英伦金融「现货黄金早评」：若美零售数据走强，金价或继续向下寻底

​美国联邦储备局有决策官员认为可能会快将加息。纽约联邦储备银行总裁杜德利表示联储局加息条件可能快将成熟，不过杜德利又为美国经济只是以略高过趋势的步伐增长，而相对于联储局目标，通货膨胀亦过低，意味联储局要小心考虑货币政策开始正常化时间是否合适。圣路易联邦储备银行总裁布拉德表示，劳工市场表现与通货膨胀都贴近目标，联储局应该加息。芝加哥联邦储备银行总裁埃文斯认为，无论何时开始加息，联储局都要表示未来会缓步加息。另外，联储局主席耶伦亦发表演说，但并无提及经济或加息时间。上周公布美国非农就业数据远好于预期，部分联储鸽派官员言论转向，让市场相信在经济数据的充分支持下美联储会在12月份启动加息，加上美联储政策与其他央行的宽松动作背离，美元维持强势，金银则持续承压。市场对美联储加息的预期趋于一致，从CME监察可见12月加息机会上扬至70%，而2016年1月加息机会为74%，3月见85%，若加息机会上升短线利淡金银。美元汇价指数在99关口附近高位整理，对金银持续施压。美10年期债券息口走平，金银短线料呈区间震荡。金价前期在1192附近冲高遇阻转为高位盘整，受美联储议息声明释放鹰派信号影响向下破位，再加上非农数据远好于预期影响，市场越来越多人相信美联储12月份会启动加息，美元走强，金价则大幅下挫，一度跌穿年内低位，创近六年来最低。短线银行间挂单在1070-1080区间有一定支持，而1090-1100区间则是淡仓占优，后市仍难以看好。技术上，4小时MA均线仍然维持死叉向下发散，日图则呈震荡回落态势，周图长期下行趋势仍然持续，未能突破均线的压制形成金叉，成功筑底还需继续等待。目前市场通过各种迹象揣测美联储加息态度，欧洲央行则意图加码量化宽松，美联储与全球其他央行的货币政策分化程度加大，美元维持强势，较高值搏率的交易策略，以适量逢高做空或突破区间追单较有利。


【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 1800以欧元区第三季度季调后GDP季率初值低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
3) 1800以欧元区9月未季调贸易帐低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
4) 2030以COMEX持仓下降预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
5) 2130以美国10月PPI月率低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
6) 2130以美国10月零售销售月率高于预期适量淡仓，波幅逾5~8美元***
7) 2300以美国11月密歇根大学消费者信心指数高于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
8) 在无突发事件下，以技术走势下市策略如下：
　A)首触1090适量淡仓，目标1085,1077
　B)上破1090适量好仓，目标1095,1100
　C)跌穿1077适量淡仓，目标1074,1070
　D)首触1070适量好仓，目标1077,1185
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】

【前交易日回顾】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 1500以德国10月CPI年率终值低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
3) 1800以欧元区9月工业产出月率低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
4) 2030以COMEX持仓下降预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
5) 2130以美国11月7日当周初请失业金人数低于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
6) 在无突发事件下，以技术走势下市策略如下：
　A)首触1095适量淡仓，目标1090,1085
　B)上破1100适量好仓，目标1107,1112
　C)跌穿1085适量淡仓，目标1080,1077
　D)首触1077适量好仓，目标1085,1190
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
前优先操作建议：
2. 1084做多，看1090，突破追1095 (亚市晚段，准确捕捉4美元波幅)
1. 1092做空，看1085，突破追 1077 (美市早段，准确捕捉13美元波幅)
以1手现货金(100盎司,1000美元保证金)计算，盈利: 1700美元(回报率:170%)
【环球市况焦点及分析】
欧元区今日公布第三季度GDP数据，若GDP数据不佳，料继续打压欧元，而美国亦有多项经济数据公布，其中较受注视的零售销售，市场估计上月升百分之0.3，是连续第二个月上升。密歇根大学消费者情绪指数上月回升后，本月初步估计进一步升至91.5，显示消费者信心继续好转。随着欧经济数据不佳而美经济数据预期向好，市场预期欧美货币政策分化程度会加大，金银重回跌势难以避免，继续向下破位概率较大，投资者宜逢高沽空。从美国自身利益角度出发，并不会轻易启动加息，但就目前全球经济环境来看，美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力，当美元重拾强势后，金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息，必须严守止损。
英伦金融【黄金】：若美零售数据走强，金价或继续向下寻底。1)首个即市策略，升穿1090可适量造多，看1095,1100，突破追1107,1112。2)反之，跌破1080，目标1077,1074，突破可追1070,1068。3)最后一个策略，在货币政策背离的情况下美元相对其他货币具有较强吸引力，市场担心经济数据将支持美联储在十二月启动加息，金银承压，以1095-1103区间作适量空单，追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【实金需求】Comex内部报告则显示黄金交割状况持平，显示实金需求无回暖状况。
【原油直击】上个交易日原油价格每桶跌超过1美元，纽约期油跌至超过两个月来最低。美国原油库存连续第七个星期增加，油价受影响。纽约期油曾经跌至每桶41.63美元，是8月下旬来最低，以41.75美元收市，跌1.18美元，跌幅百分之2.7。伦敦期油收市报44.06美元，跌1.75美元，跌幅百分之3.8。美国能源部公布上星期原油库存增加422万桶，多过市场预期。蒸馏油库存亦增加，汽油库存则减少。消息面上， OPEC发布月度原油市场报告，加剧市场悲观情绪，加上伊拉克出口美国原油供应增加，美国原油库存增长超预期，令油价重挫。早前公布美国上月就业数据显著改善，失业率跌至七年半低位，非农业就业职位亦录得一年来最大升幅，加息预期提振美元，对油价形成压力。伊朗核问题全面协议已如期生效，关注制裁措施解除后伊朗原油供应消息，若伊朗为恢复市占率顺势大量出口，预计会持续打压油价。OPEC将于12月初在维也纳举行会议，目前该组织的产量已接近记录高位。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、美国石油出口政策，亦会左右油价。从供应面看，主要产油国间的市场份额博弈仍在持续，各大产油国都似乎并未有率先减产的打算，供应过剩担忧难以消除，但亦不排除意外达成合作协议促使油价走高。从需求面看，全球制造业经济数据有复苏迹象，但对原油的需求增长仍然相当缓慢。油价前期冲击50-52美元区间遇阻后大幅回落，连续失守多个支持位，最低跌至42美元后展开超跌反弹，至48美元附近遇阻，目前已跌破区间整理的下沿，后市恐难以乐观。若经济数据利好股市情绪，改善需求预期，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，囚徒困境的发展或导致油价跌破40美元后大幅走低，支持看41.00,40.00，阻力看44.20,45.50。油价面对供应过剩迭加需求疲弱局面，料走势会较为人为性波动，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55区间，后市料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。
【纽约股市】纽约股市跌超过百分之1。受加息展望所影响，道琼斯工业平均指数跌超200点，收市跌254点，报17448点。标准普尔五百指数跌29点，报2045点。商品价格下跌，能源股与原材料股有沽压。美国联储局有决策官员认为加息条件可能快将成熟，加上申领失业救济人数支持下月会加息的看法，美股受影响。 各类股份全面下跌。道指与标普五百指数都是连续第二日下跌，双双跌穿200天平均线，并录得六个多星期来最大跌幅。反映投资者恐慌情绪的波动指数升一成四，至一个月来高位。若美股走强则利淡金银回落。
【美元指数】美元兑主要货币汇价，连续第二日下跌。汇市投资者，趁近日美元汇价强势，先行沽出美元获利。美元汇价回软，兑欧元、日圆及瑞士法郎汇价都下跌，美汇指数跌穿99水平。澳洲就业数据强劲，支持澳元汇价上扬，兑美元升幅一度超过百分之1。技术上，美元指数高位震荡，目前在99关口附近震荡整理。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
【现货黄金分析】
【技术面分析】技术上，周图呈一浪低予一浪，均线持续空头排列，长期下跌趋势仍未扭转，但跌势趋缓似有筑底迹象。以波浪形态看市，金价已失1137底部及1128支持，基本确认目前是C浪的回调，若再失1077年内低位支持，跌幅恐加剧。金价前期在1192附近冲高遇阻转为高位盘整，受美联储议息声明释放鹰派信号影响向下破位，再加上非农数据远好于预期影响，市场越来越多人相信美联储12月份会启动加息，美元走强，金价则大幅下挫，一度跌穿年内低位，创近六年来最低，若无重大利好消息支持，反弹仍遥遥无期。美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
黄金回调分析：

阴阳烛形态：

顶底形态及均线分析：

银行间仓位分析：


ETF金银持仓量：
全球最大的黄金ETF——SPDR Gold Trus周四（11月12日）黄金持仓量较前一交易日相比下降47,860.75盎司，为661.94319吨或21,282,135.35盎司。
全球最大的白银ETF——iShares Silver Trust周四（11月12日）白银持仓量较前一交易日相比持平，为9,756.57吨或313,681,057.20盎司。
市况爆发性及急促性高，媒体对金价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
【指数及外汇市场对金价关注事项】
----, 美元指数升破100.00, 中, 3美元, 美元上行确认则金价受压
----, 美元指数跌破97.46, 中, 3美元, 美元乏力回调则金价受惠
----, 美股升回18137上方, 中, 3美元, 美股走强上扬则金价受压
----, 美股跌破15855下方, 中, 3美元, 美股乏力回调则金价受惠
【今日与本周重要数据及关注事项】
周五(11月13日)
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
14:30，法国第三季度GDP年率初值，中，1.1%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
18:00，欧元区第三季度季调后GDP季率初值，中，0.4%，0.4%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
18:00，欧元区9月未季调贸易帐，中，112，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
21:30，美国10月PPI月率，高，-0.5%，0.1%，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
21:30，美国10月零售销售月率，高，0.1%，0.2%，0.8美元，0.5美元，8美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油***
23:00，美国11月密歇根大学消费者信心指数，高，90.0，90.0，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
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