英倫金融「原油交易策略」：伊拉克表態願減產，EIA庫存驟減國際原油期貨價格仍保持謹慎

英倫金融：上個交易日，國際原油期貨價格偏軟，主要由於市場質疑，石油輸出國組織，能否就減少石油產量達成共識。國際原油期貨交易受到支持。紐約原油期貨以每桶47.96美元收市，跌7美仙。倫敦原油期貨價格收市報48.95美元，跌17美仙。美國能源部公佈，上星期原油庫存，出乎市場預期，減少超過125萬桶，市場原本估計會增加67萬桶。汽油庫存增加231萬桶，較市場預期的64萬桶多。蒸餾油庫存就增加32萬桶，但市場原本預測減少35萬桶。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢、沙特伊朗及俄羅斯等產油國動向、美國庫存狀況，亦會左右國際原油期貨價格。
從供應面看，主要產油國間的市場份額博弈仍在持續， OPEC意外達成限產目標，計畫將原油日產量限制在3250-3300萬桶，各成員國具體產量水準等關鍵細節將在11月30日維也納會議上進一步磋商決定，而美國國內產量持穩在850萬桶附近，不過特朗普當選美國總統，其政策主張放鬆能源生產限制，未來或將刺激美國產量的劇增，限產協議短時間內難以扭轉供應過剩的格局，但有望鞏固市場對油價已經見底的共識。
從需求面看，歐美政局動盪，全球經濟資料亦暗示復蘇基礎並不牢固，對原油的需求增長仍然相當緩慢，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期現貨原油價格因OPEC意外達成限產目標，直線跳漲後震盪上揚，一度突破觸及15個月以來高位，但隨後受獲利盤打壓，各產油國利益分歧令限產計畫進展困難重重，油價雪上加霜，美國總統大選特朗普獲勝的黑天鵝引發市場劇震，隨著維也納會議臨近，減產希望重燃刺激，不過OPEC技術會議顯示限產障礙仍未消除，即使達成協議而執行效果亦存疑，油價探底回升後陷入震盪。由於限產協議落實有待時日，操作不宜激進，同時亦需做好減產落空而轉向的準備。若經濟資料利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限產協議成一紙空文，或特朗普入主白宮後導致美國葉岩油產量劇增，很可能將打壓油價後期再度探底，支持看47.17,44.39，阻力看49.19,51.93。目前油價受消息面影響較大，OPEC計畫在11月底磋商限產的具體細節，市場正注視，而特朗普新政或刺激葉岩油生產，美國庫存狀況左右短期波動，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
2) 1500以德國第三季度工作日調整後GDP年率終值高於預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1700以德國11月IFO商業景氣指數高於預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
4) 2000以德國11月Gfk消費者信心指數高於預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
5) 在無突發事件下，以技術走勢下市策略如下：
A)首觸47.17適量好倉，目標48.31,49.19
B)上破49.19適量好倉，目標50.00,50.93
C)跌穿47.17適量淡倉，目標46.57,45.00
D)首觸45.00適量好倉，目標46.57,47.37
油價在各主要產油國爭奪市場份額而在供應上進行博弈、需求總體復蘇緩慢的情況下，料走勢會較為大幅震盪，但由於最新公告的葉岩氣生產成本約在45~55美元區間，短線料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。油價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】

【環球市況焦點及分析】
感恩節假期前夕，美國集中公佈了一批經濟資料，結果整體表現強勁，其中耐用品訂單月率飆升至4.8%，顯示基建開發規模前景向好，提振明年資本開支展望，而密歇根大學消費者信心指數終值為93.8，創5月份以來終值最高，顯示消費者對特朗普勝選的初步反應是積極的，他們對國家經濟前景改善持樂觀態度。美聯儲11月會議紀要偏鷹派，暗示加息的可能性繼續增強，由於市場目前對12月加息已經基本沒有疑問，因此這份紀要並未激起太多波瀾。美元指數再度強勢爆發，直線拉升後逼近102水準，貴金屬黃金白銀遭遇沉重打擊，倫敦金價格急墜至9個半月低位。
原油方面，原油投資起伏不定維持震盪交投，投資者摩拳擦掌等待OPEC即將在維也納舉行的限產會議，伊拉克總理表態願意減產，EIA原油庫存止升轉降，但汽油庫存超預期增加，而貝克休斯資料顯示美國鑽井平臺數量繼續增加，暗示未來原油生產活動可能趨於活躍。美國的感恩節假期到來，由於不少投資者選擇離場觀望，市場對手盤的不足可能會加劇市況波動，需要留意。
資料方面，在美國，預計批發庫存輕微增加。在歐洲，預計德國三季度GDP持平，IFO及Gfk均變化不大；英國CBI零售銷售差值表現不佳，三季度GDP略微走低。在亞太區，日本通縮困境難有起色。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢、沙特伊朗及俄羅斯等產油國動向、美國庫存狀況，亦會左右油價。若配合供應過剩憂慮緩解或者需求復蘇理想的利好消息，油價反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動向，順勢而為。
英倫金融【原油】：伊拉克總理表態願意減產，EIA庫存驟減油價仍保持謹慎。1)首個即市策略，跌破47.17，目標46.57,45.94，突破可追45.00,44.39。2)反之，升穿48.51可適量造多，看49.19,50.00，突破追50.53,51.25。3)最後一個策略，目前OPEC計畫在11月底磋商限產的具體細節，市場正注視，而特朗普新政或刺激葉岩油生產，美國庫存狀況左右短期波動，以43.09-44.39區間作適量多單，追0.5~0.8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須準備足夠的保證金及嚴守止損。
【紐約股市】紐約股市個別發展。道鐘斯工業平均指數、標普五百指數，都是連續第三日創新高。道指收市升59點，報19083點。標普五百指數升1點，報2204點。美國上月耐用品訂單升幅遠超預期，工業股受追捧，帶動藍籌股上升。不過健康護理股下跌，蘋果公司股價亦疲弱，科技股有沽壓，影響標普五百指數，與科技股由高位回落。小型股指數連升第14個交易日，並連續第五個交易日創新高。道指早段曾經跌23點，不過19000點有支持，以接近全日最高收市，連續第三日創新高。若美股走強則利好油價上揚。
【美元指數】美元兌主要貨幣匯價全面上升，美匯指數進一步逼近14年來高位。 美國資料顯示經濟增長穩固，加強市場對下月與明年加息預期。美元受支援，兌日圓曾經貼近113，觸及八個月來高位。歐元兌美元觸及19個月來低位。美國總統大選結束以來，美匯指數升超過百分之3。瑞士中央銀行有官員表示，不排除會進一步減息，並會繼續關注義大利公投局勢，如果造成匯市動盪，瑞士央行會入市干預。技術上，美元指數再度強勢爆發，直線拉升後逼近102水準。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒干預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人為因素及避險資金支持。
【現貨原油分析】
【技術面分析】 技術上，油價因OPEC意外達成限產目標，直線跳漲後震盪上揚，一度突破觸及15個月以來高位，但隨後受獲利盤打壓，各產油國利益分歧令限產計畫進展困難重重，油價雪上加霜，美國總統大選特朗普獲勝的黑天鵝引發市場劇震，隨著維也納會議臨近，減產希望重燃刺激，不過OPEC技術會議顯示限產障礙仍未消除，即使達成協議而執行效果亦存疑，油價探底回升後陷入震盪。由於限產協議落實有待時日，操作不宜激進，同時亦需做好減產落空而轉向的準備。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。投資者需時刻關注消息面動向，順勢而為，風險的頭寸必須有所規劃。
黃金回檔分析：

陰陽燭形態：

頂底形態及均線分析：

市況爆發性及急促性高，媒體對油價波動詮釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外匯市場對油價關注事項】
----, 美元指數升穿102.15, 中, 0.5美元, 美元上行確認則油價受壓
----, 美元指數跌破99.12 中, 0.5美元, 美元乏力回檔則油價受惠
----, 美股升穿20000上方, 中, 0.5美元, 美股走強上揚則油價受惠
----, 美股跌破17884下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回檔則油價受壓
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英倫金融高級分析師艾倫​