智通財經APP獲悉,大摩發布研究報告稱,維持長江基建集團(01038)“與大市同步”評級,目標價由50港元降6%至47港元。公司上半年淨利潤爲44.09億元(增46%),剔除一次性虧損後經常性淨利潤下降14%至41.28億元,運營現金流下降4%至42億元,今年上半年每股股息由0.69元增加至0.7元。
報告中稱,預計長江基建將帶來穩定的經營現金流,每年現金流84億元,高于派息63億元。截止上半年,公司淨資本比率爲12.9%,將獲得部分出售NBW現金41.74億元,有助于進一步到2022年底將負債率降至少于10%,鑒于其負債率,在資産處置時公司可能使用現金收益用于償還債務而不是支付特別股息。