獲取40%折扣優惠
最新!💥 獲取ProPicks查看哪些策略擊敗標普500指數1,183% 領取40%折扣優惠

英倫金融「黃金周評 」:金價若失守1680,或深試1600區間!新一周或有短線反抽空間?下行旗形VS 雙底!

發布 2022-9-2 下午07:18
更新 2023-9-20 下午12:26

大家好,本周市場續面對加息恐懼,眾多美聯儲官員維持鷹派講話,包括不排除9月加息75點子、全年加息預期或至4%、明年持續維持高息等,亦為股指及金價帶來壓力。同時,中國經濟走軟憂慮及非美偏軟壓力,亦打擊金價。目前市場尚觀望週五的非農就業會否維持穩健,支持美聯儲持續加息行動的預期。相信加息預期、非美貨幣走向及中國經濟因素依然是影響金價短線走勢的關鍵。

中國滙豐製造業PMI意外出現收縮在50下方,此外中國多個城市出現新症,成都封城更進一步打擊市場情緒,加上美方開始審計中國在美上市公司,同時美國限制高端晶片輸出中國,亦打壓中國經濟展望。由於中國是全球黃金消費最大額國家,若中國經濟疲軟或面對疫情困局,一方面人民幣受壓,推低購買黃金意欲,一方打擊黃金銷售,兩者亦打擊金價。在新一周要關注中國疫情的發展,若中國成功壓止疫情,相信會為金價帶來反彈機會。

鮑威爾在央行年會中表示,高通脹出現的時間愈長,越有機會成為慣性問題。而央行有需要把利率調升至有效能打壓通脹的水準。並暗示行動有機會打擊經濟,及影響民生。而7月通脹資料回軟不足以影響加息行動放緩,唯有通脹回到政策目標2%水準,才有機會放緩加息行動。說法則大大打擊市場鴿派講話期望。即若通脹未能回到2%下方,央行高息行動持續。以現在通脹在未來兩年亦有機會維持在2%上方的情況看,2023減息的看法較難實現。

此外,鮑威爾亦表示9月加息的決定將取決市場資料,並且不排除再次加息75點子。原先市場預期9月加息幅度回軟,但按目前的說法,市場會再度憂慮9月21日議息會議加息75點子。相信臨近議息會再度為金價帶來壓力。

前周美二季度GDP修訂有所改善,週五鮑威爾在央行年會講話放鷹,打壓金價延至週一亞盤。而隨後歐盤炒作歐央行加息預期,加上德國宣稱能源儲備提早達標,亦支持歐元並帶動金價。然而本周隨後時間美國經濟資料亦表現有所改善,反之非美資料呈現弱勢,增加非美國經濟衰退憂慮,非美再度回軟,亦拖累金價。加上中國PMI資料意外收縮,以及疫情封城,亦打擊金價。
 

 


新一周全球重要經濟事件:

新一周最大焦點:美非農結果對息口預期影響、油組會議、澳加及歐央行會議、鮑威爾講話、伊朗核協議、北溪一號及CPC油管暫停營運發展、英國首相大選、美聯儲官員講話、蘋果新品發佈會、歐美熱浪及中國經濟狀況。新一周大量焦點非美市場,資金或先反映非美對美元的影響。近期美股有較大的回吐,鮑威爾會否在新一次講話中安撫市場成為關注點,因為鮑威爾在政策及講話上配合白宮的行徑十分明顯,而在中期選前維持支持股市穩定的方針,相信不改。鮑威爾在講話中或有意與無意間漏出鴿氣,機會並不可以忽視。

油組將在9月5日進行會議,沙特能源大臣曾在8月表示若油價不合理地偏軟,油組有機會考慮減產,這次油組會議的議題及結果料對市場有較大的影響。若會內考慮或決定減產亦料為油價帶來支持;反之,若未有就減產談及任何議題,在伊朗傳聞有機會重新出口原油的情況下,油價或面對一定壓力。

黃金進階技術分析:

金價現試7月下旬底區1695,1680,形態上若疫後底1680-1670失守,有機會試2020年8月及2021年5月頂延伸的趨勢線(綠)(1659,1647)區間,區間與重要均線及菲波參照接近,由於大週期呈下行旗形若以上趨勢線失守,理論上看1607區間。即使暫時站穩1680,若未能回到6月13日及8月22日底延伸線(泥黃)(1707,1715),亦未能確認W底成立。若能回到上方,料再次測試3月8月及4月18日頂位及收市位構成的兩組下行阻力線為重要阻力(紅及藍)(1730,1749,1777),未能突破的情況下續維持以偏軟整固。


金價月圖呈一燭低於一燭利淡,現價亦在8月收市價(1708)下方,暫時失40月線,未能回到8月收市及40,5月線上方,技術面亦利淡,理論上,失7月底(1680),往50月線(1640)發展。
 

金價周圖守測190周線,失守料下試200周線(1670),同為2020年4至6月區間,未能回到5周線上方,維持看淡。若能回到5周線上方,則可以作W底看法,回測8月頂及戰後下降阻力線。


天圖1


天圖2

天圖1可見呈下放三角,正在測保力加底部,若能回到5天線上方,料可回試中軸,突破看保力加頂。7月底為重要支持,失守呈下行旗形,理論上,以1615-1600為下行目標。

天圖2可見7月升浪菲波回檔為重要的參考標竿,失守7月底看菲波127.2%(1646),需要回到FB61.8%(1730)上方才可以暫時緩減跌勢。而FB38.2%(1760)料有較大阻力。

重要支持及阻力線

阻力線:7月21日升浪38.2%菲波 1759;5月線 1763
阻力線:7月21日升浪50%菲波 1744
阻力線:40月線 1737

震盪線:7月21日升浪61.8%菲波 1729
震盪線:7月21日升浪78.6%菲波 1707;180周線1712
震盪線:疫後底1680

支持線:200周線 1670
支持線:50月線 1642
支持線:60月線 1582
 
金價週期推盤:

1)下放三角形(配合下行旗形),以戰後下行趨勢線(藍)及疫後大週期下行趨勢線(綠),構成下放三角形震盪下走,在1630至1590觸後,反抽1900,再進入新升浪。

2) 構W或頭肩底:試1680,1670底,或頭位深試1650區間,再構底部形態回試8月頂。

白銀測7月下旬底區,7月升浪菲波78.6%為重要支持,失守看7月底,破位看2020年1/2月底區17.44,同為7月升浪菲波127.2%。破位再看2019年12月底區,同為7月升浪菲波161.8%(16.46)。白銀未能回到20天線上方,料維持偏軟受壓。由於銀的工業特性,經濟衰退料打擊工業需求,銀價或有額外的壓力。失17水準則看疫情升浪菲波回菲78.6%,同為16/17年底15.5區間。若目前能回20天線上方,則有機會重試80天線及5月線。

美債息重上2.8%上方,技術面己經突破6月跌浪阻力,理論上美債息有較大機重試3至3.1%區間。美元109.6有一定阻力,該位置為2000/87/82/74/73年的重要頂底。現5天線為重要支援,失守回試10,20天線,失20天線則有機會構成雙頂。若能守在5天線上方呈上行旗形破,突破區頂看110-111區間,面對美聯儲政策有機會受經濟衰退影響,美元後市或從單邊升浪改為震盪格局。

金價10大關注點:

1.      西方國家會否參與烏克蘭戰事?
2.      烏俄和談會否達成協議,同時俄方撤軍?
3.      烏俄戰事會否觸發核危機?
4.      美聯儲加息預期變化?
5.      美國就業及經濟發展?
6.      惡性通脹能否受控?
7.      央行購買黃金狀況?
8.      黃金ETF持倉狀況?
9.      非美央行會否比美聯儲有更快行動?
10.  美債息升幅狀況?

觸發衰退的10個風險事件?

若然衰退是較大機會發生,有甚麼事件有機會觸發市場恐懼加劇?即觸發黃金回復上行動力的火藥?

1)      失業率回升至4%上方
2)      非農就業人口跌至15萬下方
3)      通脹率突破10%
4)      地緣政治危機升級
5)      疫情:出現新快速傳播重症病毒
6)      俄方截斷對歐能源供應
7)      民主黨失去國會主導權
8)      金融機構出現有毒資產危機或人為失誤(有機會由虛擬資產引發)
9)      天災:嚴重打擊能源生產
10)  爆發債市/貨幣危機(歐洲、發展中國家亦在面對)

免責聲明:本文內容僅供參考,並不構成要約、建議或促使任何人士提呈買賣或認購任何證券。結構性產品價格可急升或急跌,投資者或會蒙受全盤損失。過往表現並不反映將來表現。投資前,投資者應瞭解風險,並諮詢專業顧問及查閱有關上市文件。本文任何內容概不構成投資、法律、會計或稅務意見、並無聲明任何投資或策略適合或符合閣下的個別情況。

最新評論

風險聲明: 金融工具及/或加密貨幣交易涉及高風險,包括可損失部分或全部投資金額,因此未必適合所有投資者。加密貨幣價格波幅極大,並可能會受到金融、監管或政治事件等多種外部因素影響。保證金交易會增加金融風險。
交易金融工具或加密貨幣之前,你應完全瞭解與金融市場交易相關的風險和代價、細心考慮你的投資目標、經驗水平和風險取向,並在有需要時尋求專業建議。
Fusion Media 謹此提醒,本網站上含有的數據資料並非一定即時提供或準確。網站上的數據和價格並非一定由任何市場或交易所提供,而可能由市場作價者提供,因此價格未必準確,且可能與任何特定市場的實際價格有所出入。這表示價格只作參考之用,而並不適合作交易用途。 假如在本網站內交易或倚賴本網站上的資訊,導致你遭到任何損失或傷害,Fusion Media 及本網站上的任何數據提供者恕不負責。
未經 Fusion Media 及/或數據提供者事先給予明確書面許可,禁止使用、儲存、複製、展示、修改、傳輸或發佈本網站上含有的數據。所有知識產權均由提供者及/或在本網站上提供數據的交易所擁有。
Fusion Media 可能會因網站上出現的廣告,並根據你與廣告或廣告商產生的互動,而獲得廣告商提供的報酬。
本協議以英文為主要語言。英文版如與香港中文版有任何歧異,概以英文版為準。
© 2007-2024 - Fusion Media Limited保留所有權利