智通財經APP獲悉，匯豐研究目前將康師傅控股(00322)評級由“持有”上調至“買入”，目標價由13.74港元上調至18.1港元。
匯豐研究發表報告指出，康師傅上半年方便麪收入增長29%，其中來自高端產品收入增長48%，相信受益於居家措施，加上推廣減少，毛利將增長2.2個百分點，但隨着未來公共衛生事件和供應鏈的改善，該部份收入或將於下半年下跌，但全年仍增長17%，而2021至2022年進一步放慢至5%和4%。
該行表示，康師傅旗下飲品業務收入下降4%，主要原因是戶外活動減少，但7月份起開始復甦，該公司管理層有信心在下半年有強勁的增長趨勢。隨着衛生事件受控和健康渠道恢復，預計下半年將有更好的復甦，全年可恢復至2%的增長。
匯豐研究表示，由於其中期業績優於預期表現，上調2020至2022年盈利預期分別23%、12%和6%，目標價由13.74港元上調至18.1港元，評級由“持有”上調至“買入”。