智通財經APP獲悉，Canaccord分析師Michael Walkley將對黑莓(BB.US)目標價上調25%至10美元，但將評級下調至“賣出”。
Walkley表示，黑莓的業務確實在改善，但速度並未有股價所暗示的那麼快。其股價若超過11美元，則“仍被高估了”。
他的理由是，一方面，黑莓似乎有望在本月結束的2021財年實現9.5億美元的營收目標。隨着其車載操作系統QNX的銷售從低迷中復甦，公司的軟件和服務收入似乎出現了“溫和的連續增長”，2021財年的軟件許可收入有望超過預期的2.5億美元。但其增長勢頭並不強勁。
Walkley估計，即使QNX的銷售額持續復甦，且新的Spark安全平臺銷售良好，到2022財年，其軟件和銷售的年增長率也只有5.6%。即便到2023財年，分析師也認爲其增長率不會超過7.4%——依然是個位數。
簡而言之，該分析師警告稱，由於黑莓軟件業務的增長速度遠低於軟件安全領域的同類公司，將其目標價定爲10美元。