本周為超級周,精彩行情包括有:歐央行決議、ADP就業資料、耶倫講話、美非農就業資料及OPEC會議,料美元、歐元、金銀及油價均有機會表現非比尋常的波幅。資料方面,就業ADP資料有望改善,ISM持平,總體上美國資料打壓金銀走勢,支持油價反彈。對於美國11月非農就業料增加20.5萬,前值27.1萬,失業率維持5%,時薪料下降0.3%,整體市場較對這次非農沒太大期望,但若資料均好于預期,美元則有更大支持,而美國12月加息預期料升至80%以上,金價則不排除試 1025下方。在歐洲,歐盟CPI有所回升,PMI持平,德國訂單低位元反彈,本周歐中繼資料是利好歐元反彈,可惜歐央行決定所帶動下行壓力主導,料歐元小幅反彈後維持下走。在亞太區,日本工業生產稍微加速,第三季資本開支增長就較上季弱。中國官方和財新PMI或走軟,A股重開IPO,有機會打壓A股行情。澳大利亞第三季度GDP增長可能回升到0.7%,利好澳元反彈,提防澳央行暗示降息,若此澳元料再度回軟。對於OPEC週五會,料會議前有干預油價的聲音,但結果未必能在會議上達成共識,油價有機會呈先揚後挫。歐美貨幣政策分化程度加大,提防歐元走弱而美元走強,對金銀形成持續的打壓。從美國自身利益角度出發,並不會輕易啟動加息,但就目前全球經濟環境來看,美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力,當美元重拾強勢後,金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息,必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】:美元強勢依舊,金價反彈舉步維艱。1)首個即市策略,升穿1070可適量造多,看1074,1080,突破追1085,1090。2)反之,跌破1060,目標1056,1053,突破可追1050,1045。3)最後一個策略,在貨幣政策背離的情況下美元相對其他貨幣具有較強吸引力,市場擔心經濟資料將支援美聯儲在十二月啟動加息,金銀承壓,以1080-1090區間作適量空單,追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急,必須準備足夠的保證金及嚴守止損。
【實金需求】Comex內部報告則顯示黃金交割狀況持平,顯示實金需求無回暖狀況。
【原油直擊】上個交易日原油價格先升後跌。美元升至8個半月高位,加上路透社一項調查顯示石油輸出國組織11月的原油生產每日增加13萬桶,刺激油價向下。 紐約期油以每桶41.65美元收市,跌6美仙;倫敦期油收市報44.61美元,跌0.25美元。消息面上,OPEC各國石油部長預定本星期五開會,沙特等部分國家可能會放出支援減產的言論,但市場預期會維持生產限額不變,而且非OPEC減產的可能性非常小。伊朗核問題全面協議已如期生效,關注制裁措施解除後伊朗原油供應消息,若伊朗為恢復市占率順勢大量出口,預計會持續打壓油價。此外,中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、美國石油出口政策,亦會左右油價。從供應面看,主要產油國間的市場份額博弈仍在持續,各大產油國都似乎並未有率先減產的打算,供應過剩擔憂難以消除,但亦不排除意外達成合作協定促使油價走高。從需求面看,全球製造業經濟資料有復蘇跡象,但對原油的需求增長仍然相當緩慢。油價前期衝擊50-52美元區間遇阻後大幅回落,目前暫時維持40-43美元區間低位震盪,短線不排除減產傳聞引發空頭回補,從而向上測試45美元阻力位。若經濟資料利好股市情緒,或事件影響原油供應預期,未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位,但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破,囚徒困境的發展或導致油價跌破40美元後大幅走低,支持看41.40,40.50,阻力看43.50,45.20。目前油價受消息面影響較大,各大產油國可能達成合作協定以破解原油供應的囚徒困境博弈,但協議難產將利淡油價,較高值搏率的交易策略,以適量逢高做空或突破區間追單較有利。
【紐約股市】紐約股市下跌,受零售股與健康護理股疲弱所影響。道鐘斯工業平均指數跌78點,報17719點。標準普爾五百指數跌7點,報2082點。 市場觀望聯邦儲備局主席耶倫本星期發言及政府公佈就業資料。感恩節過後,星期一是網購日,不過零售股有沽盤。健康護理股亦受壓,帶動大市下跌,標普五百指數扭轉上星期五上升。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】美元強勢持續,美匯指數曾經創八個半月來新高。 市場預期歐洲中央銀行,本星期會推出刺激經濟措施。資金流向美元,美匯指數一度升至100.31,是八個半月以來高位。總結11月,美匯指數升百分之3,主要是因為美國聯儲局同歐洲央行的政策截然不同。歐元兌美元持續弱勢,跌百分之0.2,上月跌百分之4。技術上,美元指數突破100關口,盤整後有望向上拓展空間。目前美聯儲不容美元走得太強,走勢是在沒干預下上揚,到一定位置則有打壓,走勢有人為因素及避險資金支持。