。
從解禁市值來看，7月29日是解禁高峰期，22家公司解禁市值合計193.21億元，占下周解禁規模的67.61%。按7月26日收盤價計算，解禁市值居前三位的是：潤豐股份（72.62億元）、藍天燃氣（53.86億元）、優利德（17.59億元）。從個股的解禁量看，解禁股數居前三位的是：藍天燃氣（4億股）、潤豐股份（1.89億股）、唯賽勃（1.17億股）。
從解禁股份類型來看，首發原股東限售股份有18家；股權激勵限售股份有7家；股權激勵一般股份有6家；定向增發機構配售股份有6家；首發戰略配售股份有5家；首發機構配售股份有2家；首發原股東限售股份，首發戰略配售股份有1家；其他類型有1家。
// 新股日曆 //
Wind資料統計顯示，本周（7月29日至8月2日）A股市場無新股發行。
// 機構看後市 //
中金公司：穩增長舉措有望進一步發力
展望後市，我們認為儘管近期市場在內部基本面和外部事件影響下出現一定調整，但短期風險因素集中暴露背景下資產價格可能已經反應過於悲觀的預期，下半年完成全年預定增長目標可能仍需宏觀政策進一步發力，貨幣及財政政策思路均開始出現積極調整，未來穩增長舉措仍有望進一步加碼，疊加前期三中全會明確中長期改革方向，資本市場改革有序落地，我們認為有望逐步助力投資者信心再修復。
從估值維度，10年期國債利率跌破2.2%關口，滬深300股息率進一步上升至3.15% ，相比10 年期國債收益率已超出0.95個百分點，反映A股估值已具備較強吸引力，中期而言機會整體大於風險。
風格及行業配置方面， 資本市場改革背景下短期大盤風格有望好於小盤；三中全會及財政政策受益行業，如設備消費以舊換新等領域短期或有相對表現；景氣提升結合改革及政策支持，關注科技創新領域尤其是具備產業自主邏輯的板塊；出口鏈和全球定價的資源品近期受美國大選影響短期回檔後，後續可能再度迎來自下而上的佈局機會；紅利資產中長期邏輯未變，但當前需要更加重視分子端基本面和分紅的可持續性。
中信證券：悲觀情緒有望修復
三中全會後“兩新”和降息政策超預期加碼，未來仍需政策在三方面加力以改善信心。 全球市場風險偏好出現明顯下降，但A股後續資金繼續流出的空間不大； 政策、價格和外部信號中已有兩個逐步明朗，將驅動極度悲觀的市場情緒修復。
首先，從政策層面來看，過去一周穩經濟的政策節奏已經明顯超出市場預期，但內需偏弱的狀況仍在延續，需要更大力度的政策以扭轉下行趨勢，未來加力穩房價、擴大特別國債適用範圍和全面清償欠款有助於改善信心。
其次，從市場層面來看，全球高位資產在近期同時大幅調整，反映全球整體風險偏好在惡化，近期A股賣盤集中在外資、活躍私募及融資盤縮減，未來空間不大，公募淨贖回壓力處於常態，對市場影響有限。
最後，從三大信號逐步明確的進程來看，政策信號和外部信號有邊際改觀，極度悲觀情緒有望修復，待價格信號也趨於明朗後，配置上再轉向績優成長和內需。