英倫金融「現貨黃金早評」：美元陷入盤整，金價或延續區間整理

英倫金融：歐元區經濟師懷疑歐洲中央銀行，明年會否進一步購買資產。 歐洲央行行長德拉吉雖然曾經表示，必要時會進一步放寬貨幣政策。不過接受英國《金融時報》調查的歐元區經濟師近半數認為，歐洲央行1萬460億歐元購買資產計劃，明年不會擴大。至於認為歐洲央行會有行動的經濟師，則預期會降低對商業銀行在央行存戶的利率。臨近新年，美國本星期公布的經濟數據不多，可能會顯示近期樓市與消費者信心向好，而首次申領失業救濟人數則回升。而下星期將會公布多項重要數據，包括就業數據。目前美聯儲如市場預期啟動加息週期，耶倫在記者會上稱加息路徑將取決於經濟數據，市場對於美聯儲升息的熱度逐漸降溫，對聯儲在點陣圖中給出的2016年升息前景提出質疑，不少分析認為聯儲明年難以實現四次加息。市場對美聯儲加息路徑意見分歧，從CME監察可見2016年3月加息機會為55%，而4月加息機會為62%，6月見76%，若加息機會上升短線利淡金銀。美元匯價指數回落盤整貼近98水平，金銀短線或逢低有支持。美國十年期債收益率小幅震蕩走平，金銀或呈區間震蕩。金價受市場對美聯儲未來加息路徑的預期影響，市場從各種跡象推敲加息節奏的線索，美元震蕩回落，金銀則在構築雙底形態後有所反彈。短線銀行間掛單在1060-1070區間好倉存在支持，而1080-1090區間則有較強淡倉壓力，短線或呈區間震蕩。技術上，4小時MA均線形成金叉，日圖跌勢趨緩則呈區間震盪態勢，週圖長期下行趨勢仍然持續，築底還需耐心等待。目前市場通過各種跡象揣測美聯儲加息態度，美聯儲與全球其他央行的貨幣政策分化程度加大，但短期美元利好出盡，而美股受加息影響下跌或激發資金避險情緒，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多及突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1500以德國11月實際零售銷售月率低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 2030以COMEX持倉下降預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 2330以美國11月達拉斯聯儲製造業產出指數低於預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
5) 在無突發事件下，以技術走勢下市策略如下： 　A)首觸1067適量好倉，目標1074,1080 　B)上破1082適量好倉，目標1088,1095 　C)跌穿1067適量淡倉，目標1063,1058 　D)首觸1058適量好倉，目標1063,1070
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫后短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】

【前交易日回顧】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 2030以COMEX持倉下降預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 2130以美國12月19日當週初請失業金人數低於預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
4) 在無突發事件下，以技術走勢下市策略如下： 　A)首觸1067適量好倉，目標1074,1080 　B)上破1082適量好倉，目標1088,1095 　C)跌穿1067適量淡倉，目標1063,1058 　D)首觸1058適量好倉，目標1063,1070
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫后短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
前優先操作建議：
2. 1068做多，看1074，突破追1080 (亞市晚段，準確捕捉6美元波幅)
2. 1068做多，看1074，突破追1080 (美市早段，準確捕捉3美元波幅)
以1手現貨金(100盎司,1000美元保證金)計算，盈利: 900美元(回報率: 90%)
【環球市況焦點及分析】
上週美元如分析預期回軟，金銀獲支持。油價亦如分析回勇，觸及38美元上方，目前關注市場情緒延續，由於本週末同樣為元旦假期，空倉的持盤亦會縮減。本週五為元旦日，但由於期貨市場結算，料週中期波動性會有所上揚，數據面上美國數據有機會整體呈回勇，美消費信心及二手房銷售亦預期回升。由於上週美數據及美元回軟下，金銀亦未有能力大幅回升，不排除本週受壞消息帶動下，金銀有較大下挫。留意一點，金價失1072料有較大的技術沽盤。從美國自身利益角度出發，並不會輕易加息，但就目前全球經濟環境來看，美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力，當美元重拾強勢后，金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：美元陷入盤整，金價或延續區間整理。1)首個即市策略，升穿1080可適量造多，看1085,1088，突破追1092,1095。2)反之，跌破1070，目標1067,1063，突破可追1058,1053。3)最後一個策略，目前美聯儲已開啟加息週期，未來加息路徑取決於經濟數據，市場在評估加息後續影響并觀察歐美貨幣政策分化程度，金銀區間震蕩，以1050-1060區間作適量多單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須準備足夠的保證金及嚴守止損。
【實金需求】Comex內部報告則顯示黃金交割狀況持平，顯示實金需求無回暖狀況。
【原油直擊】上個交易日原油價格升超過百分之1，紐約期油升至三星期來最高。美國原油庫存及運作鑽油平台減少，都是利好因素。假期前交易員亦補倉。紐約期油以每桶38.1美元收市，是本月4日來最高收市價，升60美仙，升幅百分之1.6。倫敦期油收市報37.89美元，升53美仙，升幅百分之1.4。紐約期油價格，連續第三日高過倫敦期油，溢價擴闊至21美仙。 紐約期油本星期升百分之9.7，是四個月來升幅最大一星期。倫敦期油升百分之2.7。消息面上，石油輸出國組織報告預期到2020年市場對組織原油需求會減少。報告預期明年市場，每日需求組織原油3090萬桶，不過其他產油國供應持續增加，估計到2020年，市場對組織原油每日需求會降至3070萬桶。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。從供應面看，主要產油國間的市場份額博弈仍在持續，各大產油國都似乎並未有率先減產的打算，供應過剩擔憂難以消除，但亦不排除意外達成合作協議促使油價走高。從需求面看，全球製造業經濟數據有復蘇跡象，但對原油的需求增長仍然相當緩慢。油價前期衝擊50-52美元區間遇阻後大幅回落，OPEC會議不減產反而提高日產量以及美國解禁原油出口政策加劇供應過剩前景，令油價雪上加霜，失守多個支撐位，不過目前臨近年底空頭回補倉位對油價形成一定支持，短線或仍有震蕩衝高空間。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，囚徒困境的發展或導致油價後期大幅走低，支持看36.70,35.35，阻力看39.00,40.50。目前油價受消息面影響較大，原油供應過剩的囚徒困境博弈難以破解，较高值搏率的交易策略，以適量逢高做空或突破區間追單较有利。
【紐約股市】紐約股市在聖誕節假期前個別發展，半日市交投不多。道瓊斯工業平均指數跌50點，報17552點。標準普爾五百指數跌3點，報2060點。美國首次申領失業救濟人數下跌及油價上升雖然是利好因素，但未能夠為美股帶來支持。石油股扭轉過去三日升勢，帶動大市下跌。工業股與電話公司股份亦受壓，不過航空股與生物科技股造好。道指與標普五百指數連升三日後都回跌。反映投資者恐慌情緒的波動指數升百分之1.1，是四日來首次上升。道指早段跌近59點後反彈，中午過後曾經倒升近4點，尾段再度下跌。各交易所半日市成交27億股，相當於平日成交三成多。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】美元兌主要貨幣匯價全面下跌，兌日圓曾經貼近兩個月來低位。 美國上星期加息後，持美元的投資者仍然獲利回吐。油價上升，加拿大元與挪威克朗等商品貨幣受支持。英國銀行批出的按揭增加有助英鎊向好，美匯指數跌近百分之0.5。技術上，美元指數在加息靴子落地後衝高受阻，震蕩貼近98水平。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒干預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人為因素及避險資金支持。
【現貨黃金分析】
【技術面分析】技術上，週圖呈一浪低予一浪，均線持續空頭排列，長期下跌趨勢仍未扭轉，但跌勢趨緩有築底跡象。從日線來看，金價站上布林線中軌，短線市場向多頭傾斜，此處KDJ及均線金叉形成，MACD斜率向上同樣預示短線金價繼續上行的可能性較大，初步壓力位於1080整數關口，進一步壓力位於12月高點1088，斐波那契38.2回檔位壓力位於1102附近。下方關注布林線中軌1069支撐，有效跌破則金價有較大可能重歸跌勢。以波浪形態看市，金價已確認目前是C浪的回調，沽壓持續導致走勢偏弱。金價受市場對美聯儲未來加息路徑的預期影響，市場從各種跡象推敲加息節奏的線索，美元震蕩回落，金銀則在構築雙底形態後有所反彈。美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
黃金回調分析：

陰陽燭形態：

頂底形態及均線分析：

銀行間倉位分析：

ETF金銀持倉量：
全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trus週四（12月24日）黃金持倉量較前一交易日相比下降38,270.75盎司，为644.74864吨或20,729,313.48盎司。
全球最大的白銀ETF——iShares Silver Trust週日（12月27日）白銀持倉量較前一交易日相比持平，为9,897.43吨或318,209,692.70盎司。
市況爆發性及急促性高，媒體對金價波動詮釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外匯市場對金價關注事項】
----, 美元指數升破99.89, 中, 3美元, 美元上行確認則金價受壓
----, 美元指數跌破97.21, 中, 3美元, 美元乏力回調則金價受惠
----, 美股升回18137上方, 中, 3美元, 美股走強上揚則金價受壓
----, 美股跌破15855下方, 中, 3美元, 美股乏力回調則金價受惠
【今日與本週重要數據及關注事項】
週一(12月28日)
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
節禮日假期
15:00，德國11月實際零售銷售月率，中，-0.4%，0.6%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
23:30，美國11月達拉斯聯儲製造業產出指數，高，5.2，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據下滑則利好金銀、利淡原油**
週二(12月29日)
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
22:00，美國10月S&P/CS 20座大城市房價指數年率，高，5.5%，5.6%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據下滑則利好金銀、利淡原油**
23:00，美國12月諮商會消費者信心指數，高，90.4，93.8，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據下滑則利好金銀、利淡原油**
05:30，美國12月23日當週API原油庫存，高，-360，--，0.5美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好原油**
週三(12月30日)
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
15:00，英國12月Nationwide房價指數月率，中，0.1%，0.4%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
23:00，美國11月成屋簽約銷售指數月率，高，0.2%，0.6%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
23:30，美國12月23日當週EIA原油庫存，高，-587.7，--，0.5美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好原油**
週四(12月31日)
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
21:30，美國12月26日當週初請失業金人數，高，26.7，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利好金銀、利淡原油**
22:45，美國12月芝加哥PMI，高，48.7，50.3，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
週五(1月1日)
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
新年元旦假期
英倫金融一直以客為本，有見不少交易者亦對滑點抱有恐懼，因此憑借公司在資源上即技術上的優勢，精心研發真正「零滑點」平臺，同時提出「滑一賠十」的保證計劃，關注英倫金融微信可讓黃金交易者可以免除「滑點」煩惱。
英倫金融投資管理部