Investing.com - 當前的市場動盪表明,通過股價快速上升的股票來輕鬆賺錢的時代可能已經過去了。市場現在正逐步回歸投資的基本面,而那些股息穩定的公司更值得關注。
眼下,利率上升疊加持續的高通脹,已經將美國經濟推向了衰退的邊沿。美國標準普爾500指數錄得近20%的跌幅,創下50年來最糟糕的上半年表現,而擁有更多高增長科技股的納斯達克綜合指數,更是較1月份的歷史高點下跌了近30%。
因此,本文我們將來探討三隻股息增長穩定的公司,投資者可以將它們納入自己的投資組合:
1、多倫多道明銀行
當投資者在為自己的投資組合挑選個股以防禦經濟衰退的時候,最需要考慮的是,這家公司能否在經濟繁榮和蕭條時,都產生足夠強大的現金流——多倫多道明銀行Toronto Dominion Bank (TSX:TD)就符合這個要求。
加拿大銀行是北美最安全的派息股之一,他們與美國同行的不同之處在於:其面對的競爭較少,而且擁有良好的監管環境和多樣化的業務模式。而且,這些加拿大最大的銀行們一直通過穩步增長的股息來回報投資者,他們在股息上的支出約占收入的40%-50%。
其中,加拿大市值最大的道明銀行(TD)擁有非常誘人的股息政策,該行強勁的增長勢頭也為其提供了支持。
需要注意的是,道明銀行在美國也擁有重要的銀行業務,其零售分支機構數量超過了加拿大,銀行網絡從緬因州一直延伸到了佛羅里達州。而且,今年該銀行還宣佈以134億美元的價格收購第一地平线国家公司 (NYSE:FHN),以擴大其在美國東南部的業務,如果該交易達成,道明銀行的美國分行就會成為美國的六大銀行之一,資產規模將達到6140億美元。
目前,道明銀行的年股息率接近4.35%,季度股息為每股0.695美元,過去五年平均每年增長超過8%。
2、強生公司
醫療巨頭強生公司 (NYSE:JNJ)是一家傳統產業公司,公司的投資價值很少被媒體報道,但是其確實是一個可以幫助投資者規避風險的、值得長期投資的投資標的。
毋庸置疑,強生是全球最強大的品牌之一,即使是在經濟衰退期間,公司提供的產品仍然是必要的,此外,經濟波動常常不會影響到新藥和醫療設備的生產。
而說到回報投資者,很少有公司做得比強生更好,公司已經有連續60年增加股息的歷史,這一出色的表現,讓公司躋身為股息貴族的行列裡,這個行列裡的企業都至少有50年以上的股息增長歷史。
強生目前的股息收益率約為2.54%,大大高於市場平均水平,目前標普500指數的股息收益率大約在1.37%左右。也就是說,這家美國製藥巨頭正以穩健的資產負債表來支付1.13美元/股的季度股息。
值得關注的是,截至2022年4月2日,公司擁有304億美元現金和短期證券,而總債務約為332億美元。
3、IBM
在目前的環境下,投資者對購買科技股興趣不大,因為科技股的命運通常與利率走勢密切相關。然而,IBM (NYSE:IBM)卻是一隻值得關注的老牌科技股。
IBM是一隻非常安全的派息股票,它的低債務和派息率都可以讓投資者安心(派息率指的是公司利潤中支付給股東的股息的比例)。
Evercore ISI在最近給客戶的一份報告中表示,市場普遍低迷的情況下,擁有111年曆史的IBM是處境最好的IT股之一,「我們認為,高度的收入能見度、客戶/終端市場多樣性、強勁的資產負債表、較低的週期性風險和/或長期增長驅動力,應有助於IBM免受宏觀經濟不利因素的影響」。
該機構還指出,回顧過去經濟衰退期間的表現,IBM都成功地保護了自己的利潤率。
此外,IBM最近的財報顯示,這家科技巨頭正在成功實現轉型戰略,轉向以雲軟體和諮詢為動力的業務。傳統上依賴基礎設施和資訊技術服務的IBM,在雲計算產品銷量增加的幫助下,已經實現了10年來最顯著的銷售增長。
IBM股票目前的季度股息為每股1.65美元,按當前股價計算,折合成年率的股息收益率約為4.8%。該公司在過去27年裏,均通過提高股息來回報投資者。
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(翻譯:李善文)