英倫金融「現貨黃金早評」：美議息紀要或再釋放鷹派信號，金價料受打壓

美國消費物價指數回升，可能有助聯邦儲備局加息，不過工業生產進一步下跌。美國消費物價指數連跌兩個月後回升。按月計算，上月升百分之0.2，符合市場預期；按年亦是升百分之0.2，略高過預期；扣除食品及能源價格的核心通脹，按月亦是升百分之0.2、按年則升百分之1.9，都是符合預期。消費物價指數上升，可能顯示強美元與油價下跌對通貨膨脹的影響可能開始減退。另外，工業生產連續兩個月下跌。按月計算上月跌百分之0.2，市場原先預期升百分之0.1。有分析認為雖然美國工業發展步伐仍然緩慢，但不代表經濟轉差。巴黎受恐怖襲擊促使資金流入金市避險，不過市場注意力再度集中在預期美國下月加息，今日將公佈美聯儲議息紀要，市場將從中尋找加息線索。早前公佈美國非農就業資料遠好於預期，部分聯儲鴿派官員言論轉向，讓市場相信在經濟資料的充分支援下美聯儲會在12月份啟動加息，加上美聯儲政策與其他央行的寬鬆動作背離，美元維持強勢，金銀則持續承壓。市場對美聯儲加息的預期趨於一致，從CME監察可見12月加息機會回落至64%，而2016年1月加息機會為68%，3月見80%，若加息機會上升短線利淡金銀。美元匯價指數衝擊100關口，金銀料持續承壓。美10年期債券息口震盪走平，金銀或呈短線震盪。金價前期在1192附近沖高遇阻轉為高位盤整，受美聯儲議息聲明釋放鷹派信號影響向下破位元，再加上非農資料遠好於預期影響，市場越來越多人相信美聯儲12月份會啟動加息，美元走強，金價則大幅下挫，一度創六年來最低，法國巴黎遭遇大規模恐怖襲擊事件，但市場避險情緒無力阻擋美元升勢影響，反彈夭折後或繼續尋底之旅。短線銀行間掛單在1050-1060區間好倉有較強支持，而1070-1080區間則存在一定淡倉壓力，後市大概率延續低位震盪。技術上，4小時MA均線仍然維持死叉向下發散，日圖則呈震盪回落態勢，周圖長期下行趨勢仍然持續，未能突破均線的壓制形成金叉，成功築底還需繼續等待。目前市場通過各種跡象揣測美聯儲加息態度，歐洲央行則意圖加碼量化寬鬆，美聯儲與全球其他央行的貨幣政策分化程度加大，美元維持強勢，較高值搏率的交易策略，以適量逢高做空或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 2030以COMEX持倉下降預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 2130以美國10月新屋開工總數年化高於預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
4) 2130以美國10月營建許可總數年化高於預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
5) 在無突發事件下，以技術走勢下市策略如下：
　A)首觸1074適量淡倉，目標1070,1065
　B)上破1077適量好倉，目標1080,1085
　C)跌穿1063適量淡倉，目標1060,1050
　D)首觸1050適量好倉，目標1060,1170
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】

【前交易日回顧】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1800以德國11月ZEW經濟景氣指數低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 2030以COMEX持倉下降預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 2130以美國10月季調後CPI月率低於預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
5) 2215以美國10月工業產出月率高於預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
6) 在無突發事件下，以技術走勢下市策略如下：
　A)首觸1090適量淡倉，目標1085,1080
　B)上破1090適量好倉，目標1095,1100
　C)跌穿1080適量淡倉，目標1077,1074
　D)首觸1074適量好倉，目標1080,1185
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
前優先操作建議：
1. 1090做空，看1080，突破追 1074 (亞市晚段，準確捕捉5美元波幅)
4. 觸頂回1080做空，看1074，突破追1070 (美市早段，準確捕捉10美元波幅)
以1手現貨金(100盎司,1000美元保證金)計算，盈利: 1500美元(回報率:150%)
【環球市況焦點及分析】
美國聯邦儲備局本星期會發表上月議息會議紀錄，政府亦會公佈多項經濟資料，都受市場注視。聯邦儲備局星期三會發表上月貨幣政策會議紀錄，下月是否加息可能會有進一步啟示。經濟資料方面，首次申領失業救濟人數，市場估計回跌至27萬，是連續第37個星期低過30萬，顯示勞工市持續強勁。樓市方面，上月住宅動工預期進一步下跌，跌幅百分之3.6。預測短期經濟發展的領先指標，上月預期回升，升幅百分之0.5。本周重點關注法國恐怖襲擊事件對全球金融市場的影響，加上歐美貨幣政策分化程度加大，提防歐元走弱而美元走強，對金銀形成持續的打壓。從美國自身利益角度出發，並不會輕易啟動加息，但就目前全球經濟環境來看，美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力，當美元重拾強勢後，金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：美議息紀要或再釋放鷹派信號，金價料受打壓。1)首個即市策略，升穿1074可適量造多，看1077,1080，突破追1085,1090。2)反之，跌破1065，目標1060,1057，突破可追1052,1050。3)最後一個策略，在貨幣政策背離的情況下美元相對其他貨幣具有較強吸引力，市場擔心經濟資料將支援美聯儲在十二月啟動加息，金銀承壓，以1085-1100區間作適量空單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須準備足夠的保證金及嚴守止損。
【實金需求】Comex內部報告則顯示黃金交割狀況持平，顯示實金需求無回暖狀況。
【原油直擊】上個交易日原油價格跌超過百分之2。市場估計，美國上星期原油庫存連續第八個星期增加，油價受影響。紐約期油以每桶40.67美元收市，跌1.07美元，跌幅近百分之2.6。倫敦期油收市報43.57美元，跌99美仙，跌幅百分之2.2。消息面上，上周法國巴黎發生大規模恐怖主義襲擊事件，但事件迅速平息，加上伊朗石油部長言論表示伊朗將積極擴大出口，市場重燃對供應過剩的憂慮。伊朗核問題全面協議已如期生效，關注制裁措施解除後伊朗原油供應消息，若伊朗為恢復市占率順勢大量出口，預計會持續打壓油價。OPEC將於12月初在維也納舉行會議，目前該組織的產量已接近記錄高位。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、美國石油出口政策，亦會左右油價。從供應面看，主要產油國間的市場份額博弈仍在持續，各大產油國都似乎並未有率先減產的打算，供應過剩擔憂難以消除，但亦不排除意外達成合作協定促使油價走高。從需求面看，全球製造業經濟資料有復蘇跡象，但對原油的需求增長仍然相當緩慢。油價前期衝擊50-52美元區間遇阻後大幅回落，雖偶有反彈但保持下降趨勢，目前反彈遇挫，短線或維持40-42美元區間低位震盪。若經濟資料利好股市情緒，改善需求預期，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，囚徒困境的發展或導致油價跌破40美元後大幅走低，支持看40.50,40.00，阻力看42.20,43.50。目前油價受消息面影響較大，各大產油國可能達成合作協定以破解原油供應的囚徒困境博弈，但協議難產將利淡油價，較高值搏率的交易策略，以適量逢高做空或突破區間追單較有利。
【紐約股市】紐約股市先升後回，德國受炸彈威脅消息及能源股疲弱都帶來影響。 道鐘斯工業平均指數升6點，報17489點。標準普爾五百指數跌兩點，報2050點。全球最大零售商沃爾瑪，大型家居裝修用品零售商家得寶，季度業績都是好過預期。消費品股受追捧，帶動美股早段造好。不過能源股跟隨油價下跌，加上德國官員表示，原定對荷蘭的足球賽受炸彈威脅而取消。大市回跌，公用股表現較差。道指曾經升至接近1萬7600點，上午升116點後走勢逆轉，下午曾經倒跌近32點，尾段重拾升軌，最後連續第二日上升。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】美元匯價上升， 美匯指數觸及七個月來高位。美國消費物價指數回升，支持市場對聯儲局下月加息的預期，美元匯價繼續上揚，兌瑞士法郎升至十個月來高位。美元兌日圓升至123水準。技術上，美元指數高位震盪，目前逼近100關口。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒干預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人為因素及避險資金支持。
【現貨黃金分析】
【技術面分析】技術上，周圖呈一浪低予一浪，均線持續空頭排列，長期下跌趨勢仍未扭轉。以波浪形態看市，金價已失1137底部及1128支持，基本確認目前是C浪的回檔，新低不斷，反彈需等待重大利好消息。金價前期在1192附近沖高遇阻轉為高位盤整，受美聯儲議息聲明釋放鷹派信號影響向下破位元，再加上非農資料遠好於預期影響，市場越來越多人相信美聯儲12月份會啟動加息，美元走強，金價則大幅下挫，一度創六年來最低，法國巴黎遭遇大規模恐怖襲擊事件，但市場避險情緒無力阻擋美元升勢影響，反彈夭折後或繼續尋底之旅。美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
黃金回檔分析：

陰陽燭形態：

頂底形態及均線分析：

銀行間倉位分析：

ETF金銀持倉量：
全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trus週二（11月17日）黃金持倉量較前一交易日相比持平，為661.94319噸或21,282,135.35盎司。
全球最大的白銀ETF——iShares Silver Trust周而（11月17日）白銀持倉量較前一交易日相比增加2,145,163.50盎司，為9,867.78噸或317,256,368.70盎司。
市況爆發性及急促性高，媒體對金價波動詮釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外匯市場對金價關注事項】
----, 美元指數升破100.00, 中, 3美元, 美元上行確認則金價受壓
----, 美元指數跌破97.46, 中, 3美元, 美元乏力回檔則金價受惠
----, 美股升回18137上方, 中, 3美元, 美股走強上揚則金價受壓
----, 美股跌破15855下方, 中, 3美元, 美股乏力回檔則金價受惠
【今日與本周重要資料及關注事項】
週三(11月18日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
21:30，美國10月新屋開工總數年化，高，120.6，116.5，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油**
21:30，美國10月營建許可總數，高，110.3，115，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油**
23:30，美國11月11日當周EIA原油庫存，高，422.4，--，0.5美元，0.1美元，3美元，若資料下滑則利好原油**
週四(11月19日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
11:30，日本央行公佈利率決定，中，維穩，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
17:30，英國10月季調後零售銷售月率，中，1.9%，-0.1%，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
21:30，美國11月14日當周初請失業金人數，高，27.6，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利好金銀、利淡原油**
23:00，美國10月諮商會領先指標月率，高，-0.2%，0.4%，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油**
週五(11月20日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
21:30，加拿大10月PPI月率，中，-0.2%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
23:00，歐元區11月消費者信心指數初值，中，-7.7，-7.5，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
英倫金融一直以客為本，有見不少交易者亦對滑點抱有恐懼，因此憑藉公司在資源上即技術上的優勢，精心研發真正「零滑點」平臺，同時提出「滑一賠十」的保證計畫，關注英倫金融微信可讓黃金交易者可以免除「滑點」煩惱。
英倫金融投資管理部