800年銀行危機史的啟示：歐美正處於系統危機中

歐美銀行接連暴雷，儲戶、投資者和政策制定者都無比關注當前銀行業的狀況，目前的情況與歷史上的銀行問題相比如何？研究人員表示，在過去的八個世紀裏的銀行危機，與最近幾周發生的事存在相似之處。

耶魯大學管理學院和波士頓學院卡羅爾管理學院的研究人員表示，歷史上的銀行危機與現在所經歷的一切，社會承擔的代價和痛苦是相似的。

耶魯大學的Andrew Metrick和波士頓學院的Paul Schmelzing發現，在影響138個國家的880場危機中，其中57起事件（占總樣本量的6.5%）與當前銀行危機有相似點。在當前時刻，帳戶擔保和緊急貸款是監管機構和銀行用來平息緊張情緒的工具。

Andrew Metrick和Paul Schmelzing指出，在880場危機中，有一半以上是系統性的、影響深遠的。但他們指出，包括2008-2009年，美國金融動盪在內的57次類似歷史事件中，近80%是廣泛和系統性的。他們寫道：“2023年3月，干預措施的組合和規模強烈表明，我們已經處於一個系統性事件之中。”

接下來會發生什麼還不得而知。

週一下午，美國聯邦存款保險公司（Federal Deposit Insurance）宣佈，第一公民銀行（First Citizens Bancorp）已同意，承擔FDIC在矽谷銀行倒閉後成立的過渡銀行的所有存款和貸款。現在和大衰退期間的應對措施有一些重疊，但也存在差異，兩者都包括帳戶擔保。

Paul Schmelzing支出，FDIC的承保範圍從2008年10月的10萬美元，這一限額在2010年成為永久性的，現在攀升至25萬美元。

信心是現在最需要的東西。YouGov上周發佈的一項民意調查顯示，66%的美國人相信大型國家銀行是安全的，68%的人相信小型地區銀行是安全。近六成（59%）的人表示，矽谷銀行的失敗在很大程度上要歸咎於該行高管的糟糕決策。本周，聯邦政府的一些最高金融監管機構，將在參議院和眾議院委員會就最近的銀行倒閉作證詞。

據需，本周的聽證會包括矽谷銀行和紐約簽名銀行的倒閉，以及監管機構是否為銀行客戶所有存款，而不僅僅是低於25萬美元FDIC門檻的存款進行擔保。

研究人員更仔細地觀察了其中的57個歷史事件，仔細甄別哪些與今天的事件重疊最多，包括債券債務減記。發現其中三次銀行危機與當前的情況極為相似，美國和過去三十年都沒有發生過這種情況。

Andrew Metrick和Paul Schmelzing稱，發下一步將更深入地研究他們確定的三期歷史事件，分別是1893年的澳大利亞銀行危機、1982年的哥倫比亞銀行危機和1987年丹麥的銀行危機，一邊提供今天可以學習借鑒的經驗教訓。