英倫金融「原油交易策略」：俄羅斯戰機被土耳其擊落，油價有望借勢延續反彈

英倫金融：上個交易日原油價格升近百分之3，至兩星期來最高。土耳其擊落俄羅斯戰機，中東地緣政治緊張，加上汽油期貨價格急升，油價受支持。紐約期油以每桶42.87美元收市，是本月11日來最高收市價，升1.12美元，升幅近百分之2.7；倫敦期油觸及兩星期來高位，收市報46.12美元，升1.29美元，升幅近百分之2.9。消息面上，俄羅斯確認一架戰機被土耳其擊落，強調戰機在敘利亞領空。俄羅斯總統普京形容，土耳其擊落俄軍戰機「是在背後插俄羅斯一刀」，又指事件對兩國關係有嚴重影響。消息重挫歐洲股市，對中東戰事升級的擔憂推升油價反彈。伊朗核問題全面協議已如期生效，關注制裁措施解除後伊朗原油供應消息，若伊朗為恢復市占率順勢大量出口，預計會持續打壓油價。OPEC將於12月初在維也納舉行會議，目前該組織的產量已接近記錄高位，但市場認為減產機會不大。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、美國石油出口政策，亦會左右油價。從供應面看，主要產油國間的市場份額博弈仍在持續，各大產油國都似乎並未有率先減產的打算，供應過剩擔憂難以消除，但亦不排除意外達成合作協定促使油價走高。從需求面看，全球製造業經濟資料有復蘇跡象，但對原油的需求增長仍然相當緩慢。油價前期衝擊50-52美元區間遇阻後大幅回落，雖偶有反彈但保持下降趨勢，短線或維持40-43美元區間低位震盪，但俄羅斯戰機被擊落事件若持續發酵，不排除向上衝擊45美元阻力位。若經濟資料利好股市情緒，改善需求預期，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，囚徒困境的發展或導致油價跌破40美元後大幅走低，支持看41.40,40.00，阻力看43.50,45.60。目前油價受消息面影響較大，各大產油國可能達成合作協定以破解原油供應的囚徒困境博弈，但協議難產將利淡油價，較高值搏率的交易策略，以適量逢高做空或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
2) 2130以美國10月核心PCE物價指數年率低於預期適量淡倉，波幅逾0.5~0.8美元***
3) 2130以美國10月個人收入月率高於預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
4) 2130以美國11月21日當周初請失業金人數低於預期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**
5) 2130以美國10月耐用品訂單月率高於預期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**
6) 2200以美國9月FHFA房價指數月率高於預期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**
7) 2245以美國11月Markit服務業PMI初值高於預期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**
8) 2300以美國11月密歇根大學消費者信心指數初值高於預期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**
9) 2300以美國10月新屋銷售總數年化高於預期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**
10) 2330以美國11月18日當周EIA原油庫存高於預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
11) 在無突發事件下，以技術走勢下市策略如下：
　A)首觸43.50適量淡倉，目標42.20,41.40
　B)上破43.50適量好倉，目標44.10,45.60
　C)跌穿41.40適量淡倉，目標40.48,40.00
　D)首觸40.00適量好倉，目標41.40,42.20
油價在各主要產油國爭奪市場份額而在供應上進行博弈、需求總體復蘇緩慢的情況下，料走勢會較為大幅震盪，但由於最新公告的葉岩氣生產成本約在45~55美元區間，短線料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。油價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】

【環球市況焦點及分析】
美國本星期會公佈多項經濟資料。上月個人收入估計升幅擴大至百分之0.4。個人消費開支錄得八個月來最小升幅後，估計升幅亦擴大至百分之0.3。上星期首次申領失業救濟人數，估計維持27萬1千不變，是連續第38個星期低過30萬。本星期公佈的資料亦有樓市指數、消費者信心指數、製造業及服務業採購經理指數。本周週四週五是美國感恩節假期，預計假期前夕交投會相對淡靜，相信原油市場投資者會逐步把關注點放在12月4日召開的OPEC會議上。中東戰事升級、地緣政治風險加劇或為油價提供逢低支撐，但原油供需前景並無根本好轉，局勢緩和後油價或再度下挫，若跌破40美元，跌勢或進一步向下拓展。伊朗核問題全面協議已如期生效，關注制裁措施解除後伊朗原油供應消息，若伊朗為恢復市占率順勢大量出口，預計會持續打壓油價。OPEC將於12月初在維也納舉行會議，目前該組織的產量已接近記錄高位。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、美國石油出口政策，亦會左右油價。技術上，油價前期衝擊50-52美元區間遇阻後大幅回落，雖偶有反彈但總體保持下降趨勢，短線或維持40-43美元區間低位震盪。若配合供應過剩憂慮緩解或者需求復蘇理想的利好消息，油價反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動向，順勢而為。
英倫金融【原油】：俄羅斯戰機被土耳其擊落，油價有望借勢延續反彈。1)首個即市策略，跌破42.20，目標41.40,41.00，突破可追40.50,40.00。2)反之，升穿43.50可適量造多，看44.10,44.50，突破追45.20,45.60。3)最後一個策略，目前原油供應過剩迭加需求復蘇緩慢局面並未根本改變，偶爾有重大消息影響盤面，可以44.10-45.60區間作適量空單，追0.5~0.8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須準備足夠的保證金及嚴守止損。
【紐約股市】紐約股市先跌後反彈，受能源股所帶動。道鐘斯工業平均指數升19，報17821點；標準普爾五百指數升兩點，報2089點。美國上季經濟增長上調，但未能夠帶來支持。土耳其擊落俄羅斯戰機，中東地緣政治緊張。投資者減持風險資產，美股受影響。不過能源股跟隨油價上升，原材料股亦有買盤帶動大市反彈，三項主要指數都扭轉上日跌勢。美國政府向國民發出旅遊警示，航空股與旅遊股受壓。若美股走強則利好油價上揚。
【美元指數】美元匯價下跌，避險貨幣日圓及瑞士法郎受追捧。 美國消費者信心出乎預期下跌，及中東地局政治緊張，避險貨幣受追捧，日圓及瑞士法郎兌美元上揚。美元匯價就向下，美匯指數由八個月高位回落，但仍然企穩於99以上。技術上，美元指數觸及100關口後遇阻小幅回落，暫時維持高位盤整。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒干預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人為因素及避險資金支持。
【現貨原油分析】
【技術面分析】技術上，由於主要產油國的市場份額博弈仍然持續，OPEC干預政策停留在紙上談兵，供應過剩陷入囚徒困境，需求復蘇緩慢，導致今年八月以前油價跌跌不休，最低下探至37美元低位，然後迎來企穩反彈，但在挑戰50-52美元區間未果的情況下大幅回落，一度展開超跌反彈，然而好景不長，在非農資料提振美元形成打壓迭加多重利空的情況下，油價目前維持40-43美元區間低位元震盪，若消息刺激持續，或有望衝擊45美元阻力位。伊朗核問題全面協議已如期生效，關注制裁措施解除後伊朗原油供應消息，若伊朗為恢復市占率順勢大量出口，預計會持續打壓油價。OPEC將於12月初在維也納舉行會議，目前該組織的產量已接近記錄高位。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、美國石油出口政策，亦會左右油價。投資者需時刻關注消息面動向，順勢而為，風險的頭寸必須有所規劃。
黃金回檔分析：

陰陽燭形態：

頂底形態及均線分析：

市況爆發性及急促性高，媒體對油價波動詮釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外匯市場對油價關注事項】
----, 美元指數升破100.00, 中, 0.5美元, 美元上行確認則油價受壓
----, 美元指數跌破97.46, 中, 0.5美元, 美元乏力回檔則油價受惠
----, 美股升回18137上方, 中, 0.5美元, 美股走強上揚則油價受惠
----, 美股跌破15855下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回檔則油價受壓
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英倫金融投資管理部