英倫金融「外匯評論」：美聯儲不容美元走得太強,加息幾成定局

上周為超級周，精彩行情包括歐央行決議、美非農就業資料、OPEC會議等，美元、歐元、金銀及油價均表現出不錯的波幅，按照英倫分析方向投資原油或金銀，一周應可為投資者帶來數倍的回報。歐洲央行寬鬆力度遠低於市場預期，引發歐元空頭頭寸大舉回補，美元無奈失守100關口。預計本周市場焦點將由歐洲央行轉移至美聯儲，揣測聯儲加息後的言辭及暗示，以確定後續行動的力度與頻率。資料方面，美國JOLTS應該較上月有所改善，零售增長或加速，密歇根大學消費者信心指數料持平。在歐洲，第三季GDP修正料無改變，若GDP超預期，會加劇歐元空頭的回補，反之則歐元不排除重啟下跌，英國工業生產增長由負轉正，英國央行例會預期維持現有政策。在亞太區，日本第三季度GDP預計由負轉正，中國進出口表現估計依然為深負值，CPI比上月或略有回升。新西蘭央行可能降息25個基點。從美國自身利益角度出發，並不會輕易啟動加息，但就目前全球經濟環境來看，美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力，當美元重拾強勢後，金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：聯儲加息幾成定局，金價或呈區間震盪。1)首個即市策略，升穿1088可適量造多，看1095,1100，突破追1105,1112。2)反之，跌破1080，目標1074,1070，突破可追1065,1063。3)最後一個策略，目前美聯儲在十二月啟動加息幾成定局，市場或在考慮前期跌幅是否已透支預期並開始尋找加息節奏的線索，金銀逢高承壓，以1100-1112區間作適量空單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須準備足夠的保證金及嚴守止損。
【實金需求】Comex內部報告則顯示黃金交割狀況持平，顯示實金需求無回暖狀況。
【原油直擊】上個交易日原油價格急跌，紐約期油再度失守每桶40美元。石油輸出國組織各國未能夠就生產上限達成協議，油價受影響。不過紐約期油每桶40美元有支持，油價跌幅收窄。紐約期油以每桶39.97美元收市，跌1.11美元，跌幅百分之2.7。倫敦期油收市報43美元，跌84美仙，跌幅百分之1.9。消息面上，石油輸出國組織各國未能夠就生產上限達成協議，明年六月下次會議情況較明朗才作決定。石油輸出國組織各國石油部長結束會議，未能夠就整體生產達成共識，是2011年來首次。會後聲明並無提及新的產量上限。油國組織秘書長巴德里表示，未能夠達成協議部分原因是，明年西方撤銷對伊朗制裁後，未知伊朗會輸出多少石油。伊朗則表示，要恢復受制裁前石油產量，才會考慮減產。同時，油組為了維持市場佔有率，出乎預期將每日產油量增至3150萬桶。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。從供應面看，主要產油國間的市場份額博弈仍在持續，各大產油國都似乎並未有率先減產的打算，供應過剩擔憂難以消除，但亦不排除意外達成合作協定促使油價走高。從需求面看，全球製造業經濟資料有復蘇跡象，但對原油的需求增長仍然相當緩慢。油價前期衝擊50-52美元區間遇阻後大幅回落，OPEC會議結果加劇供應過剩前景，令油價雪上加霜，目前已跌破40美元，下方支撐岌岌可危。若經濟資料利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，囚徒困境的發展或導致油價後期大幅走低，支持看39.12,37.75，阻力看42.20,43.50。目前油價受消息面影響較大，各大產油國可能達成合作協定以破解原油供應的囚徒困境博弈，但協議難產將利淡油價，較高值搏率的交易策略，以適量逢高做空或突破區間追單較有利。
【紐約股市】紐約股市急升百分之2，受美國就業資料強勁所支援，道鐘斯工業平均指數升超過300點，收市升369點，報17847點。標準普爾五百指數升42點，報2091點。美國上月新增職位多過市場預期，顯示經濟進一步向好。美股受支持，三項主要指數都扭轉過去兩日跌勢。各類股份普遍上升，金融股受追捧，石油股則跟隨油價下跌。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】美元兌主要貨幣匯價普遍上升，美匯指數升百分之0.6。美國就業資料強勁，加息預期升溫。美元受支持，兌日圓重上123水準。歐洲中央銀行行長德拉吉表示，必要時會推出更多刺激經濟措施，交易員因而再度持歐元淡倉，歐元兌美元跌穿1.09。技術上，美元指數受歐央行寬鬆力度不及預期而歐元走強影響，在100關口下方盤整。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒干預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人為因素及避險資金支持。