英倫金融「原油交易策略」：減產協議的影響發酵，國際現貨原油價格高歌猛進攻克五十大關

英倫金融：上個交易日，國際原油價格連續第二日急升，繼續受產油國減產消息所刺激。石油輸出國組織宣佈減產，組織以外的產油國包括俄羅斯等亦會以減產配合。油國組織秘書長巴爾金多接受《彭博》訪問時表示，近年國際原油價格低迷主要由於庫存很多，減產協議將成為里程碑，加快消化庫存，令供應回復至較正常的水準，從而支持現貨原油價格回升。他又指俄羅斯正與組織以外的產油國磋商如何參與減產協議，下週五舉行的相關會議，伊朗、伊拉克和沙烏地阿拉伯都會出席。國際能源署預測，如果減產協議落實執行，石油市場供求平衡會由原本預計的明年底提前至明年初實現。國際原油價格連續第二日受刺激，紐約原油期貨價格曾經升至六星期來最高，以每桶51.06美元收市，升1.62美元，升幅近百分之3.3。倫敦2月份期油觸及約16個月來高位，收市報53.94美元，升2.1美元，升幅近百分之4.1。高盛預測，油國組織與其他產油國如果完全履減產承諾，油價每桶可能升6美元。摩根士丹利亦認為，油國組織如果維持減產承諾，油價可能會在每桶50至60美元上落。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢、沙特伊朗及俄羅斯等產油國動向、美國庫存狀況，亦會左右現貨原油價格
從供應面看， OPEC維也納會議達成八年以來限產協定，在艱難談判後最終確定了除利比亞和尼日利亞豁免外的各成員國的產量限額，減產後OPEC原油日產量將限制在3250萬桶附近，而美國國內產量暫時持穩在850萬桶附近，不過特朗普當選美國總統，其政策主張放鬆能源生產限制，未來或將刺激美國產量的劇增，限產協議有望鞏固市場對油價已經見底的共識，但產量限額的執行效果存疑，而且關鍵在於協議執行的六個月期間美國葉岩油生產的恢復力度。
從需求面看，歐美政局動盪，全球經濟資料亦暗示復蘇基礎並不牢固，對原油的需求增長仍然相當緩慢，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期油價因OPEC意外達成限產目標，原油價格走勢直線跳漲後震盪上揚，一度突破觸及15個月以來高位，但各產油國利益分歧令限產計畫進展困難重重，美國總統大選特朗普獲勝的黑天鵝引發市場劇震，經歷震盪洗盤後，隨著OPEC維也納會議意外達成協議，油價連續攀升收復50美元整數大關。若經濟資料利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限產協議成一紙空文，或特朗普入主白宮後導致美國葉岩油產量劇增，很可能將打壓油價後期再度探底，支持看50.00,47.65，阻力看51.80,54.24。目前油價受消息面影響較大，OPEC意外達成減產協定，接下來將與俄羅斯等非OPEC產油國開會磋商，市場正注視，而特朗普新政或刺激葉岩油生產，美國庫存狀況左右短期波動，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
2) 1800以歐元區10月PPI年率高於預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
3) 2130以美國11月季調後非農就業人口高於預期適量好倉，波幅逾1.0~1.2美元****
4) 2130以美國11月失業率高於預期適量淡倉，波幅逾0.5~0.8美元***
5) 在無突發事件下，以技術走勢下市策略如下：
A)首觸50.00適量好倉，目標50.93,51.80
B)上破51.80適量好倉，目標52.47,53.42
C)跌穿50.00適量淡倉，目標49.19,48.30
D)首觸48.30適量好倉，目標49.19,50.00
油價在各主要產油國爭奪市場份額而在供應上進行博弈、需求總體復蘇緩慢的情況下，料走勢會較為大幅震盪，但由於最新公告的葉岩氣生產成本約在45~55美元區間，短線料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。油價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】

【環球市況焦點及分析】
昨日美國公佈經濟資料好壞參半，其中ISM和Markit製造業PMI均好於預期，而初請失業金人數和營建支出資料則稍遜預期，此外聯儲官員卡普蘭的講話表達了對強勢美元的擔憂。非農前夕市場心態趨於謹慎，美元指數沖高後回落，跌穿101水準後勉強靠穩，現貨白銀價格先抑後揚維持低位震盪，表現仍相對脆弱。
原油方面，原油行情繼續飆漲逾4%，先前OPEC就2008年以來首份減產協定達成一致，減產後產量將維持在3250萬桶/日附近，刺激市場情緒趨於樂觀，有分析師預期明年上半年將出現50萬桶/日的需求缺口，如果OPEC延長協議，則需求缺口將在明年下半年進一步擴大。本周市場有三大焦點，首先是週三的OPEC半年度會議，結果OPEC克服重重險阻達成減產協定；其次是週五的美國11月非農報告，外媒調查預計為非農人口增加18萬，失業率維持在4.9%不變，估計只要不出大的意外，很難動搖聯儲12月加息的預期；最後是周日的義大利修憲公投，如果公投失敗，義大利政局或陷入動亂，歐元有可能遭受衝擊。
資料方面，在美國，預計非農報告表現穩健。在歐洲，預計歐元區PPI跌勢放緩。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢、沙特伊朗及俄羅斯等產油國動向、美國庫存狀況，亦會左右油價。若配合供應過剩憂慮緩解或者需求復蘇理想的利好消息，油價反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動向，順勢而為。
英倫金融【原油】：減產協定達成的影響發酵，油價高歌猛進攻克五十大關。1)首個即市策略，跌破50.00，目標49.19,48.41，突破可追47.65,47.17。2)反之，升穿51.80可適量造多，看52.47,53.00，突破追53.42,54.24。3)最後一個策略，目前OPEC達成減產協議將從明年開始削減產量，而特朗普新政或刺激葉岩油生產，美國庫存狀況左右短期波動，以47.65-49.19區間作適量多單，追0.5~0.8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須準備足夠的保證金及嚴守止損。
【紐約股市】紐約股市個別發展。道鐘斯工業平均指數連續第三日上升，創收市新高。收市升68點，報19191點。標準普爾五百指數跌7點，報2191點。石油輸出國組織宣佈減產後，油價連續第二日急升，進一步支持石油股造好，加上銀行股受預期加息所支持，大市上升。不過科技股表現疲弱，影響大市回落，標普五百指數連續第二日下跌。道指走勢反復，曾經升至19200點水準，上午升近91點後升幅收窄，收市連續第三日上升，並創新高。若美股走強則利好油價上揚。
【美元指數】英國脫歐事務大臣戴德偉表示，考慮向歐盟提供資金換取准入單一市場的地位。市場憧憬英國有可能維持現時與歐盟的經貿聯繫，刺激英鎊一度急升。戴德偉出席國會會議時表示，「脫歐」意味英國可自主決定，如何運用納稅人的稅款。有議員問及會否用公帑為歐盟預算開支，繼續提供資金以換取繼續准入歐盟單一市場。他回應指會考慮。英國脫歐事務大臣戴德偉表示：「主要條件是我們可得到最佳准入讓產品和服務進入歐洲市場，如果這包括於他提及的(以向歐盟提供資金交換)，當然我們會考慮。」技術上，非農前夕市場心態趨於謹慎，美元指數沖高後回落，跌穿101水準後勉強靠穩。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒干預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人為因素及避險資金支持。
【現貨原油分析】
【技術面分析】 技術上，油價因OPEC意外達成限產目標，直線跳漲後震盪上揚，一度突破觸及15個月以來高位，但各產油國利益分歧令限產計畫進展困難重重，美國總統大選特朗普獲勝的黑天鵝引發市場劇震，經歷震盪洗盤後，隨著OPEC維也納會議意外達成協議，油價連續攀升收復50美元整數大關。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。投資者需時刻關注消息面動向，順勢而為，風險的頭寸必須有所規劃。
黃金回檔分析：

陰陽燭形態：

頂底形態及均線分析：

市況爆發性及急促性高，媒體對油價波動詮釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外匯市場對油價關注事項】
----, 美元指數升穿103.66 中, 0.5美元, 美元上行確認則油價受壓
----, 美元指數跌破100.00 中, 0.5美元, 美元乏力回檔則油價受惠
----, 美股升穿20000上方, 中, 0.5美元, 美股走強上揚則油價受惠
----, 美股跌破17884下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回檔則油價受壓
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英倫金融高級分析師艾倫​