- 美國股市迎來了2008年以來最糟糕的一年；
- 2023年的市場軌跡將繼續受到利率上升、高通脹和經濟衰退的影響；
- 2023年重點關注15隻有望度過市場動蕩的個股。
Investing.com - 2022年確實是華爾街投資者們十幾年來所經歷的、最糟糕的一年。
其中，標普500指數下跌了19.6%，這是自2008年金融危機以來的最大年度跌幅，2022年1月4日，該指數更是一度從高點跌逾21%，進入了熊市技術區間。股指暴跌的罪魁禍首是美聯儲為遏制熾熱通脹而採取的貨幣緊縮政策。
（標普500指數月線圖來自Investing.com）
另外，納斯達克綜合指數在今年的大部分時間裏，也都在熊市中掙扎，該股指今年迄今為止下跌了33.8%，比2021年11月19日的創紀錄高點低了36.1%，而這是由於其受到了前幾年領漲市場的大型科技公司股價大幅下跌的拖累，包括特斯拉(TSLA)、亞馬遜(AMZN)、蘋果(AAPL)、英偉達(NVDA)、Netflix(NFLX、和Meta( Meta)等。
（納斯達克綜合指數月線圖來自Investing.com）
與此同時，道瓊斯工業股票平均指數今年迄今「僅」下跌了8.5%，比年初創下的歷史高點低10%。得益於對藍籌股的堅韌，道指今年相對於標普指數，創下1933年以來的最佳表現。
那麼，美國股市最糟糕的時期已經過去了嗎？
儘管任何事情都有可能發生，但我認為，在2022年主導市場情緒的風險，仍然會成為影響2023年交易條件的主要驅動因素。
（道瓊斯工業平均指數月線圖來自Investing.com）
與市場普遍觀點相反，我不認為美聯儲會在2023年放棄加息，轉向鴿派政策立場，儘管對衰退的擔憂日益加劇。美聯儲主席鮑威爾最近表示，美聯儲仍然致力於實現2%的通脹目標，並預計加息將達到2007年以來的最高水準，最高將超過5%。
因此，我們預計，在對利率走勢、經濟增長放緩、通脹持續高企、企業盈利下降以及匯率波動的擔憂氛圍下，投資者又將迎來瘋狂的一年。
結合上述的背景信息，我列出了2023年我最看好的15只股票，排名不分先後。意料之中的是，我未來一年看好的股票，大多來自防禦性板塊。
2023年的股票選擇
能源板塊
埃克森美孚公司ExxonMobil Corporation (NYSE:XOM)
康菲石油公司ConocoPhillips (NYSE:COP)
西方石油Occidental Petroleum Corporation (NYSE:OXY)
我們預計2023年市場將進一步動盪。因此，我建議關注XOM、COP和OXY這三隻個股，因為它們的基本面穩健，估值合理，資產負債表健康，現金儲備巨大。
在我看來，這三家能源公司的股票在新的一年裏仍然是最值得擁有的股票之一，因為它們正在努力以更高的股息支付和股票回購的形式向股東返還資本。
（XOM、COP和OXY過去一年的走勢來自Investing.com）
日用消費品板塊
通用磨坊General Mills, Inc. (NYSE:GIS)
好時公司Hershey Company (NYSE:HSY)
金寶湯Campbell Soup Company (NYSE:CPB)
由於投資者擔心利率、通脹上升和經濟增長疲軟，日用消費品板塊的GIS、HSY和CPB這三隻個股，有可能在未來一年帶來強勁回報，預計投資者將會紛紛湧入消費必需品行業的防禦性領域。
這個板塊的個股，憑藉其強勁的資產負債表和高自由現金流水平，在持續的市場動盪中，可能會出現驚人的上漲。
（GIS、HSY和CPB過去一年的走勢來自Investing.com）
醫療保健板塊
禮來Eli Lilly (NYSE:LLY)
默克公司Merck & Company (NYSE:MRK)
百時美施貴寶Bristol Myers Squibb (NYSE:BMY)
我們預計，禮來、默克和百時美施貴寶的股價在2023年將繼續跑贏大盤。
這三家公司的股息收益率相對較高，估值仍然合理，在當前的市場背景下，它們都是頗具吸引力的防禦性投資。
一般來說，藥品製造商等產品和服務屬於對人們日常生活至關重要的防禦性公司，這類股票在經濟增長放緩和市場動盪的環境下，往往表現良好。
（LLY、MRK和BMY過去一年的走勢來自Investing.com）
國防航天板塊
雷神科技Raytheon Technologies Corporation (NYSE:RTX)
洛克希德·馬丁Lockheed Martin Corporation (NYSE:LMT)
諾斯羅普·格魯曼Northrop Grumman Corporation (NYSE:NOC)
還值得關注的是，RTX、LMT和NOC在2023年有望繼續走高，因為這三大國防巨頭仍然處於有利地位，將受益於當前全球地緣政治環境下，不斷增長的政府和軍事國防預算。
考慮到他們作為世界上最大的三家各種軍事產品和先進技術製造商的地位——如戰鬥機、戰鬥艦艇、高超音速導彈和導彈防禦系統——雷神公司、洛克希德公司和諾斯羅普公司，將從持續的戰爭和緊張局勢中獲益。
（RTX、LMT和NOC過去一年的走勢來自Investing.com）
中國互聯網公司
另一個值得關注的板塊是中概股半盔。中國和美國的證券監管機構最近加大努力，希望達成協議，解決雙方長達數年的審計糾紛，以便中國公司能夠繼續在美國股市上市。
（BABA、PDD和BIDU過去一年的走勢來自Investing.com）
資訊披露：截至本文發稿，作者持有SPDR® Dow Jones Industrial Average ETF Trust (NYSE:DIA)和SPDR® S&P 500 (NYSE:SPY)多倉，同時，也持有Energy
Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLE)以及Health Care Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLV)的多倉。
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（翻譯：李善文）