英伦金融「原油交易策略」：IEA直言合作减产不值得期待，油价逼近年初低点

英伦金融：上个交易日原油价格连续第四个交易日下跌，贴近12年半来低位。 油价下跌主要是因为国际能源署提出警告，今年大部分时间石油供应仍然会过剩及美国能源部辖下能源资料处调低未来两年石油需求增长预测。纽约期油以每桶27.94美元收市，跌1.75美元，跌幅近百分之5.9；伦敦期油收市报30.32美元，跌2.56美元，跌幅近百分之7.8。另外，股市疲弱亦对油价有影响。消息面上，国际能源署警告称，2016年大部分时间全球原油供应过剩的情况将持续，因美国减产需要时间，而且石油输出国组织和其他产油国达成减产协议以降低不断膨胀的供应的机会渺茫。IEA在月报中，上调了原油供应过剩的预期。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。从供应面看，主要产油国间的市场份额博弈仍在持续，各大产油国都似乎并未有率先减产的打算，供应过剩担忧难以消除，但亦不排除意外达成合作协议促使油价走高。从需求面看，全球制造业经济数据有复苏迹象，但对原油的需求增长仍然相当缓慢。油价前期震荡下挫，供应过剩的担忧情绪始终如利剑高悬，随着产油国合作减产的传闻逐渐被证伪，油价再度陷入跌势，部分炒作减产的资金有意制造的反弹假象亦遭到无情破灭，不过在逾12年低位附近有一定数量的逢低买盘，密切关注28-32美元区间的支撑力度，后续或围绕该区间进行震荡。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，囚徒困境的发展或导致油价后期大幅走低，支持看27.55,25.20，阻力看30.60,32.49。目前油价受消息面影响较大，原油供应过剩的囚徒困境博弈难以破解，较高值搏率的交易策略，以适量逢高做空或突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
2) 1730以英国12月工业产出月率低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元
3) 2330以美国2月3日当周EIA原油库存高于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**
4) 在无突发事件下，以技术走势下市策略如下：
　A)首触29.26适量淡仓，目标28.30,27.55
　B)上破29.30适量好仓，目标30.60,31.37
　C)跌穿27.55适量淡仓，目标26.30,25.20
　D)首触25.20适量好仓，目标26.30,27.55
油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下，料走势会较为大幅震荡，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间，短线料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
【环球市况焦点及分析】
今天是农历新年大年初三，祝大家春节快乐，猴年财运亨通。昨日油价如分析预期再度重挫，若按英伦分析策略逢高沽空原油，相信可获得丰厚的新年红包。早前分析已指出，金价面临重要整数关口难以一蹴而就，冲关前需要适当清洗获利浮筹，金价高位盘整，震荡交投于1200关口下方，市场聚焦耶伦即将发表的公开讲话，若释放鸽派信号相信可助金价冲关一臂之力。油价方面，反弹假象彻底破灭，IEA直言合作减产不值得期待，油价大幅下跌逼近年初低位。本周市场焦点在美元和联储官员的言论，尤其是在周三联储主席耶伦时隔近两个月再次公开发表讲话，或透露美联储加息前景的线索，值得重点关注。数据方面，美国零售数据料略有改善，不过消费信心则继续滑落，让衰退论经久不息。在欧洲，欧盟第四季度GDP预计环比增0.4%，快过上季，其中意大利经济追上欧洲平均数。欧盟12月工业生产从上月的收缩中复原。在亚太区，中国2月外汇储备或继续减少。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。技术上，油价前期震荡下挫，供应过剩的担忧情绪始终如利剑高悬，随着产油国合作减产的传闻逐渐被证伪，油价再度陷入跌势，部分炒作减产的资金有意制造的反弹假象亦遭到无情破灭，不过在逾12年低位附近有一定数量的逢低买盘，密切关注28-32美元区间的支撑力度，后续或围绕该区间进行震荡。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息，油价反弹力度可以很大，投资者需紧盯消息面动向，顺势而为。
英伦金融【原油】：IEA直言合作减产不值得期待，油价逼近年初低点。1)首个即市策略，跌破27.55，目标27.00,26.30，突破可追25.80,25.00。2)反之，升穿29.26可适量造多，看30.15,30.64，突破追31.37,31.89。3)最后一个策略，目前原油供应过剩迭加需求复苏缓慢局面并未根本改变，囚徒困境难以破解，部分资金炒作合作减产可能，实际达成协议难度很大，可以31.37-32.83区间作适量空单，追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【纽约股市】纽约股市连续第三个交易日下跌，受石油股疲弱所影响。道琼斯工业平均指数跌12点，报16014点；标准普尔五百指数跌1点，报1852点。市场继续担心全球经济增长会放慢，加上油价进一步下跌，金融股与石油股受压，带动美股下挫。市场揣测德意志银行正考虑回购以十亿美元计债券及生物科技股与原材料股造好，都曾经有助大市反弹。不过石油股疲弱再度引发沽盘，尾段大市回跌。三项主要指数都是连续第三个交易日下跌。道指曾经跌穿1万6千点，下午早段跌近146点后反弹，最多倒升109点，尾段走势逆转。若美股走强则利好油价上扬。
【美元指数】美元兑主要货币汇价普遍下跌，美汇指数曾经跌至接近四个月来低位。市场担心全球经济增长会放慢，资金转投日圆与瑞士法郎等避险货币。美元兑日圆曾经跌穿115，触及前年11月来低位。美元兑瑞士法郎曾经跌至去年10月中来低位。欧元兑美元曾经升至1.13水平。技术上，美元指数大幅下滑至96水平。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
【现货原油分析】
【技术面分析】技术上，由于主要产油国的市场份额博弈仍然持续，OPEC干预政策停留在纸上谈兵，供应过剩陷入囚徒困境，需求复苏缓慢，导致油价跌跌不休。对供应过剩的担忧情绪如利剑高悬，油价构成三重顶形态后大幅下挫并连续失守多个支撑位，一度跌穿30美元创出12年来新低，往后在消息支持下屡次报复性反弹，但反弹往往很快结束并回吐涨幅，目前随着炒作产油国合作减产的传闻逐渐被证伪，油价反弹假象遭到破灭，即将考验年初低点，若下方支撑力度较强，有望转为宽幅区间震荡，但若无法守住，则警惕向下破位后跌势加剧。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向，顺势而为，风险的头寸必须有所规划。
黄金回调分析：
阴阳烛形态：
顶底形态及均线分析：
市况爆发性及急促性高，媒体对油价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
【指数及外汇市场对油价关注事项】
----, 美元指数升破97.80, 中, 0.5美元, 美元上行确认则油价受压
----, 美元指数跌破95.24, 中, 0.5美元, 美元乏力回调则油价受惠
----, 美股升回18137上方, 中, 0.5美元, 美股走强上扬则油价受惠
----, 美股跌破15855下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回调则油价受压
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英伦金融首席分析师 古金