英倫金融「現貨黃金早評」：美元繼續強勢，金價或低位震盪

美國聯邦儲備局主席耶倫表示，下月可能會加息，日後如果有需要會進一步緩慢加息。耶倫在聯儲局上星期議息會議後首次公開發言，她出席國會眾議院金融服務委員會聽證會，表示勞工市場與通貨膨脹表現如果符合預期，下月就可能會加息。耶倫又表示，經濟展望與資料如果支援及時加息，聯儲局就可以用較緩慢及審慎步伐加息，又認為美國經濟表現良好，部分下行風險已經減退。另外，紐約聯邦儲備銀行總裁杜德利表示，完全同意耶倫認為下月可能會加息的看法。聯儲局下次議息會議在下月15至16日。另外，美國10月APD就業人數為18.2萬，稍微好於預期的18萬，提振市場對非農就業資料走好的預期，利好美元，打壓金銀。美聯儲早前會議議息結果如市場預期維持不變，但議息聲明刪減對週邊市場憂慮，並對美國經濟預期表示樂觀，市場擔心美聯儲會在即使經濟資料未完全支援的情況下即啟動加息，12月加息預期升溫，加上美聯儲政策與其他央行的寬鬆動作背離，美元維持強勢，金銀持續承壓。另外，黃金消費旺季、央行增持、南非黃金行業勞資談判等因素或將為金價提供逢低支撐。市場對美聯儲啟動加息的態度分歧，從CME監察可見12月加息機會繼續上揚至56%，而2016年1月加息機會為64%，3月見76%，若加息機會上升短線利淡金銀。美元指數沖高至98關口附近，對金銀持續施壓。美10年期債券息口小幅走高，金銀短線或繼續承壓。金價前期突破上揚至1192附近遇阻回落，偶有反彈但總在沖高後遇阻，最近一次反彈因美聯儲議息聲明釋放鷹派信號無功而返，市場擔心美聯儲年內即啟動加息，美元走強，金價則相對走弱，目前反復下行試探低位支撐，非農前夕市場心態或有所謹慎。短線銀行間掛單在1100-1105區間好倉有較強支撐，而1120-1125區間則有一定淡倉壓力，1100是較強的支撐位，但若在非農資料支援加息的情況下失守，恐怕跌勢會加劇。技術上，4小時MA均線仍然維持死叉向下發散，日圖則呈震盪回落態勢，周圖長期下行趨勢仍然持續，未能突破均線的壓制形成金叉，成功築底還需繼續等待。目前市場通過各種跡象揣測美聯儲加息態度，對全球經濟前景憂慮再起，但同時憧憬各國政府出臺更多的經濟刺激政策，較高值搏率的交易策略，以適量逢高做空或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1500以德國9月季調後製造業訂單月率高於預期適量好倉，波幅逾1~3美元
3) 2000以英國11月央行基準利率持平預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 2030以COMEX持倉下降預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
5) 2130以美國10月31日當周初請失業金人數低於預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
6) 在無突發事件下，以技術走勢下市策略如下：
　A)首觸1117適量淡倉，目標1110,1105
　B)上破1120適量好倉，目標1125,1130
　C)跌穿1105適量淡倉，目標1100,1093
　D)首觸1093適量好倉，目標1100,1110
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】

【前交易日回顧】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1700以歐元區10月服務業PMI終值高於預期適量好倉，波幅逾1~3美元
3) 1800以歐元區9月PPI年率高於預期適量好倉，波幅逾1~3美元
4) 2030以COMEX持倉下降預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
5) 2115以美國10月ADP就業人數高於預期適量淡倉，波幅逾5~8美元***
6) 2130以美國9月貿易帳高於預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
7) 2300以美國10月ISM非製造業PMI高於預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
8) 在無突發事件下，以技術走勢下市策略如下：
　A)首觸1130適量淡倉，目標1125,1120
　B)上破1130適量好倉，目標1135,1140
　C)跌穿1117適量淡倉，目標1114,1110
　D)首觸1110適量好倉，目標1117,1125
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
前優先操作建議：
1. 1125做空，看1120，突破追 1115 (亞市晚段，準確捕捉5美元波幅)
4. 觸頂回1117做空，看1112，突破追1107 (美市晚段，準確捕捉10美元波幅)
以1手現貨金(100盎司,1000美元保證金)計算，盈利: 1500美元(回報率: 150%)
【環球市況焦點及分析】
美國聯邦儲備局主席耶倫表示，下月可能會加息，日後如果有需要會進一步緩慢加息。耶倫在聯儲局上星期議息會議後首次公開發言，她出席國會眾議院金融服務委員會聽證會，表示勞工市場與通貨膨脹表現如果符合預期，下月就可能會加息。耶倫又表示，經濟展望與資料如果支援及時加息，聯儲局就可以用較緩慢及審慎步伐加息，又認為美國經濟表現良好，部分下行風險已經減退。另外，紐約聯邦儲備銀行總裁杜德利表示，完全同意耶倫認為下月可能會加息的看法。聯儲局下次議息會議在下月15至16日。耶倫講話一如預期強調年內加息的可能性，ADP就業資料優於預期達18.2萬，預期18萬，非農就業資料預期同步上揚，市場估計上月非農業職位增長加快，達到18.2萬。失業率估計連續第三個月，維持百分之5.1。打壓金銀行情的條件料逐步加深。從美國自身利益角度出發，並不會輕易啟動加息，但就目前全球經濟環境來看，美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力，當美元重拾強勢後，金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：美元繼續強勢，金價或低位震盪。1)首個即市策略，升穿1114可適量造多，看1117,1120，突破追1125,1127。2)反之，跌破1105，目標1100,1098，突破可追1093,1090。3)最後一個策略，以長期來看美元基本面相對其他貨幣仍然具有吸引力，市場擔心美聯儲即使經濟資料未完全好轉亦會在十二月啟動加息，金銀承壓，以1133-1145區間作適量空單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須準備足夠的保證金及嚴守止損。
【實金需求】Comex內部報告則顯示黃金交割狀況持平，顯示實金需求無回暖狀況。
【原油直擊】上個交易日原油價格跌超過百分之3，利淡因素包括美元匯價上升，汽油期貨價格下跌及美國原油庫存增加。紐約期油以每桶46.32美元收市，跌1.58美元，跌幅百分之3.3。倫敦期油失守每桶50美元，收市報48.58美元，跌1.96美元，跌幅近百分之3.9。消息面上，早前有傳巴西石油工人罷工導致產量下降，以及利比亞原油出口港口關閉，短期利好油價，但EIA庫存資料增長多於預期，對油價形成壓力。美國計畫2018-2025年間出售數百萬桶戰略儲備石油，利淡遠期油價。伊朗核問題全面協議已如期生效，關注制裁措施解除後伊朗原油供應消息，若伊朗為恢復市占率順勢大量出口，預計會持續打壓油價。OPEC將於12月初在維也納舉行會議，目前該組織的產量已接近記錄高位。本週五將公佈美國非農就業資料，若資料顯示美國經濟向好，但加息預期打壓股市，則油價料呈區間震盪。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、美國石油出口政策，亦會左右油價。從供應面看，主要產油國間的市場份額博弈仍在持續，各大產油國都似乎並未有率先減產的打算，供應過剩擔憂難以消除，但亦不排除意外達成合作協定促使油價走高。從需求面看，全球製造業經濟資料普遍不理想，顯示全球經濟復蘇仍然相當緩慢。油價前期衝擊50-52美元區間未能企穩後大幅回落，連續失守多個支持位，但在美聯儲維持超低利率的利好下如預期般展開超跌反彈，至48美元附近遇阻，反彈或暫時告一段落，後續可能轉為區間震盪再尋找方向。若經濟資料利好股市情緒，改善需求預期，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，囚徒困境的發展或導致油價跌破43美元後大幅走低，支持看45.20,44.20，阻力看47.70,48.40。油價面對供應過剩迭加需求疲弱局面，料走勢會較為人為性波動，但由於最新公告的葉岩氣生產成本約在45~55區間，後市料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。
【紐約股市】紐約股市結束過去兩日上升，受加息展望所影響。道鐘斯工業平均指數跌50點，報17867點。標準普爾五百指數跌7點，報2102點。石油股扭轉過去五個交易日升勢帶動美股下跌，三項主要指數都結束過去兩日上升。 聯儲局主席耶倫表示，下月可能會加息，投資者取態更為審慎，大市進一步下跌。各類股份普遍下挫。健康護理，原材料股與媒體股亦有沽壓，不過公用股逆市上升。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】美元兌主要貨幣匯價全面上升，美匯指數觸及三個月來高位。 美國聯儲局主席耶倫言論及經濟資料好過預期，都加強市場對下月加息的預期，支持美元匯價上揚，兌多種主要貨幣都升超過百分之1。美元兌歐元曾經升至三個半月來高位。美匯指數最多升百分之1，至98水準。技術上，美元指數高位震盪，目前在98關口附近整理。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒干預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人為因素及避險資金支持。
【現貨黃金分析】
【技術面分析】技術上，周圖呈一浪低予一浪，均線持續空頭排列，長期下跌趨勢仍未扭轉，但跌勢趨緩似有築底跡象。以波浪形態看市，金價已失1137底部及1128支持，基本確認目前是C浪的回檔，若再失1100支援，跌幅恐加劇。金價前期突破上揚至1192附近遇阻回落，偶有反彈但總在沖高後遇阻，最近一次反彈因美聯儲議息聲明釋放鷹派信號無功而返，市場擔心美聯儲年內即啟動加息，美元走強，金價則相對走弱，目前反復下行試探低位支撐，非農前夕市場心態或有所謹慎。美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
黃金回檔分析：

陰陽燭形態：

頂底形態及均線分析：

銀行間倉位分析：

ETF金銀持倉量：
全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trus週三（11月4日）黃金持倉量較前一交易日相比下降199,307.47盎司，為680.10538噸或21,866,068.01盎司。
全球最大的白銀ETF——iShares Silver Trust週三（11月4日）白銀持倉量較前一交易日相比下降136,255.60盎司，為9,756.57噸或313,681,057.20盎司。
市況爆發性及急促性高，媒體對金價波動詮釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外匯市場對金價關注事項】
----, 美元指數升破98.32, 中, 3美元, 美元上行確認則金價受壓
----, 美元指數跌破94.58, 中, 3美元, 美元乏力回檔則金價受惠
----, 美股升回18137上方, 中, 3美元, 美股走強上揚則金價受壓
----, 美股跌破15855下方, 中, 3美元, 美股乏力回檔則金價受惠
【今日與本周重要資料及關注事項】
週四(11月5日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
15:00，德國9月季調後製造業訂單月率，中，-1.8%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
20:00，英國11月央行基準利率，中，0.5%，0.5%，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利淡原油
21:30，美國10月31日當周初請失業金人數，高，26，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利好金銀、利淡原油**
週五(11月6日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
15:00，德國9月季調後工業產出月率，中，-1.2%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
21:30，美國10月季調後非農就業人口，高，14.2，--，1.0美元，0.8美元，10美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油****
21:30，美國10月失業率，高，5.1%，--，0.8美元，0.5美元，8美元，若資料下滑則利淡金銀、利好原油***
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英倫金融投資管理部