英倫金融「現貨黃金早評」：關注歐美PMI資料，金價或面臨寬幅震盪

英倫金融：美國聯邦儲備局副主席費希爾表示，金融市場如果過熱，就可能適宜加息。費希爾向美國經濟協會發表演說，他在講稿中表示，聯儲局可以考慮利用利率減低金融穩定風險，考慮到所有金融市場，資產價格如果過高，加息就可能是適當步驟。不過他擔心，限制聯儲局在金融危機中貸款可能弊多於利，又說聯儲局制訂的貨幣市場工具，對上月加息證明有效。聯儲局在貨幣政策正常化過程中，必要時會調整政策工具。聯儲局上月議息會議紀錄會在星期三發表，對貨幣政策與近期經濟發展可能會有進一步啟示。美國聯儲局另有決策官員預測，去年第四季與今年全年經濟會有百分之2.5至2.75增長，高過增長趨勢。克利夫蘭聯邦儲備銀行總裁梅斯特表示，加息反映出寬鬆貨幣政策，會繼續促進經濟持續好轉的預期。她完全支持加息，是貨幣政策正常化的第一個審慎步驟。又預計通貨膨脹會反彈，工資會有增長，就業市場進一步好轉。目前美聯儲如市場預期啟動加息週期，耶倫在記者會上稱加息路徑將取決於經濟資料，市場對於美聯儲升息的熱度逐漸降溫，對聯儲在點陣圖中給出的2016年升息前景提出質疑，不少分析認為聯儲2016年難以實現四次加息。市場對美聯儲加息路徑意見分歧，從CME監察可見2016年3月加息機會為56%，而4月加息機會為62%，6月見78%，若加息機會上升短線利淡金銀。美元匯價指數持續上揚逼近99水準，金銀短線或逢高承壓。美國十年期債收益率續回升，金銀料受壓力。金價受市場對美聯儲未來加息路徑的預期影響，市場從各種跡象推敲加息節奏的線索，美元寬幅震盪，金銀則在低位盤整。短線銀行間掛單在1050-1060區間好倉存在支持，而1070-1080區間則有較強淡倉壓力，短線多空拉鋸局面或延續。技術上，4小時MA均線形成死叉，日圖跌勢趨緩則呈區間震盪態勢，周圖長期下行趨勢仍然持續，築底還需耐心等待。目前市場通過各種跡象揣測美聯儲加息態度，美聯儲與全球其他央行的貨幣政策分化程度加大，但美股受加息影響下跌或激發資金避險情緒，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多及突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1655以德國12月製造業PMI終值高於預期適量好倉，波幅逾1~3美元
3) 1700以歐元區12月製造業PMI終值高於預期適量好倉，波幅逾1~3美元
4) 1700以英國12月製造業PMI終值低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
5) 2030以COMEX持倉下降預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
6) 2100以德國12月CPI年率初值低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
7) 2245以美國12月Markit製造業PMI終值低於預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
8) 2300以美國11月營建支出月率低於預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
9) 2300以美國12月ISM製造業PMI低於預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
10) 在無突發事件下，以技術走勢下市策略如下：
　A)首觸1058適量好倉，目標1063,1070
　B)上破1070適量好倉，目標1075,1080
　C)跌穿1058適量淡倉，目標1053,1046
　D)首觸1046適量好倉，目標1053,1058
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
【前交易日回顧】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 2030以COMEX持倉下降預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 2130以美國12月26日當周初請失業金人數低於預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
4) 2245以美國12月芝加哥PMI低於預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
5) 在無突發事件下，以技術走勢下市策略如下：
　A)首觸1058適量好倉，目標1063,1070
　B)上破1070適量好倉，目標1075,1080
　C)跌穿1058適量淡倉，目標1053,1046
　D)首觸1046適量好倉，目標1053,1058
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
前優先操作建議：
2. 1058做多，看1065，突破追1072 (亞市晚段，準確捕捉3美元波幅)
1. 1066做空，看1059，突破追 1053 (美市早段，準確捕捉4美元波幅)
以1手現貨金(100盎司,1000美元保證金)計算，盈利: 700美元(回報率: 70%)
【環球市況焦點及分析】
上周商品行情一如分析，金銀受壓，油價處區間盤整。本周為結束長假期後首周，加上有非農資料公告，料波動性會有所增加。交易者要提防週一中美開市的資金盤，週三ADP及EIA原油報告的衝擊，當然重頭戲為週五非農公告，由於今次非農有機會回軟，雖然目前市場預期達20萬，但若終值在20萬上方，則加息預期及美元會大幅上揚，金銀有機會進入另一輪的下挫週期，金價波幅或逾30~40美元，油價波幅料逾3~5美元。本周市場關注美聯儲十二月會議紀要與美國非農就業資料。料非農就業為20萬上方，失業率維持5%，時薪環比升0.2%，若此金銀受壓相信會成為主調。美聯儲紀要需要關注“only gradual increases in the federal fund rates”言論。2016年全球資金流向相信會是市場主題之一，對匯率走勢更有舉足輕重的影響。資料面，美國ISM料有走強，消費者信貸亦料走強。歐元區，德國領先指數HIPC料回穩，歐盟消費信心和英國PMI預持平，預期歐元區CPI與核心CPI雙雙回升。本周經濟資料預期有普遍回穩的狀況，對油價有一定支持。從美國自身利益角度出發，並不會輕易加息，但就目前全球經濟環境來看，美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力，當美元重拾強勢後，金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：關注歐美PMI資料，金價或面臨寬幅震盪。1)首個即市策略，升穿1070可適量造多，看1074,1077，突破追1082,1088。2)反之，跌破1058，目標1053,1050，突破可追1046,1040。3)最後一個策略，目前美聯儲已開啟加息週期，未來加息路徑取決於經濟資料，市場在評估加息後續影響並觀察歐美貨幣政策分化程度，金銀區間震盪，以1046-1058區間作適量多單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須準備足夠的保證金及嚴守止損。
【實金需求】Comex內部報告則顯示黃金交割狀況持平，顯示實金需求無回暖狀況。
【原油直擊】上個交易日紐約期油以每桶37.04美元收市，升44美仙，升幅近百分之1.2；倫敦期油收市報37.28美元，跌82美仙，升幅近百分之2.3。油價連續第二年錄得雙位數跌幅。紐約期油2015年跌三成，倫敦期油跌三成半，跌幅都是小過2014年。消息面上，沙特宣佈與伊朗斷交，導火索是沙特早前處決了一批囚犯，其中包括一名什葉派宗教人士，引起伊朗強烈不滿，沙特駐伊朗大使館亦受到衝擊。中東地緣政局趨於緊張。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。從供應面看，主要產油國間的市場份額博弈仍在持續，各大產油國都似乎並未有率先減產的打算，供應過剩擔憂難以消除，但亦不排除意外達成合作協定促使油價走高。從需求面看，全球製造業經濟資料有復蘇跡象，但對原油的需求增長仍然相當緩慢。油價前期衝擊50-52美元區間遇阻後大幅回落，OPEC會議不減產反而提高日產量以及美國解禁原油出口政策加劇供應過剩前景，令油價雪上加霜，失守多個支撐位，沙特宣佈與伊朗斷交使市場預期中東局勢趨於緊張，有助於油價短線反彈，但對供應過剩的擔憂情緒如利劍高懸，油價往後恐再陷跌勢。若經濟資料利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，囚徒困境的發展或導致油價後期大幅走低，支持看36.40,35.35，阻力看38.50,40.00。目前油價受消息面影響較大，原油供應過剩的囚徒困境博弈難以破解，較高值搏率的交易策略，以適量逢高做空或突破區間追單較有利。
【紐約股市】紐約股市在2015年最後一個交易日跌百分之1。道鐘斯工業平均指數超過100點，收市跌178點，報17425點；標準普爾五百指數跌19點，報2043點。美股早段受油價下跌所影響，加上蘋果公司股價疲弱，科技股受壓，帶動大市進一步下跌。各類股份普遍下挫，三項主要指數都是連續第二日下跌。其後油價回升，大市跌幅曾經收窄，不過下午再度下跌。標普五百指數跌近百分之1；反映投資者恐慌情緒的波動指數升百分之5.3；道指以全日最高開出，跌至1萬7400點水準，尾段最多跌182點，收市跌幅略為收窄至百分之1。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】美元匯價個別發展，全年則升百分之9。年底歐元有沽盤，兌美元觸及一星期來低位。不過美國芝加哥採購經理指數下跌，美元兌日圓受影響。 全年計算，美匯指數升超過百分之9。美元兌歐元全年升超過一成，是連續第二年上升。美元兌日圓全年升百分之0.4，是連續第四年上升。技術上，美元指數上揚逼近99水準。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒干預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人為因素及避險資金支持。
【現貨黃金分析】
【技術面分析】技術上，周圖呈一浪低予一浪，均線持續空頭排列，長期下跌趨勢仍未扭轉，但跌勢趨緩有築底跡象。從日線來看，目前金價整體仍然是多空拉鋸格局，新年伊始交易員重返市場或令價格博弈加劇。目前1070是初步壓力所在，1080-1088區間存在較強阻力，更高目標則在1098附近，下方支撐看1058及近六年低位1046。由於美元維持強勢，短期金價疲軟，除非反彈至1081或者1088附近才能引發空頭大量止損。以波浪形態看市，金價已確認目前是C浪的回檔，沽壓持續導致走勢偏弱。金價受市場對美聯儲未來加息路徑的預期影響，市場從各種跡象推敲加息節奏的線索，美元寬幅震盪，金銀則在低位盤整。美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
黃金回檔分析：
陰陽燭形態：
頂底形態及均線分析：
銀行間倉位分析：
ETF金銀持倉量：
全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trus週五（1月1日）黃金持倉量較前一交易日相比持平，為642.36810噸或20,652,776.70盎司。
全球最大的白銀ETF——iShares Silver Trust週三（12月30日）白銀持倉量較前一交易日相比持平，為9,897.43噸或318,209,692.70盎司。
市況爆發性及急促性高，媒體對金價波動詮釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外匯市場對金價關注事項】
----, 美元指數升破99.89, 中, 3美元, 美元上行確認則金價受壓
----, 美元指數跌破97.21, 中, 3美元, 美元乏力回檔則金價受惠
----, 美股升回18137上方, 中, 3美元, 美股走強上揚則金價受壓
----, 美股跌破15855下方, 中, 3美元, 美股乏力回檔則金價受惠
【今日與本周重要資料及關注事項】
週一(1月4日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
0945，中國12月財新製造業PMI終值，中，48.6，48.9，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
1655，德國12月製造業PMI終值，中，53.0，53.0，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
1700，歐元區12月製造業PMI終值，中，53.1，53.1，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
1730，英國12月製造業PMI終值，中，52.7，52.9，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
2100，德國12月CPI年率初值，中，0.4%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
2245，美國12月Markit製造業PMI終值，高，51.3，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油**
2300，美國11月營建支出月率，高，1%，0.5%，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油**
2300，美國12月ISM製造業PMI，高，48.6，49.5，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油**
週二(1月5日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1655，德國12月季調後失業率，中，6.3%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料下滑則利好金銀、利好原油
1800，歐元區12月CPI年率初值，中，0.1%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
0530，美國12月30日當周API原油庫存，高，294，--，0.5美元，0.1美元，3美元，若資料下滑則利好原油**
週三(1月6日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
0945，中國12月消費者信心指數，中，113.1，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
1655，德國12月服務業PMI終值，中，55.4，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
1700，歐元區12月服務業PMI終值，中，53.9，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
1730，英國12月服務業PMI終值，中，55.9，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
1800，歐元區11月PPI年率，中，-3.1%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
2115，美國12月ADP就業人數，高，21.7，19.0，0.8美元，0.5美元，8美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油***
2300，美國11月工廠訂單月率，高，1.5%，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油**
2300，美國11月ISM非製造業PMI，高，55.9，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油**
2330，美國12月30日當周EIA原油庫存，高，262.9，--，0.5美元，0.1美元，3美元，若資料下滑則利好原油**
週四(1月7日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1500，德國11月季調後製造業訂單月率，中，1.8%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
1800，歐元區11月零售銷售月率，中，-0.1%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
1800，歐元區11月失業率，中，10.7%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利淡金銀、利淡原油
1800，歐元區12月經濟景氣指數，中，106.1，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
2130，美國1月2日當周初請失業金人數，高，28.7，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利好金銀、利淡原油**
週五(1月8日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1500，德國11月季調後工業產出月率，中，0.2%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
2130，美國12月季調後非農就業人口，高，21.1，20.0，1.2美元，0.8美元，12美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油****
英倫金融一直以客為本，有見不少交易者亦對滑點抱有恐懼，因此憑藉公司在資源上及技術上的優勢，精心研發真正「零滑點」平臺，同時提出「滑一賠十」的保證計畫，關注英倫金融微信可讓黃金交易者可以免除「滑點」煩惱。
英倫金融投資管理部