最新消息
Investing Pro 0
周一網購日加時特價: 高達60%折扣優惠,盡享InvestingPro+ 領取優惠

英倫金融「黃金周評」:美聯儲意向料只帶來短期影響?若資料進一步證明通脹及衰退危機,料金價有反差式反彈!底區構造VS下行旗形!

作者 英倫金業艾倫 wang商品2022年7月11日 15:03
hk.investing.com/analysis/article-101290
英倫金融「黃金周評」:美聯儲意向料只帶來短期影響?若資料進一步證明通脹及衰退危機,料金價有反差式反彈!底區構造VS下行旗形!
作者 英倫金業艾倫 wang   |  2022年7月11日 15:03
已保存查看 已儲存的項目
這篇文章已經被保存在你的 已儲存的項目
 

本周美國獨立日交易員休假潮造成市場流動性下降,市場過度反影消息,造成商品價格異常波動。金價過去多周面對多方面壓力,從鮑威爾出席美國國會聽證及歐央行會議,表態即使面對經濟陣痛亦會維持加息步伐;再而,印度加征黃金入口關稅,同時,歐下調加息預期,資金流入美元,美元突破107。加上,中國疫情再次出現緊張,美聯儲會議紀要呈鷹派,亦為金價帶來壓力。由於市場目前憂慮加息大於經濟衰退,料金價還要面對壓力。面對經濟衰退的資金輪動期,相信金價會較為波動。
 
美聯儲6月會議紀要「五大重點」如下:
 
1)貨幣政策立場,應該轉為緊縮性。
2)短期通貨膨脹前景已經轉差,有理由加息四分之三厘。
3)假如通脹壓力持續處於高水準,局方可能要採取更具緊縮性的政策立場。
4)預計本月的會議很可能適宜加息半厘或者四分之三厘。
5)官員們認為資料顯示美國二季度國內生產毛額(GDP)正在擴張,就業市場仍然穩健,但承認經濟下行的風險存在。
 



前週五(1/7)印度加征黃金入口關稅,金價受壓,但由於美ISM數指偏軟,加上亞特蘭大聯儲GDPNOW預測美二季度GDP收縮至負2.1%,支援金價回穩。
 
過去週一(4/7)為美國獨立日假期,美元及金價波幅收窄,而週二法國下修PMI預期,造成歐央行加息預期下調,資金流入美元,加上英國出現迫宮事件,亦同時打擊英鎊,推升美元。美元升破106後,再借美聯儲會議紀要鷹派內容試107。金價再度受壓下試160周線。至本文執筆時,市況續待非農公告結果盤整。
 
若我們檢討過去一個月金價的壓力,印度加征關稅為單一事件,而美聯儲在加息方面的態度可以預期,但進步的加息能加收窄,因為美國的經濟己經表現增加放緩,而非美貨幣的弱勢做成美元上揚,是由於歐英當地的政治及經濟風險做成,理論上風險事件應支持金價,但由於美國長假期交易員休假期及面對加息壓情緒左右,金價受美元升值受壓,這種可以視為市場資金錯判的情況,而美聯儲報告一方面過時,同時美聯儲官員往往在通脹及經濟預期上亦滯後於市場,所以亦只會構成短暫壓力。
 
相信,若新一輪經濟數字再次引發通脹危機及經濟衰退壓力,金價料回復支持。
 


美聯儲會議在疫情持續錯判,會議紀要自然影響市況,但往往市場發現錯判後,就出現反差的反彈行情。
 
新一周全球重要經濟事件:
 
新一周最大焦點:美國通脹資料、拜登出訪中東國家、俄羅斯暫停北溪二號、美股業績期、加拿大及紐央行決議、油組產量及中國疫情發展。料油組產量及俄羅斯產能會做成油價較大波動。油市風險事件或為金價帶來刺激,金價或跟隨油價跳躍。
 
7月13日將公告新一輪的美國通脹資料,預期持續上揚達8.7%,前值8.6%,依然維持在40年高位;雖然核心通脹有機會回落,但未見通脹有見頂跡象。若此,料公告前為金價帶來支持。公告後則要視加息預期變化,若出現7月加息100點子的預期升溫,或9月加息75點子預期上揚,亦有機會為金價帶來壓力。
 
從6月通脹資料組合可見木材價格升逾8%、綜合食物價格持平、二手車持平、平均工資微揚、氣油價格亦微揚,同時各組合亦未見有回軟跡象。船運延滯的情況從SEA INTELLIGENCE六月底報告可見未有大幅改善,反映供應鏈及生產鏈問題持續。若此,不排除終值及核心通脹脹有機會亦高於預期。當中全球工資亦有上調壓力,挪威油產擺工事件,相信只是全球工運調薪潮的序幕。言則,除了能源及糧食危機,在薪資推動下,通脹螺旋有機會進一步出現。
 
黃金進階技術分析:
 
金價失150,160周線及30月線,料朝170,180周線及40月線發展,理論上,下破戰後區底,看菲波回檔目標127.2%(1701) ,目標與2022年4月開始構造的下行旗形配合。但由於目前有超賣的情況,若小時圖回20均線上方,或先行整固,回測喇叭底5月25日及6月14日底線(藍)及6月13日跌浪菲波23.6%(1767)區間,若能上破則有機會反測戰後底區,即回測2022年5月底(1786),同位亦是6月13日跌浪菲波38.2%,料阻力較大,若試位乏力再失160周線,料重啟下行行情,料下試戰事升浪菲波回檔目標127.2%(1701)及疫後底1680區間。反之,若成功突破5月底,即同時上破6月13日跌浪菲波38.2%,理論上可以試6月13日跌浪菲波50%,61.8%(1805,1823),同區接近20天線,上破代表弱勢有機會結束,並回復強勢。
 

留意周圖140至200周線,成為主要的動態支援及阻力,未能回5周線上方,暫時不適樂觀看多。按下行旗形量度,下行目標或要至1700區間。
 
 


較大週期圖表可見疫後底1680區間是重要的支持,過去兩年亦出現快速試底反抽的行情,這需要關注,代表過去1680是重要的支持關口,所以若今次下走失守,有機會引來信心危機。失1680,則看200周線1650區間。
 


從月圖可見,40月線為重要支持,失守看下方50月線。假如疫情獲解決、地緣政治問題亦結束、經濟回復穩健、美國政府財赤問題解除,同時進入加息週期,金價料失守50月線,上次同處境下,金價要回140,150月線才站穩。
 
 
重要支持及阻力線
 
阻力線:3月8日及4月18日重要下行阻力線(粉)
阻力線:6月13日跌浪菲浪78.6%(1848)
阻力線:5月16日及6月14日內趨勢線(紫),6月13日跌浪菲浪61.8%(1820)
阻力線:20天線(1809)
 
 
震盪線:5月16日底1786,6月13日跌浪菲浪38.2%(1789) ,140周線(1782)
震盪線:喇叭底5月25日及6月14日底線(藍),5天線(1759),150周線(1760)
震盪線:160周線(1744)
震盪線:7月6日底1730
 
支持線:170周線(1717), 40月線(1718)
支持線:180周線(1695)
支持線:190周線(1672),疫後底1680
 
金價週期推盤:
 
1)構造底區:以5月底及6月6日底構50美元底區,若底區構頭肩底,頭底有機會試1720,1700。關注是失6月6日底後,能否構造有效底區,同時回到5月底上方。若下試1700或1680後,快速回到6月6日底1730上方,亦是有效底部的訊號
 

 
2) 下行旗形,以4月18日跌浪及5月底作為下行旗形跌幅,以6月13日作為另一波下走的起點,下行目標料在1700至1680區間。下破現底區及關注周均線,可以視下行旗形的入市訊號。



白銀跌破重要技術支援,支能回19.6 上方,維持下行整固,或要試18.65才能站穩。由於己經嚴重超賣,若能回19.6上方,料有機會快速回測5月底部(20.47)。現500周線為重要支持,同時接近5月升浪的FB161.8%(19.19),未能站穩則有機會試400周線18.5區間。現在200周線及5周線料有較大阻力,若能回到5周線上方,反映弱勢有機會結束,反之,未能回5周線上方,則維持蕩格局。
 

 
債息3.2%遇阻力,料後續或在3.2%至2.7%區間整固。美元呈上行三角破位,理論上升勢未結束,但有機會先作頂區整固,上破106.7頂看107.3,整固以20天線為目標,若失20天線則有機會深試50天線,面對美聯儲政策有機會受經濟衰退影響,美元後市或從單邊升浪改為震盪格局。
 

 
金價10大關注點:
 
1.      西方國家會否參與烏克蘭戰事?
2.      烏俄和談會否達成協議,同時俄方撤軍?
3.      烏俄戰事會否觸發核危機?
4.      美聯儲加息預期變化?
5.      美國就業及經濟發展?
6.      惡性通脹能否受控?
7.      央行購買黃金狀況?
8.      黃金ETF持倉狀況?
9.      非美央行會否比美聯儲有更快行動?
10.  美債息升幅狀況?
 
觸發衰退的10個風險事件?
 
若然衰退是較大機會發生,有甚麼事件有機會觸發市場恐懼加劇?即觸發黃金回復上行動力的火藥?
 
1)      失業率回升至4%上方
2)      非農就業人口跌至15萬下方
3)      通脹率突破10%
4)      地緣政治危機升級
5)      疫情:出現新快速傳播重症病毒
6)      俄方截斷對歐能源供應
7)      民主黨失去國會主導權
8)      金融機構出現有毒資產危機或人為失誤(有機會由虛擬資產引發)
9)      天災:嚴重打擊能源生產
10)  爆發債市/貨幣危機(歐洲、發展中國家亦在面對)
 
免責聲明:本文內容僅供參考,並不構成要約、建議或促使任何人士提呈買賣或認購任何證券。結構性產品價格可急升或急跌,投資者或會蒙受全盤損失。過往表現並不反映將來表現。投資前,投資者應瞭解風險,並諮詢專業顧問及查閱有關上市文件。本文任何內容概不構成投資、法律、會計或稅務意見、並無聲明任何投資或策略適合或符合閣下的個別情況。

英倫金融「黃金周評」:美聯儲意向料只帶來短期影響?若資料進一步證明通脹及衰退危機,料金價有反差式反彈!底區構造VS下行旗形!
 

相關文章

英伦金融 WL老师 黎
英倫金融:用世界盃思維看黃金行情 作者 英伦金融 WL老师 黎 - 2022年11月30日

美國的主流財經媒體每日亦焦點播報體育活動,特別是受關注的球賽,而世界盃自然不會忽略,為甚麼西方的主流財經媒體會這麼關注球賽事件,因為球賽等對弈性體育事件與投資市場密不可分!而黃金除...

英倫金融「黃金周評」:美聯儲意向料只帶來短期影響?若資料進一步證明通脹及衰退危機,料金價有反差式反彈!底區構造VS下行旗形!

留言

評論守則
我们鼓励您使用评论,与用户沟通,共享您的观点并向作者及互相提问。 但是,为了获得有价值和期待的高水平评论,请注意以下标准:
  • 丰富对话
  • 保持关注及正确方向。 只发布与所讨论话题相关的材料。
  • 保持尊重。 即使是负面的意见,也可以用积极的外交辞令进行组织。
  • 用标准书写风格。 包括标点和大小写。
  • 注: 评论中如有垃圾和/或促销信息和链接都将被删除。
  • 避免亵渎、诽谤或人身攻击,对于作者或其他用户。
  • 仅允许中文评论。

垃圾邮件或滥发信息的肇事者都将被从网站删除并禁止以后进行注册,这由Investing.com自由决定。

在此寫下您的想法
 
確定要刪除這個圖表?
 
留言
也張貼至:
 
用新的圖表更換附上的圖表?
1000
由於收到負面的用戶報告,你的評論功能已被暫停。你的狀態會由版主審核。
請等待一分鐘后再次發表評論。
感謝您的評論。請註意,所有的評論都需要我們版主的批準。因此,可能過一些時間您的評論才會出現在我們的網站上。
 
確定要刪除這個圖表?
 
留言
 
用新的圖表更換附上的圖表?
1000
由於收到負面的用戶報告,你的評論功能已被暫停。你的狀態會由版主審核。
請等待一分鐘后再次發表評論。
在留言中加插圖表
確認封鎖

你確定要封鎖 %USER_NAME%?

此舉將會令你與 %USER_NAME% 之間無法看見對方的Investing.com貼文。

%USER_NAME% 已成功加入你的封鎖清單

你剛解除此人的封鎖,必須等候 48 小時後才可再次封鎖。

舉報此評論

我覺得這個評論是:

評論被加標記

謝謝!

您的報告已被發送到我們的版主審核
以 Google 登入
以電子郵件註冊